Kas ir Ieguldījums?
Pēdējo vairāku gadu laikā arvien vairāk investoru ir izrādījuši interesi novietot naudu tur, kur atrodas viņu vērtības, novēršot tos no noteiktiem ieguldījumiem, kurus viņi uzskata par piesārņojošiem (piemēram, naftas un gāzes uzņēmumiem), apdraudošiem (piemēram, ieroču ražotājiem). vai tabaka), vai grēcīgs (piemēram, kazino vai alkohols). Tā vietā šie "ietekmes investori" meklē akcijas uzņēmumos, kas ir videi draudzīgi, drošību veicinoši un sociāli atbildīgi uzņēmumi.
Varbūt nav pārsteigums, ka sociāli atbildīgi ieguldījumi (SRI) ir īpaši populāri starp jaunākajām paaudzēm, piemēram, tūkstošgadīgajiem. Tehnoloģijai pakļautie robo konsultanti, piemēram, Betterment un Wealthfront, ir sākuši piedāvāt SRI portfeļus, lai pievilinātu šos investorus. Šeit mēs apsvērsim dažādus veidus, kā robo-konsultants var palīdzēt ieguldīt ieguldījumos.
Taustiņu izņemšana
- "Ietekmes investori" meklē akcijas uzņēmumos, kas ir videi draudzīgi, drošumu veicinoši un sociāli atbildīgi. Daudzi robo konsultanti tagad meklē biržā tirgotos fondus (ETF), kas specializējas SRI un ESG ieguldījumos, un šādi optimizē portfeļus. lai tuvinātu to, ko citādi diktētu mūsdienu portfeļa teorija. Sociāli atbildīgie un ESG ieguldījumi gūst vilci, it īpaši ar jaunākiem investoriem, kurus arī var piesaistīt tehnoloģiski orientētas investīciju platformas, kuras nodrošina robo-konsultanti.
SRI un ESG
Ir radušās vairākas struktūras, lai risinātu vēlmes veikt ieguldījumus ar ietekmi. Vides, sociālie un pārvaldības (ESG) kritēriji ir standartu kopums uzņēmuma darbībai, ko sociāli apzinīgi investori izmanto, lai pārbaudītu potenciālos ieguldījumus. Vides kritēriji ņem vērā to, kā uzņēmums darbojas kā dabas stjuarts. Sociālie kritēriji pārbauda, kā tā pārvalda attiecības ar darbiniekiem, piegādātājiem, klientiem un kopienām, kurās tā darbojas. Pārvaldība attiecas uz uzņēmuma vadību, vadītāju atalgojumu, revīzijām, iekšējo kontroli un akcionāru tiesībām.
Sociāli atbildīgs ieguldījums, kas pazīstams arī kā sociālais ieguldījums, ir ieguldījums, kas tiek uzskatīts par sociāli atbildīgu uzņēmuma veicamā biznesa rakstura dēļ. Sociāli atbildīgos ieguldījumos netiek ņemti vērā uzņēmumi, kas ražo vai pārdod atkarību izraisošas vielas (piemēram, alkoholu, azartspēles un tabaku), meklējot uzņēmumus, kas nodarbojas ar sociālo taisnīgumu, vides ilgtspējību un alternatīvas enerģijas / tīru tehnoloģiju centieniem.
Sociāli atbildīgiem ieguldījumiem ir divi neatņemami mērķi: sociālā ietekme un finansiāls ieguvums. Abiem nav obligāti jāiet roku rokā; tikai tāpēc, ka ieguldījums sevi uzskata par sociāli atbildīgu, nenozīmē, ka tas nodrošinās ieguldītājiem labu atdevi, savukārt labas atdeves solījums nebūt nav pārliecība, ka iesaistītā uzņēmuma būtība ir sociāli apzinīga. Ieguldītājam joprojām ir jānovērtē ieguldījuma finansiālais izredzes, mēģinot novērtēt tā sociālo vērtību.
Saskaņā ar neseno ASV SIF fonda ziņojumu ieguldītājiem 2018. gada sākumā piederēja 11, 6 triljoni dolāru aktīvu, kas izvēlēti pēc sociāli atbildīgiem kritērijiem, salīdzinot ar 8, 1 triljoniem dolāru tikai divus gadus agrāk.
Ietekme uz ieguldījumiem ar Robo-Advisors
Robo-konsultanti ir algoritmiskas ieguldījumu platformas, kas automatizē un optimizē portfeļa izvēli individuāliem ieguldītājiem ar zemām izmaksām un minimālu cilvēku līdzdalību. Tradicionāli robo konsultanti ievēro mūsdienu portfeļa teorijas (MPT) loģiku, lai optimizētu diversificētu portfeli vairākās aktīvu klasēs un filozofiju, ka indeksēšana ir labākā stratēģija lielākajai daļai investoru. Indeksa noteikšana tomēr nozīmē, ka visi indeksa akcijas šajā indeksā tiek turēti atbilstoši tam piešķirtajam svaram. Tāpēc indeksa investori, bez šaubām, galu galā turēs akcijas uzņēmumos, kas nav SRI vai ESG draudzīgi.
