Kas ir Midcap fonds?
Vidēja kapitāla fonds ir apvienots ieguldījumu instruments (piemēram, kopīgais fonds vai ETF), kas skaidri iegulda vidējas kapitalizācijas uzņēmumu vai tādu uzņēmumu akcijās, kuru tirgus kapitalizācija ir no aptuveni 2 miljardiem USD līdz 10 miljardiem USD.
Taustiņu izņemšana
- Vidēja līmeņa kapitāls ir apvienots ieguldījums, piemēram, kopieguldījumu fonds, kas koncentrējas uz uzņēmumiem ar tirgus kapitalizāciju biržas sarakstā iekļauto akciju vidējā diapazonā. Vidējā kapitāla akcijas parasti piedāvā investoriem lielāku izaugsmes potenciālu nekā liela apjoma kapitāldaļas, bet ar mazāka nepastāvība un risks nekā mazkapitāla akcijām. Vidējā līmeņa fondi ļauj ieguldītājiem viegli un rentabli turēt daudzveidīgu šāda veida akciju portfeli. Ir vairāki etalonindeksi, kurus var izsekot vidēja kapitāla uzņēmumiem, piemēram, S&P 400 un Rasels 1000.
Izpratne par vidēja kapitāla fondiem
Vidējās kapitalizācijas fondi nodrošina diversificētu vidēja kapitāla uzņēmumu portfeļu ieguldītājiem. Vidēja līmeņa kapitālieguldījumu fondi iegulda uzņēmumos ar izveidotiem uzņēmumiem. Tādēļ šie uzņēmumi ir padarījuši akciju kapitāla tirgus par nozīmīgu daļu no savām kapitāla struktūrām. Kopumā vidēja kapitāla uzņēmumiem ir tendence piedāvāt lielāku izaugsmes potenciālu nekā liela kapitāla uzņēmumiem un ar mazāku nepastāvību nekā mazo kapitālu segmentā. Vidējās kapitalizācijas fondi cenšas izmantot šo kapitāla vērtības pieauguma potenciālu, izveidojot fondus, kas ir diversificēti starp uzņēmumiem ar vidēju kapitālu.
Daudzas fondu kompānijas un indeksi koncentrējas uz vidēja kapitāla akcijām ar papildu komponentu, piemēram, izaugsmi vai vērtību. Vidēja kapitāla fondus var aktīvi pārvaldīt vai pasīvi pārvaldīt. Tirgus vidējā līmeņa kapitāls investoriem piedāvā plašu ieguldījumu iespēju klāstu. Daži no vidēja kapitāla segmenta segmentiem, kas ir vispopulārākie, ir S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap indekss un Vilsšīras ASV vidējā līmeņa indekss. Sākot ar 2019. gada jūniju, Vilsšīras ASV vidējās kapitalizācijas indeksa mazākais dalībnieks tika novērtēts 1, 4 miljardu dolāru vērtībā. Lielākā tirgus kapitalizācija bija USD 14, 3 miljardi.
Midcap noteikšana
"Vidējā robeža" ir termins, kas tiek dots uzņēmumiem ar tirgus kapitalizāciju (vai vērtību) no 2 līdz 10 miljardiem USD. Kā norāda nosaukums, vidēja līmeņa kapitālsabiedrība atrodas vidū starp lieliem un lieliem uzņēmumiem un maziem uzņēmumiem. Klasifikācijas, piemēram, lielie, vidējie un mazie, ir tikai aptuvenas un laika gaitā var mainīties.
Lielākā daļa finanšu konsultantu norāda, ka riska mazināšanas atslēga ir diversificēts portfelis; Investoriem vajadzētu būt gan mazo, gan vidējo, gan lielo kapitālu krājumiem. Tomēr daži investori uzskata vidēja kapitāla vērtspapīrus par veidu, kā dažādot arī risku. Vislielākais izaugsmes potenciāls ir mazkapitāla akcijām, bet vislielākais risks ir šāds pieaugums. Lielkapitāla akcijas piedāvā vislielāko stabilitāti, taču tām ir zemākas izaugsmes iespējas. Akcijas ar vidēju kapitālu ir abu veidu hibrīds, nodrošinot gan izaugsmi, gan stabilitāti.
Vidēja kapitāla fondu priekšrocības
Vidēja kapitāla uzņēmumiem ir dažas priekšrocības gan attiecībā uz atsevišķiem vidēja kapitāla uzņēmumiem, gan citiem fondu veidiem. Lai arī tas ir mazāk svārstīgs nekā mazkapitāla akcijas, turēt tikai dažus vidēja kapitāla vērtspapīru fondus parasti ir daudz riskantāk nekā turēt vairākus liela kapitāla uzņēmumus. Ieguldot līdzekļus vidēja kapitāla fondos, investori var iegūt vidēja kapitāla fondu izaugsmes potenciālu bez uzņēmumiem raksturīgiem riskiem.
Vidēja kapitāla fondiem var būt nedaudz atšķirīgs modelis nekā lieliem vai maziem akcijām. Tādēļ tie ir noderīgi portfeļa diversifikācijai. Vēsturiski ir bijuši ilgi periodi, kad lielāki vai mazi krājumi pārspēj. Fonda vidēja kapitāla izvēle var neļaut ieguldītājiem pārāk tālu virzīties nepareizā virzienā.
Vidēja kapitāla fondu kritika
Ieguldot vidēja kapitāla fondā, nevis turot atsevišķus vidēja kapitāla vērtspapīru akcijas, investori var palaist garām lielu peļņu. Proti, William SL O'Neil izstrādātā CAN SLIM sistēma bieži tiek veiksmīgi piemērota vidēja kapitāla akcijām. Ideja ir tāda, ka laimējušos akcijas var pamanīt, paceļot mazos vāciņus. Kad krājumi sasniedz vidējā kapitāla vērtspapīru fondus, spekulanti ir gatavi gūt peļņu. Piemēram, O'Neil atzīmēja Netflix (NFLX) kā labāko 2009. gadā. Tomēr lielākajai daļai investoru nav tik veiksmīgi atlasīt uzvarētājus.
Vidēja kapitāla fondu piemēri
Šeit ir daži tirgus augšējo vidējo kapitālu fondu piemēri.
BlackRock MidCap Izaugsmes kapitāla fonds (BMGAX)
BlackRock MidCap Izaugsmes kapitāla fonds ir aktīvi pārvaldīts kopfonds. Tā vēlas ieguldīt uzņēmumos ar vidēju kapitālu no Russell MidCap izaugsmes indeksa, kam, pēc tās domām, ir augstākas izaugsmes īpašības. Sākot ar 2019. gada 25. oktobri, tā gada neto aktīvu vērtības (NAV) ienesīgums bija 27.94%. Fonds tiek salīdzināts ar Russell MidCap Growth Index, kura atdeve bija 27.26%. Fonda bruto izdevumu attiecība bija 1, 30% un A-daļu neto izdevumu attiecība bija 1, 05%.
Vanguard vidējā līmeņa ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF ir viens no lielākajiem pasīvajiem indeksiem fondiem vidēja kapitāla tirgus segmentā. Fonds izmanto indeksa replikācijas stratēģiju, lai izsekotu CRSP ASV vidējā līmeņa indeksa turējumus un darbību. Sākot ar 2019. gada 25. oktobri, Fonda ikgadējā NAV atdeve ir 24.01%. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 04%.
