Kas ir 12B-1 plāns?
12B-1 plāns ir kopfondu uzņēmumu izveidots plāns līdzekļu sadalei caur starpniekiem. 12B-1 plāni nodrošina partnerību starp izplatītājiem un starpniekiem kartēšanu, kas palīdz nodrošināt fonda pārdošanu. Komisijas pārdošanas grafiki un 12B-1 izplatīšanas izdevumi ir galvenie komponenti, kas veido 12B-1 plānu.
Izpratne par 12B-1 plānu
12B-1 plāni veicina partnerības starp izplatītājiem un starpniekiem, kas piedāvā kopfondu akcijas. 12B-1 plāni galvenokārt ir vērsti uz atvērtiem ieguldījumu fondiem, kuriem ir vairākas klases struktūras pārdošanas maksām un izplatīšanas izdevumiem. Ieguldījumu fondu uzņēmumi savos 12B-1 plānos apsver divu veidu 12B-1 maksas, pārdošanas komisijas un 12B-1 izdevumus.
Pārdošanas komisijas
Pārdošanas komisijas grafiki ir veidoti tā, lai starpniekiem nodrošinātu kompensāciju par ieguldījumu fondu darījumiem. Šīs partnerības var palīdzēt palielināt pieprasījumu pēc līdzekļiem, pārdodot tos pilna servisa brokeris-tirgotājs, kurš atvieglo darījumu par pārdošanas slodzi. Šīs maksas tiek maksātas brokerim, un tās nav saistītas ar fonda darbības gada izdevumiem.
Pārdošanas slodzes ir strukturētas tā, lai dažādās klasēs tās atšķirtos. Akciju klasēs var būt iekļautas sākotnējās cenas, sākotnējās cenas un līmeņa maksas par pārdošanu. Šīs pārdošanas maksas ir saistītas ar atsevišķām mazumtirdzniecības akciju šķirām, kurās parasti ietilpst A, B un C klases akcijas.
12B-1 izdevumi
12B-1 izdevumi, ko no kopieguldījumu fonda samaksā izplatītājiem un starpniekiem, arī ir galvenā 12B-1 plāna sastāvdaļa. Lai pārdotu un izplatītu atvērto ieguldījumu fondu akcijas, kopfondu kompānijas sadarbojas ar izplatītājiem, lai viņu fondi tiktu iekļauti biržu starpībās un finanšu konsultantu platformās. Izplatītāji palīdz fondu kompānijām sadarboties ar pilna servisa brokeriem, kas veic darījumus ar saviem līdzekļiem pēc saskaņotā pārdošanas slodzes grafika.
Kopfondu kompānijas maksās 12B-1 maksu no kopfonda, lai kompensētu izplatītājiem. Dažos gadījumos fondi var būt arī strukturēti ar zemu slodzi, kas tiek izmaksāta finanšu konsultantiem katru gadu ieguldītāja turēšanas perioda laikā.
Finanšu nozares likumdošana parasti ierobežo 12B-1 maksas līdz 1% no ieguldījumu pašreizējās vērtības gadā, bet maksas parasti ir robežās no 0, 25% līdz 1%. Vairumā gadījumu fondu sabiedrībām būs augstākas 12B-1 maksas par akciju klasēm, maksājot zemāku pārdošanas maksu, un zemākas 12B-1 maksas akciju klasēm ar augstākām pārdošanas maksām. Tas palīdz līdzsvarot starpniekiem izmaksāto kompensāciju, vienlaikus nodrošinot samaksu arī izplatīšanas partneriem.
Atklāšana
Kopfondu sabiedrībām fonda prospektā ir jāsniedz pilnīga informācija par pārdošanas apjomiem un 12B-1 gada izdevumiem. Prospekts ir viens no dokumentiem, kas nepieciešami kopfonda reģistrācijai, un tas ir arī galvenais piedāvājuma dokuments, kas sniedz informāciju par fondu ieguldītājiem. 12B-1 plāni un visas izmaiņas to izdevumu strukturēšanā jāapstiprina fonda direktoru padomei un jāgroza prospektā, kas iesniegts Vērtspapīru un biržas komisijai.
