Kopējie fondi pašlaik ir populārākais ieguldījumu instruments lielākajai daļai investoru, bet pirms ieguldīšanas vienā fondā ir svarīgi saprast to piedāvātās priekšrocības, kā arī trūkumus.
Taustiņu izņemšana
- Kopējie fondi ir ASV vispopulārākā ieguldījumu izvēle. Priekšrocības investoriem ietver modernu portfeļa pārvaldību, dividenžu atkārtotu ieguldīšanu, riska samazināšanu, ērtības un godīgu cenu noteikšanu. Trūkumi ir augstas maksas, nodokļu neefektivitāte, slikta tirdzniecības izpilde un pārvaldības ļaunprātīgas izmantošanas iespēja.
Investīciju fondi: pārskats
Ir pieejami dažādi fondi, kas aptver dažādas nozares un dažādas aktīvu klases. Dažas no šāda veida ieguldījumu priekšrocībām ietver modernu portfeļa pārvaldību, dividenžu atkārtotu ieguldīšanu, riska samazināšanu, ērtības un godīgu cenu noteikšanu.
Trūkumi ir lieli izmaksu koeficienti un pārdošanas izmaksas, pārvaldības ļaunprātīga izmantošana, nodokļu neefektivitāte un slikta tirdzniecības izpilde.
Šeit ir detalizētāk apskatītas gan šīs investīciju stratēģijas priekšrocības, gan trūkumi.
Ieguldījumu fondu priekšrocības
Ir daudz iemeslu, kāpēc investori izvēlas tik bieži veikt ieguldījumus kopfondos. Izdalīsim dažu detaļas.
Uzlabota portfeļa pārvaldība
Pērkot kopfondu, jūs maksājat pārvaldības maksu kā daļu no savu izdevumu attiecības, kas tiek izmantota, lai nolīgtu profesionālu portfeļa pārvaldnieku, kurš pērk un pārdod akcijas, obligācijas utt. Šī ir salīdzinoši neliela cena, kas jāmaksā par profesionālas palīdzības saņemšanu. ieguldījumu portfeļa pārvaldībā.
Dividenžu reinvestīcija
Tā kā fondam tiek deklarētas dividendes un citi procentu ienākumu avoti, to var izmantot, lai iegādātos papildu kopieguldījuma fonda akcijas, tādējādi palīdzot jūsu ieguldījumiem augt.
Riska samazināšana (drošība)
Samazināts portfeļa risks tiek sasniegts, izmantojot diversifikāciju, jo vairums ieguldījumu fondu investēs no 50 līdz 200 dažādiem vērtspapīriem atkarībā no fokusa. Daudziem akciju indeksu ieguldījumu fondiem pieder 1000 vai vairāk individuālo akciju pozīciju.
Ērtības un godīgas cenas
Kopfondu ir viegli iegādāties un viegli saprast. Viņiem parasti ir zemas minimālās investīcijas (dažas ap 2500 USD), un tās tiek tirgotas tikai vienu reizi dienā pie neto aktīvu beigu vērtības (NAV). Tas novērš cenu svārstības visas dienas garumā un dažādas arbitrāžas iespējas, kuras praktizē dienas tirgotāji.
Tāpat kā jebkura veida ieguldījumos, jūsu budžeta specifika, laika grafiks un peļņas mērķi diktēs labākās kopfondu iespējas.
Ieguldījumu fondu trūkumi
Tomēr ir arī trūkumi, kas saistīti ar ieguldīšanu kopfondos. Šeit ir sīkāk apskatītas dažas no šīm bažām.
Augstās izmaksu attiecības un pārdošanas izmaksas
Ja nepievēršat uzmanību kopfondu izdevumu attiecībām un pārdošanas maksām, tie var izkļūt no rokas. Esiet ļoti piesardzīgs, ieguldot fondos, kuru izdevumu attiecība ir augstāka par 1, 20%, jo tiek uzskatīts, ka tiem ir augstākas izmaksas. Esiet piesardzīgs attiecībā uz 12b-1 reklāmas maksām un pārdošanas maksām kopumā. Ir vairākas labas fondu kompānijas, kurām nav pārdošanas nodevu. Maksas samazina kopējo ieguldījumu atdevi.
Pārvaldības pārkāpumi
Krāpšanās, apgrozījums un logu rotāšana var notikt, ja jūsu menedžeris ļaunprātīgi izmanto savas pilnvaras. Tas ietver nevajadzīgu tirdzniecību, pārmērīgu nomaiņu un zaudētāju pārdošanu pirms ceturkšņa beigām, lai labotu grāmatas.
Nodokļu neefektivitāte
Patīk vai nē, ieguldītājiem nav izvēles, ja runa ir par kapitāla pieauguma izmaksām kopfondos. Apgrozības, izpirkšanas, peļņas un zaudējumu dēļ vērtspapīru turējumos visa gada garumā ieguldītāji parasti saņem no fonda tādas sadales, kas ir nekontrolējams nodokļu notikums.
Slikta tirdzniecības izpilde
