Kas ir ierobežota tirdzniecības atļauja?
Ierobežota tirdzniecības atļauja ir diskrecionāra tirdzniecības atļauja, kas aģentam vai brokerim dod tiesības izdot rīkojumus vai veikt pieprasījumus attiecībā uz klienta kontu. Ierobežota tirdzniecības atļauja ļauj aģentam rīkoties investora vārdā, bet neļauj izmaksāt konta līdzekļus.
Paraksts, kas raksturīgs ierobežotai tirdzniecības atļaujai, ir izvēles tiesības izpildīt tirdzniecības rīkojumus, kas tiek nodoti no klienta reģistrētam ieguldījumu konsultantam.
Kā darbojas ierobežota tirdzniecības atļauja
Atkāpšanās no pilnīgas atļaujas, ierobežota tirdzniecības atļauja ļauj brokerim vai aģentam pirkt un pārdot vērtspapīrus pēc saviem ieskatiem. To bieži izmanto, ja klients nezina daudz par ieguldījumiem un uzticas brokerim, lai viņš pareizi pārvaldītu savu kontu. Apstākļos, kad klients ir zinošs investors, ierobežota atļauja var ļaut klientam gūt labumu no brokera ieteikumiem.
Likvidējot nepieciešamību meklēt apstiprinājumu katram darījumam, brokeri un finanšu konsultanti, kas darbojas ar ierobežotu tirdzniecības atļauju, var ātri īstenot portfeļa un aktīvu pārvaldības stratēģiju. Zināmā nozīmē, izmantojot ierobežotu tirdzniecības atļaujas līgumu, pienākumi, kas līdzīgi ierobežotai pilnvarai, tiek nodoti citam finanšu speciālistam.
Lielākajai daļai ieguldījumu stratēģiju, kas pēc savas būtības nav pirkšanas un turēšanas process, klienta apstiprinājuma saņemšana katram ierosinātajam darījumam būtu pārāk apgrūtinoša un potenciāli dārga. Lielāka elastība, izmantojot ierobežotu tirdzniecības atļauju piešķiršanas kārtību, naudas pārvaldītājiem ļauj brīvi sadalīt kapitālu tā lielākajam potenciālam. Protams, brokerim vai finanšu konsultantam, kurš pārvalda aktīvus jebkurā tirdzniecības atļauju līmenī, ir jārīkojas klienta interesēs. Regulatori un aktīvu pārvaldīšanas nozare arvien nopietnāk uztver uzticības atbildību.
Ierobežotas tirdzniecības atļaujas galvenā iezīme ir nespēja pārvietot aktīvus no vienas finanšu iestādes uz otru. Tas var ietvert arī kontu veidus. Ierobežotajā tirdzniecības atļaujā nav ietverta uzraudzības iestāde, vienkārši iespēja izpildīt pirkšanas un pārdošanas pasūtījumus. Tas nozīmē, ka brokeris nevar nodot aktīvus no, teiksim, Morgan Stanley, Merrill Lynch, vispirms neprasa atļaujas saskaņā ar atsevišķām klienta pilnvarojuma formām un apstiprinājumiem.
