Major pārceļas
Deutsche Bank AG (DB) paziņoja, ka visā pasaulē atlaidīs 18 000 darbinieku un slēgs akciju tirdzniecības nodaļu. Atsevišķā situācijā no 2008. gada finanšu krīzes bankas darbinieki tika redzēti straumējot no Londonas birojiem (Apvienotās Karalistes operācijas ir lielākais pašu kapitāla izšaušanas iemesls) un uz tuvējo krodziņu.
Reakcija uz atlaišanu ne vienmēr ir negatīva - dažreiz trimmeru organizācija nozīmē, ka peļņa uzlabosies, un ir pelnīta prēmija. Tomēr Deutsche Bank apšaudes ir vēl viena satrauktas organizācijas pazīme, kas nekad nav atveseļojusies no viena un otra 2008. gada finanšu krīzes un Grieķijas parādu krīzes laikā no 2010. līdz 2012. gadam.
Raugoties no tehniskā viedokļa, Deutsche Bank akcijas piektdien flirtēja ar augstāku pretestību - USD 8 par akciju. Tomēr ir skaidrs, ka krājumi turpina atgriezties pie zemākā līmeņa. Zemāk redzamā diagramma ir Deutsche Bank Vācijas akcijas, izteiktas eiro, kas, manuprāt, ir vēl labāks pātagas piemērs pēdējās divās tirdzniecības sesijās.
Vai ir ko mācīties no Deutsche Bank sabrukuma? Manuprāt, investoriem ļoti cieši jāuzrauga nemierīgās bankas Eiropā. Deutsche Bank nav vienīgā banka, kurai ir problēmas - tā nav pat vissliktākajā formā. Iespējams, ka Eiropas banku sektora nestabilitāte varētu iekļūt arī ASV banku sistēmā.
Likmes ir ļoti zemas, kas var palīdzēt motivēt aizņēmējus, taču tas nozīmē arī to, ka bankām ir ļoti maza starpība starp aizņēmumu izmaksām un procentu ienākumiem no aizdevumiem (ienesīguma starpība). Es nevēlos maldināt, salīdzinot to ar Bear Stearns 2008. gadā, taču Deutsche Bank kapitulācija ir vērā ņemams notikums, kam vajadzētu ieguldītājiem padarīt piesardzīgākus attiecībā uz finanšu nozari kopumā.
Rasels 2000
Kaut arī lielo kapitālu indeksi ir visaugstākajā līmenī, mazie kapitalizācijas indeksi joprojām ir zemāki. Piemēram, Russell 2000 mazo kapitālu indekss bija samazinājies divreiz vairāk nekā šodien S&P 500, jo tas turpina atlēkt no pašreizējā kanāla pretestības līmeņa.
Kā redzams nākamajā iShares Russell 2000 ETF (IWM) diagrammā, fonds ir svārstījies no USD 146 līdz USD 158 par akciju, nekad gluži nepabeidzot savu apgriezto galvas un plecu modeli. Atbalsts 146 ASV dolāru vērtībā joprojām izskatās labs jaunajiem pircējiem, un es ceru, ka spēcīgs pretestības līmenis ietekmēs investoru uzskatus, ja tas paliks neskarts.
:
Spēcīga peļņas sezona priekšā komercbankām
Kāpēc otrā ceturkšņa ieņēmumi nav tik drausmīgi, kā izskatās
Facebook akciju galvenie līmeņi 2019. gada otrajā pusē
Riska indikatori - tirgus platums
S&P 500 ir samazinājis dažus ieguvumus no pagājušās nedēļas šodien, taču svārstīgums joprojām ir salīdzinoši zems. Tas izskatās iepriecinoši. Tomēr, ja mēs vēlamies novērtēt, cik spēcīgs ir bijis rallijs, interesants pētījums ir salīdzināt S&P 500, kas ir svērts, pamatojoties uz tirgus kapitalizāciju, un S&P 500, izmantojot vienāda svara indeksu.
Šobrīd S&P 500 ir visvairāk pakļauti lielākajiem uzņēmumiem (uzvarētājiem) un vismazāk pakļauti vismazākajiem uzņēmumiem (bieži vien zaudētāji vai riskantāki krājumi), tāpēc, ja lielākajiem uzņēmumiem veicas ļoti labi, indekss palielināsies pat ja mazākiem uzņēmumiem klājas slikti. Tas var notikt, kad investori steidzas uz akcijām, kuras izmanto naudas rezerves, lai veiktu atpirkšanu, vai arī lielākas firmas izmanto kā aizsardzības stratēģiju pret tirgus nepastāvību.
Vienāda svara indekss mēra S&P 500 vidējo veiktspēju tā, it kā katrs krājums, neatkarīgi no tā, cik liels, ir 0, 20% no indeksa. Ja vienāda svara indekss ir zemāks par parasto indeksu, tad mēs varam pieņemt, ka tirgus platums ir vājš.
Pēdējās pāris reizes S&P 500 sasniedza jaunu augstāko atzīmi, kamēr vienāda svara indekss liecināja par vājumu - 2018. gada janvāris, 2018. gada septembris, 2019. gada aprīlis un 2019. gada jūlijs. Tas nozīmē, ka ralliju virza mazāk akciju, kas vairāk padara īstermiņa apgriezienus. iespējams. Kā redzat nākamajā tabulā, šī vājināšanās platuma kārta pastāv kopš februāra beigām, tāpēc ieguldītājiem vajadzētu būt nedaudz noraizētiem.
Nekļūdieties, piemēram, pārdodot signālu, piemēram, pārdodiet signālu, tā vietā, piemēram, lasiet laika prognozi. Ja palielinās nokrišņu iespējamība, dodoties uz biroju, ņemiet lietussargu, bet nepametiet darbu. Manuprāt, tas nozīmē, ka tirgotāji, kas meklē risku pret pēkšņu svārstīgumu, tiklīdz ienākumi sāks augt šajā mēnesī, visticamāk, būs priecīgi.
:
Kāpēc uzņēmums varētu atpirkt savas akcijas?
Daži vienāda svara ETF ieguvumi
3 tehniskie iemesli, kāpēc vēršu tirgus var būt beidzies
Grunts līnija - piesardzīga pirms ienākumu gūšanas
Es ienīstu atstāt šo diagrammu konsultanta numuru uz piezīmju, bet cerības uz procentu likmju samazināšanu un ieņēmumiem jau tagad ir tik augstas, man šķiet, ka īstermiņā pastāv zināma nesabalansēta negatīvā negatīvā riska ietekme. Es domāju, ka šādas situācijas gaišā puse ir tāda, ka, ja man ir taisnība, vajadzētu būt lieliskām iespējām pēc dažām nedēļām atgūt atbalstu.
