“ Tirgi pastāvīgi atrodas nenoteiktības un plūsmas stāvoklī, un nauda tiek iegūta, diskontējot acīmredzamo un veicot derības par negaidīto. ”- Džordžs Soross.
Džordžam Sorosam iepriekš uzskaitītie vārdi nav hiperpole. Kritiskās informācijas par ieguldījumiem izpēte un apkopošana, kā arī ieguldījumi, kad citi nodalās, ir Džordža Sorosa, viena no slavenākajiem pagājušā pusgadsimta finansistiem, vizītkarte. Tomēr netiesājiet Sorosu tikai pēc viņa ieguldījuma. Viņš ir pierādījis, ka ir arī lielākais varas mākleris uz globālās politiskās skatuves, kā arī labvēlīgs filantrops.
Lai saprastu investīciju “Sorosa ceļu”, tas vispirms palīdz iepazīt Sorosu - cilvēku, Sorosu - politisko spēku un Sorosu - pasaules zemākās klases čempionu.
Kas ir Džordžs Soross?
Tādai investīciju leģendai kā Soross nav šablona, bet jūs varat sākt ar finansista pieredzi kā bērnu Budapeštā, Ungārijā, kur viņš dzimis 1930. gada 12. augustā. Būdams pusaudzis, Soross bija liecinieks nacistu zvērībām. režīmu un izdzīvoja, lai 1947. gadā aizbēgtu no Austrumeiropas, dodoties uz Angliju, lai studētu Londonas Ekonomikas skolā. Pēc Kārļa Popera toma “Atvērtā sabiedrība un tās ienaidnieki” lasīšanas Londonā Soross vispirms apvienoja zinātnes un politikas jēdzienus. Soross nekad neatteicās no šīs koncepcijas un atkal un atkal paļāvās uz to, aizstāvēdams individuālās tiesības pār kolektīvu.
Soross piemēroja zinātni un brīvos tirgus savos investīciju principos, sākot ar savu pirmo pēcdiploma darbu FM Mayer, Ņujorkas pilsētas naudas pārvaldības uzņēmumā. 20 gadu laikā Soross bija atvēris savu pirmo Volstrītas uzņēmumu, Sorosa fondu, kas vēlāk tika pārdēvēts par Kvantu fondu, kur viņš varēja pārbaudīt savus brīvā tirgus principus kapitāla tirgos.
Sākotnējā 21. gadsimta desmitgadē Soross sākotnējo sākotnējo finansējumu 12 miljonu USD apjomā pārvērta par 20 miljardiem USD. Ja jūs būtu ieguldījis USD 1000 Sorosa Kvantu fondā 1969. gadā, līdz 2000. gadam jūs būtu nopelnījis USD 4 miljonus - ar gada pieauguma tempu 30%.
Ieguldījums Džordža Sorosa ceļā
“Sorosa ceļš”
Pa ceļam Soross 1984. gadā nodibināja Atvērtās sabiedrības fondus - filantropisku organizāciju, kas “veido dinamiskas un iecietīgas sabiedrības, kuru valdības ir atbildīgas un atvērtas visu cilvēku līdzdalībai”, teikts fonda mājaslapā. Ar OSF Soross centās “stiprināt likuma varu; cilvēktiesību, minoritāšu ievērošana un viedokļu dažādība; demokrātiski ievēlētas valdības; un pilsoniskā sabiedrība, kas palīdz kontrolēt valdības varu. ”Džordžs Soross ar savas institūcijas starpniecību 2013. gada 31. martā labdarībai ir ziedojis 8, 5 miljardus dolāru. (Sorosa dāsnums joprojām neatbilst diviem citiem spēcīgiem miljardieru filantropiem - Bils Geitss un Vorens Bafets.)
Soross pēc individuālas investīciju principa pārbaudīšanas pasaules finanšu tirgos desmit gadu laikā izveidoja savu individuālo brīvības un brīvā tirgus koncepciju. Šis brīvo tirgu, cilvēktiesību un zinātniskās izpētes apvienojums atrada ceļu Sorosa investīciju stratēģijā - stratēģijā, kas veidota pēc zinātniskās metodes, kuru Soross studēja Londonas ekonomikas skolā, apvienojot viņa aizraušanos ar sociālajām pārmaiņām.
