Kādas ir saistības pret procentiem?
Procentu jutīgās saistības ir īstermiņa noguldījumu veidi ar mainīgām procentu likmēm, ko banka tur klientiem. Procentu jutīgās saistības veido ievērojamu vairuma banku aktīvu daudzumu, ieskaitot naudas tirgus sertifikātus, krājkontus un Super NOW kontu.
Taustiņu izņemšana
- Procentu jutīgas saistības ir īstermiņa noguldījumi ar mainīgām procentu likmēm, ko banka tur klientiem. Tā kā procentu likmju jutīgās saistības ir balstītas uz mainīgām likmēm, bankām ir jāpārvalda atbilstošais procentu likmju risks, kas saistīts ar procentu likmju izmaiņām laika gaitā. saistības ir naudas tirgus sertifikāti, krājkonti un Super NOW konti.
Izpratne par procentu jutīgām saistībām
Pastāv divi galvenie procentu likmju veidi: fiksētā likme un mainīgā likme. Piemēram, fiksēta procentu likme ir procentu likme saistībām, piemēram, aizdevumam vai hipotēkai, kas paliek nemainīga visu termiņu vai noteiktu termiņa daļu. Mainīgās aizdevuma vai vērtspapīra procentu likmes laika gaitā svārstīsies, pamatojoties uz bāzes procentu likmi vai indeksu, kas periodiski mainās.
Patērētājiem fiksēto procentu likmju priekšrocības ietver vienmērīgus maksājumus laika gaitā, jo fiksētas procentu likmes aizdevumu procentu likmes paliek nemainīgas, padarot vieglāk plānot budžetu nākotnē. Trūkumi var ietvert zemāku sākotnējo procentu likmju izlaišanu mainīgajos aizdevumos. Mainīgās procentu likmes hipotēkām (ko bieži sauc par regulējamas procentu likmes hipotēkām vai ARM) sākas ar zemu līmeni un tiek fiksētas dažiem pirmajiem aizdevuma gadiem un pēc šī perioda tiek koriģētas.
Kā minēts iepriekš, procentu jutīgās saistības ir mainīgas procentu likmes noguldījumi (ti, noguldījumi ir jutīgi pret procentu likmju svārstībām). Tas nozīmē, ka viņu vērtība mainās ar laiku.
Procentu jūtīgas saistības un regulējums Q
Ar 1980. gada Monetārā likuma Q regulu tika sākta procentu likmju griestu pakāpeniska atcelšana līdz 1986. gadam. Tas, kā arī lielāko daļu pirmstermiņa izņemšanas soda atcelšana ir palielinājusi pieprasījuma noguldījumu turējumu nepastāvību klientu kontos. Šīs izmaiņas ir piespiedušas bankas apgūt jaunus veidus, kā pārvaldīt savu procentu likmju risku.
Procentu jūtīgu saistību piemēri
Procentu ziņā jutīgu saistību piemēri ir naudas tirgus sertifikāti, krājkonti un Super NOW konts.
Naudas tirgus sertifikātiem ir augsta likviditāte un ļoti īss termiņš, kas ilgst no vienas nakts līdz nepilnam gadam. Parastie naudas tirgus instrumenti ietver eurodolāros noguldījumus, apgrozāmos noguldījumu sertifikātus (CD), baņķieru akceptus, ASV valsts parādzīmes, komercpapīrus, pašvaldību parādzīmes, federālos fondus un repo līgumus (repo).
Krājkonti ir vienkāršāki produkti. Atšķirībā no norēķinu kontiem, krājkontiem ir zināma interese (pieticīga likme). Bankas vai finanšu iestādes katru mēnesi var ierobežot izņemšanu no krājkonta un iekasēt maksu, ja vien kontā nav noteikta vidējā mēneša bilances (piemēram, 100 USD).
Super NOW konti, kas izveidoti 1982. gadā, piedāvā augstākas procentu likmes nekā Pārskatāms atsaukšanas rīks jeb NOW konti, taču joprojām piedāvā zemākas likmes nekā naudas tirgus konts.
