Uzlabojot ASV un Ķīnas tirdzniecības darījuma izredzes, varētu strauji palielināties to akciju skaits, kuru uzņēmumi ir ļoti atkarīgi no pārdošanas apjomiem no Ķīnas. Goldman Sachs uzskata, ka nozares, sākot no tehnoloģijām un enerģijas risinājumiem, beidzot ar spēļu un ēdināšanu, ir pasaules divu lielāko ekonomiku darbs, lai sakārtotu tirdzniecības jautājumus un atrisinātu notiekošo tirdzniecības karu, vēsta Business Insider.
Desmit no šiem krājumiem, ieskaitot to pārdošanas procentus no Ķīnas, ietver Yum China Holdings Inc. (YUMC) 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) 67%, Las Vegas Sands Corp. (LVS) - 62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) - 57%, Micron Technology Inc. (MU) - 57%, Qorvo Inc. (QRVO) - 57%, Broadcom Inc. (AVGO) 49%, IPG Photonics Corp. (IPGP) - 44% un Advanced Micro Devices Inc. (AMD) - 39%.
“Ja G20 sanāksmes rezultāti mazina spriedzi tirdzniecībā un tirgus darījuma varbūtība palielinās līdz 100%, S&P 500 P / E reizinājums varētu paplašināties par 1x līdz 18x, ” saka Deivids Kostins, Goldmana galvenais ASV akciju stratēģis., rakstīja piezīmē klientiem, kad pasaules līderi pulcējās samitā Japānā. "Iespējams, ka lielākie ieguvēji būs" Info Tech ", jo īpaši pusvadītāji, un krājumi ar lielu Ķīnas pārdošanas apjomu."
Ko tas nozīmē ieguldītājiem
Pusvadītāju un pusvadītāju aprīkojuma nozares, iespējams, ir visvairāk pakļautas pašreiz notiekošajam ASV un Ķīnas tirdzniecības konfliktam, jo tām ir vislielākais pārdošanas risks Ķīnā - 52 procenti. Tas nozīmē, ka gadījumā, ja abas valstis panāks tirdzniecības darījumu, tādi krājumi kā Qualcomm, Micron, Qorvo, Broadcom, IPG Phototonics un Advanced Micro Devices varētu pieaugt, palielinoties ieguldītāju pārliecībai, ka pārdošanas apjomi turpinās netraucēti augt.
Vēl viena nozare, kuru var iegūt no tirdzniecības darījuma, ir kazino spēļu nozare. Nevadas štatā esošajam augstas klases viesnīcu un kazino operatoram Wynn Resorts, kam pieder īpašumi Lasvegasā, ir arī vietas Makao - mazajā autonomajā reģionā Ķīnas dienvidu krastā, kas pazīstams ar saviem milzu centriem un kazino. Uzņēmumam ir lielāka pārdošanas pozīcija Ķīnā nekā jebkuram citam ASV uzņēmumam, kura tirgus maksimālā robeža pārsniedz USD 3 miljardus, norāda CNBC.
Līdz šim Wynn izturējās pret pieaugošo tirdzniecības spriedzi. Kopš gada sākuma tās akcijas ir palielinājušās par 33%, un pirmdien tās ieguva papildu stimulu, jo uzņēmuma ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu Makao azartspēlēm jūnijā palielinājās par 5, 9%. Tirdzniecības darījums šīs akcijas varētu nosūtīt vēl augstāk.
Lasvegasas smiltīm ir arī ievērojamas īpašumtiesības Makao. Kompānijas akcijas daļēji saruka par 18%, baidoties no tirdzniecības konflikta saasināšanās. Lai gan krājumi nesen atkāpās, tas joprojām ir krities pat par 13% kopš 2018. gada vasarā sasniegtā augstā līmeņa. Nākotnes tirdzniecības darījums, kas palīdz krājumus atgriezt līdz augstākajiem līmeņiem, rada ievērojamu potenciālu.
Skatos uz priekšu
Tirgi neseno ASV prezidenta Donalda Trumpa un Ķīnas prezidenta Sji Dzjiņpinga tikšanos G-20 samitā vērtē kā pozitīvu zīmi, taču optimisms varētu būt īslaicīgs bez oficiāla parakstīta tirdzniecības līguma starp ASV un Ķīnu. Ja tirdzniecības karš tiek pagarināts, atstājot tarifus spēkā vai, vēl ļaunāk, spriedze atkal saasināsies, ja krājumi varētu kristies.
"Lai arī G-20 iznākums šķiet pozitīvs un gatavs dot riska aktīviem īstermiņa stimulu, nolīgums pats par sevi neliecina par būtisku izrāvienu būtiska tirdzniecības konflikta risināšanā, " - Patriks Večers, topošo fondu pārvaldnieks -markets fiksētu ienākumu uzņēmumā UOB Asset Management Singapūrā, pastāstīja Bloomberg.
