Kasieri darbojas kā finanšu risku pārvaldītāji, kas cenšas aizsargāt uzņēmuma vērtību no finanšu riskiem, ar kuriem tas saskaras no tā uzņēmējdarbības. Tā kā šie riski var rasties no daudziem avotiem, lomai ir nepieciešama daudzu uzņēmējdarbības jomu izpratne un spēja sazināties ar dažādiem finanšu speciālistiem. Kad grāmatvedības nodaļa bija attāla, korporatīvās kases pārvaldība ir kļuvusi par sava uzņēmuma departamentu un profesionālu struktūru.
Pārvaldīt risku
Kasieri pārvalda vairākus galvenos riskus, kas saistīti ar procentu likmju, kredīta, valūtas, preču un operāciju izmaiņām. Uzņēmumi dažādā mērā saskaras ar dažiem vai visiem šiem riskiem. Visizplatītākās ir:
Likviditātes risks
Varbūt vissvarīgākais risks, kas jāpārvalda kasierim, ir likviditātes risks: uzņēmumam trūkst skaidrās naudas vai nu nepietiekamu ieņēmumu, pārmērīgu izdevumu dēļ vai nespējas dēļ piekļūt līdzekļiem no bankām un citiem ārējiem avotiem. Nespēja izpildīt maksājuma saistības, kas tām pienākas, var liecināt par uzņēmuma izbeigšanos, ja tā kreditori pārdod tā aktīvus, lai samaksātu korporatīvos parādus.
Kredītrisks
Naudas pārpalikumu var ieguldīt, lai nopelnītu procentus, un kasierim jābūt pārliecinātam, ka vērtspapīru emitētāji vai apdrošinātāji ir finansiāli stabili un cienīgi. Viens veids, kā to izdarīt, ir pārbaudīt emitenta kredītreitingu, kas sniedz neatkarīgu novērtējumu par iespējamību, ka trešā puse maksās savlaicīgi un pilnībā, kā paredzēts. Valsts kases pārvaldītājam jābūt pārliecinātam arī par to, ka risku pārvaldīšanai izmantoto finanšu instrumentu (piemēram, procentu likmju mijmaiņas darījumu) darījuma partneri veiksies, kā paredzēts.
Valūtas riski
Papildus kredītriskam eksportējošie uzņēmumi saskaras ar valūtas darījumu risku, pārrēķinot ieņēmumus no ārvalstu pārdošanas to vietējā valūtā. Starptautiskie uzņēmumi arī saskaras ar pārvērtēšanas risku finanšu pārskatos, kad ārvalstu meitasuzņēmumu aktīvu un saistību vērtības svārstās, konvertējot to vienā mājas valūtā. Investori un analītiķi var uzskatīt valūtas maiņu, kas izraisa konsolidēto ārvalstu aktīvu vērtības un peļņas kritumu, kā problēmu, potenciāli izraisot uzņēmuma akciju cenas krišanos.
Cits valūtas riska veids, kura pārvaldītājiem var būt grūtāk pārvaldīt, rodas, ja konkurējošs uzņēmums no citas valsts izdara izdevīgāku valūtas konvertāciju. Piemēram, divu eksportētāju no dažādām valstīm, kuri abi pārdod preces Japānas importētājam, pārdošanas apjomi daļēji būs atkarīgi no tā, kā viņu attiecīgās valūtas mainās pret Japānas jenu. Taktiskiem centieniem saglabāt konkurētspēju, piemēram, ražotņu pārvietošanai, lai tās atbilstu konkurenta valūtas izmaksu bāzei, var būt ievērojamas sekas. Augstākā vadība, saņemot ieguldījumu no kases pārziņa, šādu rīcību īstenotu tikai pēc plašām diskusijām.
Procentu likmju risks
Lielākajai daļai uzņēmumu ir nepieciešams aizņemties, lai finansētu darbības, piemēram, izejvielu, mašīnu vai telpu iegādi. Aizņemšanās ar mainīgām procentu likmēm ļauj uzņēmumiem maksāt mazāk, ja tirgus procentu likmes pazeminās, bet paaugstina izmaksas, ja likmes paaugstinās. Ja uzņēmums nemaksā procentus nepietiekamas naudas dēļ, tas var nonākt likviditātes krīzē, kas varētu mazināt tā spēju aizņemties nākotnē, vai arī paaugstināt to tikai ar augstākām procentu likmēm, kas atspoguļo tā paaugstināto kredītrisku aizdevējiem.
Operacionālais risks
Iepriekš aprakstītie finanšu riski ir ārējie riski. Operacionālais risks ir iekšējais kases risks, kas atspoguļo nepietiekamu operatīvo kontroli, kas varētu izraisīt uzņēmuma vērtības zaudēšanu. Nepietiekamas kontroles piemērs varētu būt, ja kases tirgotājs aizņemas naudu saskaņā ar uzņēmuma aizdevuma līgumu, acīmredzot, biznesa mērķiem, bet ieņēmumus pārskaita uz savu bankas kontu, jo kasieris spēj veikt gan darījumus, gan līdzekļu pārskaitīšanas darbības. Labi kontrolētā kasē šādas funkcijas tiktu nodalītas, un mēģinājumi veikt abas personas tiktu nekavējoties atklāti.
