Kas ir makroprudenciālā analīze?
Makroprudenciālā analīze ir ekonomiskās analīzes metode, kas novērtē finanšu sistēmas veselību, stabilitāti un ievainojamību. Makroprudenciālā analīze aplūko sistēmā esošo finanšu iestāžu veselību un veic stresa testus un scenāriju analīzi, lai palīdzētu noteikt sistēmas jutīgumu pret ekonomiskiem satricinājumiem.
Lai noteiktu pašreizējās sistēmas stāvokli, tiek pārskatīti arī makroekonomikas un tirgus dati. Analīzē uzmanība tiek koncentrēta arī uz kvalitatīvajiem datiem, kas saistīti ar finanšu iestāžu ietvariem un normatīvo vidi, lai iegūtu papildu izpratni par sistēmas stiprumu un ievainojamībām.
Taustiņu izņemšana
- Makroprudenciālā analīze ir finanšu sistēmas veselības, stabilitātes un ievainojamības izpēte, lai identificētu ar to saistītos riskus. Tajā tiek izmantoti makroekonomiskie dati, ieskaitot iekšzemes kopproduktu (IKP), pieauguma tempus, inflāciju, procentu likmes utt., Un tas ietver sadarbību starp vairākiem finanšu institūcijas.
Izpratne par makroprudenciālo analīzi
Apskatot sistēmā esošo finanšu iestāžu stāvokli, makroprudenciālajā analīzē tiek izmantoti rādītāji, kas sniedz datus par šo institūciju veselību kopumā, ieskaitot kapitāla pietiekamību, aktīvu kvalitāti, vadības sniegumu, rentabilitāti, likviditāti un jutīgumu pret sistemātiskiem riskiem. Izmantotajos makroekonomikas datos ietilpst iekšzemes kopprodukta (IKP) pieauguma tempi, inflācija, procentu likmes, maksājumu bilance, valūtas maiņas kurss, aktīvu cenas un tirgus korelācija sistēmā. Visbeidzot, makroprudenciālajā analīzē tiek apskatīti galvenie finanšu tirgu komponenti, tostarp dominējošie kredītreitingi un finanšu instrumentu ienesīgums un tirgus cenas.
Scenāriju analīze un stresa testi ir šīs analīzes galvenā sastāvdaļa. Piemēram, analīzē var aplūkot, kā sistēma varētu tikt galā ar pastāvīgi samazinās valūtas vērtību un tās ietekmi uz IKP, procentu likmēm un pamatā esošās iestādes rentabilitāti.
Makroprudenciālās analīzes mērķis
Makroprudenciālā analīze ir paredzēta, lai savlaicīgi identificētu riskus, kas saistīti ar finanšu iestāžu vai tirgu darbību vai struktūru. Šos riskus sauc par sistēmiskiem riskiem. Sliktākajā gadījumā šāda riska realizācija var izraisīt finanšu krīzes un pastiprināt šādu krīžu makroekonomisko ietekmi. Risks var rasties no kredīta cikliem, iebūvētām finanšu sistēmas strukturālajām iezīmēm un ievainojamībām vai no konkrētu finanšu institūciju individuālām problēmām. Efektīvai risku identificēšanai nepieciešama pastāvīga makrouzraudzības instrumentu kopuma izstrāde.
Papildus risku identificēšanai makroprudenciālā analīzē tiek novērtēta vietējo un starptautisko finanšu iestāžu un finanšu tirgus infrastruktūru noturība pret nopietniem traucējumiem. Dažādu finanšu sistēmas dalībnieku savstarpēja savienojamība ir arī galvenais šādu novērtējumu mērķis, jo finanšu sistēmas noturības līmenis pret riskiem, ko pārnes ar šīm saitēm, ir arī.
Makroprudenciālo analīžu veikšana
Parasti finanšu iestādes sadarbosies, veicot visaptverošu makrouzraudzību. Piemēram, Somijas Banka cieši sadarbojas ar Somijas Finanšu uzraudzības iestādi un Finanšu ministriju makroprudenciālā riska analīzē, lai noteiktu saiknes starp reālo ekonomiku un finanšu tirgiem.
Somijas Bankai ir liela pieredze un plaša kompetence šāda veida pētījumos un tā cieši sadarbojas ar vairākām citām finanšu institūcijām makrouzraudzības analīzēs, tostarp ar Eiropas Centrālo banku sistēmu, tādām starptautiskām organizācijām kā Eiropas Sistēmisko risku kolēģija (ESRK), Starptautiskais valūtas fonds (SVF) un Starptautisko norēķinu banka (BIS).
