Kāda ir turēšanas perioda peļņa / ienesīgums?
Turēšanas perioda peļņa ir kopējā peļņa, kas saņemta no aktīva vai aktīvu portfeļa turēšanas laika posmā, kas pazīstams kā turēšanas periods, un to parasti izsaka procentos. Turēšanas perioda ienesīgumu aprēķina, pamatojoties uz kopējo aktīva vai portfeļa ienesīgumu (ienākumi plus vērtības izmaiņas). Tas ir īpaši noderīgi, lai salīdzinātu atdevi starp ieguldījumiem, kas tiek turēti dažādos laika periodos.
Turēšanas perioda peļņa / ienesīgums
Ir turēšanas perioda atgriešanās formula
Holding Period Return (HPR) un gada vidējo HPR ienākumiem vairāku gadu garumā var aprēķināt šādi:
Turēšanas perioda atgriešanas formula. Investopedia
Atdevi, kas aprēķināta par regulāriem laika periodiem, piemēram, ceturkšņiem vai gadiem, var pārveidot arī par turēšanas perioda atdevi.
Izpratne par turēšanas perioda atgriešanos
Turēšanas perioda peļņa tādējādi ir kopējā peļņa, kas saņemta no aktīva vai aktīvu portfeļa turēšanas noteiktā laika posmā, parasti izteikta procentos. Turēšanas perioda ienesīgumu aprēķina, pamatojoties uz kopējo aktīva vai portfeļa ienesīgumu (ienākumi plus vērtības izmaiņas). Tas ir īpaši noderīgi, lai salīdzinātu atdevi starp ieguldījumiem, kas tiek turēti dažādos laika periodos.
Sākot nākamajā dienā pēc vērtspapīra iegādes un turpinot līdz tā atsavināšanas vai pārdošanas dienai, turēšanas periods nosaka nodokļu ietekmi. Piemēram, Sāra 2016. gada 2. janvārī nopirka 100 akciju akcijas. Nosakot turēšanas periodu, viņa sāk rēķināties 2016. gada 3. janvārī. Katra mēneša trešā diena pēc tam tiek skaitīta kā jauna mēneša sākums. cik dienu mēnesī satur.
Ja Sāra savus akcijas pārdotu 2016. gada 23. decembrī, viņa realizētu īstermiņa kapitāla pieaugumu vai kapitāla zaudējumus, jo viņas turēšanas periods ir mazāks par vienu gadu. Ja viņa pārdotu savus akcijas 2017. gada 3. janvārī, viņa saprastu ilgtermiņa kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, jo viņas turēšanas periods ir vairāk nekā viens gads.
Taustiņu izņemšana
- Turēšanas perioda ienesīgums (vai ienesīgums) ir kopējais ienākums, kas nopelnīts no ieguldījuma tā turēšanas laikā. Turēšanas periods ir laiks, kurā ieguldītājs tur ieguldījumu, vai periods starp drošība. Holdinga perioda atdeve ir noderīga, lai, piemēram, salīdzinātu investīciju atdevi no dažādiem laika periodiem.
Turēšanas perioda atgriešanas / ienesīguma piemērs
Šie ir daži turēšanas perioda atdeves aprēķināšanas piemēri:
1. Kāda ir HPR investoram, kurš pirms gada nopirka akciju par 50 USD un gada laikā saņēma dividendes USD 5, ja akciju tirdzniecība tagad ir USD 60?
2. Kurš ieguldījums bija veiksmīgāks: Mutual Fund X, kas tika turēts trīs gadus un kura vērtība palielinājās no 100 USD līdz 150 USD, nodrošinot sadalījumu 5 USD vērtībā, vai B savstarpējais fonds, kura vērtība palielinājās no 200 USD līdz 320 USD un četru gadu laikā tika sadalīti 10 USD?
Piezīme: B fondam bija augstāka HPR, taču tas notika četrus gadus, nevis trīs gadus, kuriem tika turēts X fonds. Tā kā laika periodi ir atšķirīgi, tāpēc ir jāaprēķina gada HPR, kā parādīts zemāk.
3. Gada HPR aprēķins:
Tādējādi, neskatoties uz zemāku HPR, Fonds X bija visaugstākais ieguldījums.
4. Jūsu akciju portfelim bija šādi ienākumi attiecīgā gada četros ceturkšņos: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Kā to salīdzināja ar etalona indeksu, kura kopējais ienesīgums gada laikā bija 12%?
Tāpēc jūsu portfelis pārspēja indeksu vairāk nekā par procentu punktu. (Tomēr arī portfeļa risks ir jāsalīdzina ar indeksa risku, lai novērtētu, vai pievienotā peļņa tika radīta, uzņemoties ievērojami lielāku risku.)
