Major pārceļas
Eiropas un ASV akciju tirgi šodien atgriezās, gaidot turpmāko centrālās bankas piemērotību. Federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC) ir paziņojusi, ka tā potenciāli vēlas samazināt procentu likmes jau šajā mēnesī, un Eiropas Centrālā banka (ECB) šodien savā monetārās politikas sanāksmē paziņoja, ka tā sagaida, ka galvenās ECB procentu likmes saglabāsies to pašreizējais līmenis vismaz līdz 2020. gada pirmajam pusgadam. ”
Tirgotāji pērk liela apjoma akcijas, paredzot, ka zemas likmes varētu gan stimulēt ekonomiku, gan padarīt lētākas lielām korporācijām iespēju turpināt finansēt savas akciju atpirkšanas programmas ar lielāku parādu. Viņi arī paredz, ka zemas likmes un ekonomikas ekspansija varētu stimulēt jēlnaftas pieprasījumu.
Jēlnafta var būt lielisks gaidāmā ekonomiskā spēka rādītājs. Naftas cenām ir tendence uzkāpt, kad tirgotāji sagaida, ka ekonomika nostiprināsies, un tām ir tendence kristies, kad tirgotāji sagaida, ka ekonomika kļūs vājāka.
Jēlnafta šodien atgriezās virs USD 53 par barelu pēc tam, kad vakar tā bija nokritusies līdz USD 50, 60 par barelu. Šī atlēciena rezultātā jēlnafta tiek atjaunota, lai atkārtoti pārbaudītu augšupejošo cenu līmeni, kas kalpoja par atbalstu apgrieztās galvas un plecu kreisajiem un labajiem pleciem pēc gada sākumā izveidotās preces. Ja nafta var uzkrāties atpakaļ virs šī līmeņa, tai ir lielas izredzes uzkāpt atpakaļ līdz USD 58 par barelu.
Šodienas jēlnaftas atlēciens palīdzēja enerģētikas sektoram būt augstāk par Volstrītu. Apache Corporation (APA) pieauga par 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) pieauga par 3, 39%, bet TechnipFMC plc (FTI) pieauga par 4, 10%.
S&P 500
S&P 500 šodien turpināja bullish atveseļošanos, anulējot galvas un plecu lācīšu maiņas modeli, kura indekss tika pabeigts 29. maijā. Galvas un plecu shēma tiek zaudēta, ja indekss vai krājums atkal palielinās virs cenu līmeņa, kas kalpoja par kakla līniju. apgrieztā modeļa. Jaunākā modeļa S&P 500 gadījumā kakla līnija bija augšupvērstais līmenis, kas tika izveidots, savienojot kritumu kritumus marta beigās un maija sākumā.
Šī lācīgā apgrieztā modeļa atzīšana par nederīgu ir S&P 500 iedrošinoša zīme. Bieži vien, ja galvas un plecu raksts neizdodas, tas norāda, ka priekšā ir vēl lielāks satraukums. Tā kā S&P 500 tagad atrodas virs galvenā līmeņa 2816.94, es nebūtu pārsteigts, redzot, ka tas turpina uzkāpt 2900 virzienā.
:
Kā tirgot īsu spiešanu
Pivot punktu izmantošana pareģojumiem
Tirdzniecības pārtraukumu anatomija
Riska indikatori - cīņa ar maziem vāciņiem
Kamēr notiek S&P 500 (SPX) rallijs, Russell 2000 (RUT) - mans iecienītākais mazo kapitālu akciju indekss - cīnās, lai neatpaliktu. Faktiski Russell 2000 šodien nespēja iegūt nekādu rezultātu, noslīdot par 0, 22%, noslēdzot atzīmi 1, 503, 538.
Kāpēc tas ir svarīgi? Maza apjoma kapitāldaļām - tāpat kā RUT - ir tendence pārspēt, kad tirgotāji ir pārliecināti par pasaules ekonomikas perspektīvām un ir gatavi uzņemties lielāku risku, cerot uz lielāku atdevi. No otras puses, liela apjoma akcijām - tāpat kā SPX - parasti ir lielāki pārspēki, ja tirgotāji ir mazāk pārliecināti, ka pasaules ekonomika saglabāsies spēcīga, un nevēlas uzņemties tik lielu risku.
Man patīk sekot līdzi tam, kurš krājumu segments pārspēj, izveidojot relatīvā stipruma diagrammu starp RUT un SPX. RUT / SPX relatīvā stipruma diagramma ilustrē šīs noskaņojuma izmaiņas, virzoties augstāk, ja mazo kapitālu krājumi ir pārspējāki, un pārvietojas zemāk, ja lielizmēra akciju krājumi ir labāki.
Šodien RUT / SPX nodrošināja galveno atbalstu līdz zemākajam līmenim kopš 2016. gada marta, jo SPX sabojājās augstāk, kamēr RUT mazinājās. Tas man saka, ka, lai gan tirgotāji ir satraukti par iespējamo bullish ietekmi, ko FOMC varētu samazināt procentu likme uz “blue-chip” uzņēmumiem, viņi nervozē par pārāk liela riska uzņemšanos.
Mazkapitāla akcijas parasti tiek uzskatītas par riskantākām investīcijām, taču tagad tās ir vēl riskantākas, pateicoties Trumpa administrācijas tarifu draudiem pret Meksiku. Šiem tarifiem, ja tie tiks ieviesti, būs tieša negatīva ietekme uz ASV ekonomiku, un vairums mazkapitāla akciju veic uzņēmējdarbību tikai Amerikas Savienotajās Valstīs. Viņiem nav greznības gūt ieņēmumus ārzemēs, kur tarifi Meksikas precēm nebūs tieši jūtami.
:
Kā lielkapitāla akciju riski atšķiras no mazkapitāla akciju riskiem?
Mazo kapitāldaļu novērtēšana
3 mazu kapitālu krājumi, kas var attīstīties tirdzniecības kara laikā
Grunts līnija - izvēlieties cīņas
Tirgotāji šonedēļ parādīja, ka joprojām cer uz izaugsmi tuvākajā laikā. Tomēr mēs noteikti neatrodamies situācijā, kad "straumē plūst visas laivas", Volstrītā. Jums būs gudri jāizvēlas cīņas. Ir daudz krājumu, kuriem veicas labi. Uzmanies no tiem, kas jau ir izveidojuši jaunus kritumus.