Šeit ir pieci galvenie punkti, kā Džordžs Soross iegulda savu naudu:
- “Refleksivitātes” teorija - Soross kā refleksivitāti izmanto savas investīciju stratēģijas stūrakmeni. Tā ir unikāla metode, kas aktīvus vērtē, paļaujoties uz tirgus atgriezenisko saiti, lai novērtētu, kā pārējais tirgus vērtē aktīvus. Soross izmanto refleksivitāti, lai prognozētu tirgus burbuļus un citas tirgus iespējas. Pielietojot zinātnisko metodi - Soross arī balstās uz savu tirgus virzību uz zinātnisko metodi - izveidojot stratēģiju, kas izseko, kas notiks finanšu tirgos, balstoties uz pašreizējiem tirgus datiem. Vienmēr Soross vispirms pārbaudīs savu teoriju ar mazāku ieguldījumu, pēc tam paplašinās savu ieguldījumu, ja teorija izrādīsies pozitīva. Fiziskās nianses - Soross, arī pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, ieklausās savā ķermenī. Galvassāpes vai muguras sāpes ir izrādījušās pietiekami lielas, lai viņš varētu atteikties no ieguldījumiem. Politiskās un investīciju apjoma sajaukšana - 1992. gada 16. septembrī Soross ievēroja lielas likmes pret AK valdības lēmumu paaugstināt procentu likmes. Tas kompensētu sprūda efektu, devalvējot Lielbritānijas mārciņu un pēc šīs devalvācijas nosūtot krājumus augstākus. Šis solis nopelnīja Sorosam USD 1 miljardu kopā ar slaveno monikeru kā “Cilvēks, kurš salauza Anglijas banku.” Faktiski Soross aizņēma īsu pozīciju Lielbritānijas mārciņā (10 miljardu USD vērtībā) un nopelnīja USD 1 miljardu, kad Lielbritānijas valūta slīdēja pa vidu. politisks un ekonomisks satricinājums, kas saistīts ar augstāku procentu likmju politiku. Konsolidēt. . . un atspoguļo - Soross izmanto nedaudzu konsultantu, lai pieņemtu lielus lēmumus par ieguldījumiem. Tiklīdz viņš sarunājas ar savu analītiķu komandu, pārliecinoties, ka jāpārskata vismaz viens pretējs viedoklis viņa stratēģijai, Soross saka, ka pirms sprūda paņemšanas viņam ir nepieciešams laiks “lasīt un pārdomāt”.
Vai investori var uzzināt “Sorosa ceļu”?
Vai regulāri ļaudis var ieguldīt, piemēram, Džordžs Soross? Tas prasa Moxie un pārliecību, divus atribūtus, kas Sorosam ir pārpilni. Kad viņš domā, Soross bieži nonāk “all in” pozīcijā, uzskatot, ka neviena ieguldījumu pozīcija nav pārāk liela - ja vien tā ir pareizā pozīcija.
Iespējams, ka lielākais Sorosa metodes pieņēmums ir tas, ka jūs nevarat būt pārlieku drosmīgs, tiklīdz jūsu prāts tiek pārdomāts tirgū. Viens no Sorosa iecienītākajiem principiem ir “būt spēlē, tev jāizcieš sāpes”. Regulāriem ieguldītājiem tas nozīmē izvēlēties pareizo brokeri / konsultantu un pieturēties pie šī brokera / konsultanta - izmantot “izmēģinājumu un kļūdu” pieeju. portfeļa lēmumiem un emociju saglabāšanai ārpus investīciju izvēles.
Ir arī svarīgi saprast, ka pat lielākajiem ieguldītājiem ne visi ieguldījumi izrādīsies rentabli. Sorosam ir bijuši gan labi, gan slikti ieguldījumi:
Labākais ieguldījums:
1992. gadā Džordžs Soross aizņēma 10 miljardus dolāru pret Anglijas Bankas valūtas politiku un tās pamatā esošo valūtu - mārciņu. Būtībā Sorosa likme, ka mārciņa varētu izpludināt pasaules valūtas tirgos. 1992. gada 16. septembrī - dienā, kad valūtas tirgotāji dēvēja par “melno trešdienu” - Lielbritānijas mārciņa kritās pret Vācijas marku un ASV dolāru, nākamajās pāris nedēļās nopelnot Sorosam 1, 2 miljardu dolāru lielu peļņu - derību, kas gāja vēsturē kā diena, kad Džordžs Soross salauza Anglijas banku.
Sliktākās investīcijas:
2008. gada 14. martā Džordžs Soross iegādājās milzīgu gabalu Bear Stearns akciju, kuras vērtība bija USD 54 par akciju. Tikai pēc dažām dienām pasacījusies Volstrītas investīciju firma tika pārdota JP Morgan par USD 2 par akciju. Soross pareizi novērtēja, ka Lācis Stērnss darbojas tirdzniecības blokā. Bet viņš bija miris nepareizi par uzņēmuma pārņemšanas vērtību - dārgu mācību, kuru viņš aprakstīja savā grāmatā “Jaunā finanšu tirgu paradigma”.
Grunts līnija
Nav viegli atdarināt Džordža Sorosa portfeļa rezultātus, taču jūs varat daudz mācīties no pacietības, disciplīnas un pētījumiem, ko Soross demonstrē ar savu ieguldījumu stratēģiju. Investīciju ideju izpēte, ņemot vērā gan ekonomisko, gan politisko realitāti, pieturēšanās pie savas pārliecības un izkļūšana, kad jums liek domāt, ka ir daži no veidiem, kā Soross uzvar. (Par saistīto lasīšanu skatiet sadaļu "Kā Džordžs Soross kļuva bagāts")