Riska politika
Valsts kases pārvaldnieks formulēs valdes apstiprinātu politiku kopumu, kurā noteiktas metodes, kas atļautas iepriekšminēto risku pārvaldībai, kā arī kases pārvaldītāja un cita pilnvarota personāla izvēles tiesības. Šīs politikas dažādos uzņēmumos atšķiras. Piemēram, ne visi uzņēmumi atļauj kasieriem izmantot atvasinātos finanšu instrumentus vai atstāt riskus neaizsargātus, vai arī viņi var atļaut šādu praksi tikai noteiktos ierobežojumos un termiņos.
Iekšējā audita departamentam un kases komitejai, kas sastāv no augstākās vadības, ieskaitot kases pārvaldītāju, neatkarīgi un regulāri jānovērtē kases departamenta darbība un tā atbilstība kases politikai. Šī komiteja vai aktīvu un pasīvu komiteja (ALCO) arī regulāri pārskatīs un apspriedīs finanšu riskus, kas saistīti ar uzņēmuma aktīviem un pasīviem, un vienosies par atbilstošām darbībām to pārvaldīšanai vai nodošanai. ALCO parasti norīkojumu izpildi deleģē kasierim un viņa komandai.
Ja finanšu riska pārvaldībai nav viena acīmredzama risinājuma, kasierim jāspēj nosvērt darbības plāna plusi un mīnusi. Lai ieteiktu darbības virzienu, lēmumos var iekļaut konsultācijas ar attiecīgiem iekšējiem un ārējiem speciālistiem un veikt datu analīzi un, iespējams, scenāriju analīzi.
Profesionālā attīstība
Tradicionāli daudzi kasieri tika apmācīti kā grāmatveži un veica kases darbības kā atskaites punktu grāmatvedībā. Tomēr līdz ar finanšu instrumentu attīstību un izplatību, kā arī finanšu tirgu un uzņēmumu globalizāciju, kases pārvaldība ir kļuvusi specializētāka, sarežģītāka un laikietilpīgāka. Lieli un daudznacionāli uzņēmumi izveido kases departamentus kā autonomas riska pārvaldības vienības, un uzņēmumu kases pārvaldība tagad ir atzīta par profesiju, kas atšķiras no grāmatvedības. Daudzās valstīs ir specializētas profesionālās organizācijas, piemēram, Apvienoto Karalistes Korporatīvo kasieru asociācija, kā arī specializētas izglītības programmas.
Speciālists un ģenerālis
Lai arī kasieris būtībā ir riska pārvaldības speciālists, tā sniegumu uzlabo, iegūstot praktiskas zināšanas par dažādām saistītām korporatīvā atbalsta funkcijām, piemēram, likumiem, nodokļiem, apdrošināšanu, grāmatvedību, ekonomiku un banku pakalpojumiem. Šajās jomās korporācijas kasieris ir arī ģenerālis.
Tā kā finanšu riskus uzņēmumā rada dažādi avoti (piemēram, procentu likmju risks aizdevumiem, kredītrisks ieguldījumos vai valūtas risks debitoru rēķinos), kasierim ir jāsaprot katra uzņēmuma aktīvu un saistību raksturs un finanšu dinamika visā daudz dažādu departamentu, uzsverot plašās finanšu izglītības ieguvumus.
Starppersonu prasmes
Papildus konsultācijām ar attiecīgiem iekšējiem kolēģiem kasieris bieži veiks darbības finanšu risku pārvaldīšanai tikai pēc konsultēšanās ar ārējiem speciālistiem, piemēram, baņķieriem, juristiem, kredītreitingu aģentūrām, nodokļu un grāmatvedības konsultantiem un auditoriem. Skats uz jebkuru kapa pieminekli apstiprinās plašo speciālistu loku, piemēram, parādu vai pašu kapitāla piesaistē. Tāpēc spēcīgas starppersonu un komunikācijas prasmes ir svarīgs kases personīgais atribūts.
Vecākais menedžeris
Finanšu risku ietekme uz uzņēmuma vērtību un izdzīvošanu var būt katastrofāla un pēkšņa. Valsts kasierim, kā arī varbūt nelielai komandai, kas sastāv no kases grāmatveža, naudas pārvaldītāja, kases analītiķa un tirgotāja, tiek uzticēta liela atbildība. Kā tāds kasieris parasti ir uzņēmuma vecākās vadības komandas loceklis, parasti atskaitoties tieši finanšu direktoram vai pat pavēlot vietu direktoru padomē.
Grunts līnija
Valsts kasieri aizvien vairāk uzņemas stratēģiskāku lomu uzņēmumos. Viņi ir pārgājuši ārpus apgrozāmā kapitāla pārvaldīšanas, lai arvien vairāk iesaistītos sadarbībā ar uzņēmuma vecāko vadību, lai pārvaldītu risku un palielinātu sākotnējo līmeni.
