JPMorgan Chase & Co (JPM) akcijas ir palielinājušās par vairāk nekā 10% kopš jūlija sākumā sasniegtā zemākā līmeņa - gandrīz USD 102 - līdz pašreizējai cenai - gandrīz USD 114, 50. Investori atlīdzināja akciju pēc tam, kad uzņēmums ziņoja par spēcīgiem otrā ceturkšņa rezultātiem, nosūtot akcijas augstāk. Bet šķiet, ka satraukums mazinās, un, pamatojoties uz tehnisko analīzi, nākamajās nedēļās, iespējams, krājumi kritīsies pat par 7%.
Ja krājumi sacenšas, tas var būt saistīts ar īstermiņa un ilgtermiņa ASV Valsts kases obligāciju līgumu starpības pieaugumu. Līgumcena, kas pazīstama arī kā saplacināšana, var negatīvi ietekmēt bankas ieņēmumus un peļņu nākotnē.
YCharts JPM dati
Tuvojas izredzes
Morgan akcijas augusta sākumā pieauga līdz aptuveni 119 USD, atkārtoti pārbaudot iepriekšējo līmeni salīdzinājumā ar šī gada sākumu. Bet tagad akciju kurss ir zemāks un tuvojas tehniskais kāpums ap USD 112. Ja akcijas nokrītas zem šī augšējā līmeņa, tas var izraisīt akciju krišanos līdz nākamajam tehniskā atbalsta līmenim, kas ir par 7% zemāks - aptuveni par 106, 5 USD.
Momentum pagriežas lācīgs
Vēl viena lācīga brīdinājuma zīme var būt apjoma samazināšanās, jo krājumi jūlijā palielinājās. Tas liek domāt, ka pircēju skaits izbalējis. Tagad krājums pēdējās dienās samazinās, palielinoties apjomam. Ieteikumu pārdevēju skaits pieaug. Arī relatīvā stipruma indekss (RSI) - vēl viens tehniskais rādītājs - ir kļuvis zemāks. Tas liecina, ka bullish impulss pamet krājumus. RSI divas reizes nesen, vienu reizi jūlijā un augustā, sasniedza pārpārdotu līmeni virs 70, vēl vienu lācīgu zīmi.
Ražas līknes saplacināšana
Tehniskais trūkums var atspoguļot saplacināšanas ienesīguma līkni. Starpība ir samazinājusies no augstākajiem 80 bāzes punktiem (bps) februāra sākumā līdz mazāk nekā 25 bāzes punktiem pašlaik. Morgana krājumam no februāra līdz jūlijam bija zemāka izliekuma līkne. Toreiz ienesīguma līkne sāka paplašināties, pieaugot no 24 bps līdz 32 bps, vienlaikus pieauga arī Morgan akcijas. Bet augustā ienesīguma līkne atkal sāka saplacināties, samazinot Morgan krājumu līdz ar to.
Valsts kases ienesīgums 10–2 gadu laikā Izplatiet datus par YCharts
Šajā brīdī Morgana krājumu var saistīt ar ienesīguma līknes virzienu. Ja ienesīguma līkne turpina saplacināties, tas var būt briesmīgas ziņas ne tikai JPM akcijām, bet arī visām bankām.
