Līdzekļu, no kuriem atbrīvojas, DEFINĪCIJA
Līdzekļi, kas atbrīvoti no slodzes, ir kopfonda akciju klase, kas atsakās no iekasēšanas maksas, ko parasti iekasē no ieguldītājiem (piemēram, sākotnējās slodzes). Ieguldītājiem labvēlīgs ir kapitāla daļu piederums fondā, no kura atbrīvojas no slodzes, jo tas ļauj viņiem paturēt visu ieguldījumu atdevi, nevis zaudēt daļu no tā nodevām. Vairumā gadījumu ieguldījumu fondu sabiedrības ierobežos to līdzekļu skaitu, no kuriem atbrīvojas no slodzes, un padarīs tos pieejamus tikai noteiktiem ieguldītājiem.
LĪDZEKĻU PIEŠĶIRŠANA Līdzekļi, no kuriem atbrīvots
Līdzekļu, kas atbrīvoti no slodzes, iegādi dažkārt ierobežo tikai tie, kas piedalās noteiktu iemaksu pensijas plānos, kā arī ieguldītāji, kuri iegulda ievērojamu summu kopfonda uzņēmuma fondos (piemēram, institucionālie ieguldītāji).
Šīm īpašajām kopfondu akcijām parasti ir "LW" fonda nosaukuma beigās un atzīme, lai tās atšķirtu.
Līdzekļi, kas atbrīvoti no slodzes, vai fondi bez slodzes
Fondi bez kravas un fondi, no kuriem atbrīvojas, neuzliek kopfondu slodzi. Tomēr starp abiem ir atšķirība.
Patiess fonds bez kravas neuzliek nekādu slodzi, un tam nav nekādu maksu, piemēram, 12b-1 maksas. Fondi, no kuriem atbrīvojas, ir kopfondu akciju klases alternatīvas ielādētiem fondiem, piemēram, A klases klases fondi. Kā norāda nosaukums, kopieguldījumu fonds tiek atbrīvots (netiek iekasēts). Parasti šie fondi tiek piedāvāti 401 (k) plānos.
Tomēr bezslodzes fondiem parasti ir zemāki vidējie izmaksu koeficienti nekā bezslodzes fondiem. Zemāki izdevumi bieži nozīmē lielāku atdevi investoram, it īpaši ilgtermiņā. Fonds, kas atbrīvots no kravas, ir fonds, ko piedāvā konsultants vai brokeris, kurš varētu noņemt (atteikties) no kravas, bet ieturēt citas maksas, piemēram, maksu 12b-1.
Indeksa fonda maksas un slodzes
Indeksu fonds ir kopfondu veids ar portfeli, kas izveidots, lai saskaņotu vai izsekotu tirgus indeksa komponentus, piemēram, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Tiek uzskatīts, ka indeksa kopīgais fonds nodrošina plašu tirgus ekspozīciju, zemus darbības izdevumus un mazu portfeļa apgrozījumu. Šie fondi ievēro īpašus noteikumus vai standartus (piemēram, efektīvu nodokļu pārvaldību vai izsekošanas kļūdu samazināšanu), kas paliek spēkā neatkarīgi no tirgus stāvokļa.
Ieguldīšana indeksa fondā ir pasīvas ieguldījumu veids. Galvenā šādas stratēģijas priekšrocība ir zemāka pārvaldības izmaksu attiecība indeksa fondā. Tā kā izdevumu rādītāji ir tieši atspoguļoti fondu darbībā, aktīvi pārvaldītie fondi un to augstākie izmaksu rādītāji automātiski ir neizdevīgāki salīdzinājumā ar indeksēšanas fondiem. Tā rezultātā daudzi aktīvi pārvaldīti fondi cīnās, lai neatpaliktu no saviem etaloniem. Piecu gadu periodā, kas beidzās 2015. gadā, 84 procenti no liela kapitāla fondiem ienesa mazāk nekā S&P 500. Desmit gadu periodā, kas beidzās 2015. gadā, 82 procenti no liela kapitāla uzņēmumiem nespēja pārspēt indeksu.