Lai atrisinātu šo problēmu, daudzi robo-konsultanti tagad meklē biržā tirgotus fondus (ETF), kas specializējas SRI un ESG ieguldījumos un optimizē portfeļus tādā veidā, lai tuvinātu to, ko mūsdienu portfeļa teorija diktētu citādi. Robo konsultants var uzlabot SRI ieguldījumus daudziem investoriem, kuri to dara paši: Daži investori pērk SRI fondus, kuriem ir augsta pārvaldības maksa vai pārdošanas slodze, bet robo konsultanti meklē zemu izmaksu ETF. Citi pārmeklē SRI krājumus tādā veidā, ka tie atsakās no priekšrocības, kas saistītas ar pareizu diversifikāciju pret risku. Šie investori paši izvēlas SRI akciju grozu, kas var būt izaicinoša un laikietilpīga pieeja. Robo konsultanti var arī automatizēt portfeļu līdzsvarošanu un iesaistīties nodokļu zaudējumu novākšanā, lai samazinātu nodokļu pakļaušanu investoriem.
Kādas SRI pieejas izmanto robo-konsultanti?
Katrs robo-konsultants nedaudz atšķirīgi izmanto SRI un ESG portfeļa veidošanu. Dažām platformām, piemēram, Earthfolio, ir tikai SRI ieguldījumu iespējas un nekas cits. Šeit mēs īsi aprakstīsim dažas no stratēģijām, kuras izmanto populāri plaša mēroga robo-konsultanti:
Labināšana
Betterment meklē SRI līdzekļus tikai ASV liela kapitāla uzņēmumiem un jauno tirgus valstu akcijām. Pēc viņu tīmekļa vietnes teiktā, "Citas aktīvu klases, piemēram, vērtība, maza apjoma kapitāls, kā arī starptautiskās akcijas un obligācijas, mūsu portfelī netiek aizstātas ar SRI alternatīvu vai nu tāpēc, ka pieņemama alternatīva vēl nepastāv, vai arī tāpēc, ka attiecīgā fonda maksas vai likviditātes līmenis rada pārmērīgi augstas izmaksas jums, mūsu klientiem. " Tāpēc tādu uzņēmumu kā Exxon Mobile, Chevron un Philip Morris akcijas, bet ne obligācijas, var izslēgt.
ETF, kurus Betterment izmanto SRI portfeļos, ir DSI, SUSA un ESGE.
Wealthfront
Atšķirībā no Betterment, kas identificē SRI ETF, Wealthfront ļauj noteiktiem lietotājiem tā vietā ierobežot uzņēmumus, kuros viņi nevēlas ieguldīt. Saskaņā ar uzņēmuma tīmekļa vietni teikts: "Ja jūs šobrīd pretendējat uz krājumu līmeņa nodokļu zaudējumu novākšanu vai viedo beta versiju, varat pastāstiet mums, kuri uzņēmumi nevēlaties ieguldīt ierobežojumu saraksta izmantošanā jūsu iestatījumos."
Personīgais kapitāls
Personīgais kapitāls ir paredzēts personām ar lielāku neto vērtību, un sākuma minimālais sākuma bilance ir 100 000 USD. Šiem klientiem Personal Capital piedāvā SRI portfeļa iespējas. Līdzīgi kā Betterment, ESG komponenti attiecas tikai uz ETF, kas izvēlēti viņu portfeļu ASV kapitāla komponentiem. Pārējie aktīvu klases komponenti ir atkarīgi no tradicionālajiem ETF un fondiem. Un tomēr unikāls ir tas, ka Personīgais kapitāls pats izvēlas akcijas, kuras uzskata par vispiemērotākajām, un nopelna visaugstākos ESG rādītājus par šo kapitāla daļu, kas, pēc viņu domām, nodrošina augstāku "labākās klases" ESG krājumu līmeni nekā ETF, piemēram, DSI.
Bagātības simbols
Wealthsimple izmanto pilnīgāku pieeju SRI ieguldījumiem, izmanto ESG optimizētus ETF gan akcijām, gan fiksētā ienākuma komponentiem, sadalot tos pēc kritērijiem. Piemēram, viņi izmanto vienu ETF, kas iegulda pasaules akcijās, kurās ir mazas oglekļa pēdas, un otru ETF, kas specializējas uzņēmumos, kuru vadībā ir liela dzimumu dažādība. Obligāciju pusē korporatīvo obligāciju vietā viņi meklē pašvaldību obligācijas, kuras emitējušas vietējās vai štatu valdības, kurām ir SRI iniciatīvas, un valdības emitētas obligācijas, kas atbalsta pieejamu mājokli.
ETF Wealthsimple lietojumos ietilpst CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA un BAB.
Ellevest
Ellevest ir robo-konsultants, kas īpaši paredzēts ieguldītājām sievietēm. Tad nav pārsteigums, ka Ellevest ietekmes portfeļos papildus tradicionāliem uz ESG orientētiem ETF iekļauj arī fondus, kas atbalsta augošus mazos uzņēmumus, kas pieder sievietēm un citām nepietiekami pārstāvētām iedzīvotāju grupām.
Grunts līnija
Sociāli atbildīgi un ESG ieguldījumi gūst aizvien lielāku pievilcību, īpaši jaunākiem ieguldītājiem, kurus arī var piesaistīt tehnoloģiski orientētas investīciju platformas, kuras nodrošina robo-konsultanti. Vairāki robo-konsultanti tagad piedāvā sociāli atbildīgus vai ietekmes investīciju portfeļus līdztekus tradicionālākiem diversificētiem indeksu portfeļiem. Lai gan mēs šeit profilējam tikai dažus, daudzi citi robo-konsultanti sāk iekļaut ESG fondus, lai apmierinātu viņu lietotāju prasības.
