Kas ir plaša mēroga indekss?
Plaša mēroga indekss ir izveidots, lai atspoguļotu akciju grupas vai visa tirgus kustību. Plaša mēroga indekss, kurā ir vismazāk akciju, ir Dow Jones Industrial Average, indeksā iekļaujot tikai 30 akcijas. Viens no lielākajiem ir Wilshire 5000 Total Market Index. Citi plaša mēroga indeksu piemēri ir S&P 500 indekss, Russell 3000 indekss, AMEX Major Market Index un NASDAQ Composite Index.
Izpratne par plaša mēroga indeksiem
Indekss ir rīks, ko izmanto, lai izsekotu veiktspējai krājumu grozā. Indeksa aprēķināšanai izmantotā metodika var atšķirties, taču katra no tām galvenais mērķis ir etalons, lai apskatītu grupas vidējās cenu izmaiņas noteiktā laika posmā. Investori, kuri vēlas maksimālu labumu no diversifikācijas, var ieguldīt vērtspapīros, kas ir iekļauti indeksā, vai ieguldīt citos finanšu produktos, piemēram, dažos indeksa fondos, kurus veido indeksa akcijas.
Taustiņu izņemšana
- Plašs indekss ir etalons, ko izmanto, lai izsekotu akciju grupas veiktspējai. Dow Jones Railroad Average bija pirmais vidējais rādītājs, kas tika publicēts 1884. gadā, un tam sekoja Dow Jones Industrials 1896. gadā. S&P 500 indekss ir populārs. plaša mēroga indekss, kas ieguldītājiem var piederēt, iegādājoties ETF akcijas ar nosaukumu SPDR 500 Trust. Ja plaša mēroga indeksu veidojošie vērtspapīri var būt portfeļa dažādošana.Daudziem tirgus indeksiem ir tirgus vērtība, kas nozīmē, ka lieli uzņēmumiem ir lielāka ietekme uz indeksa cenu izmaiņām, salīdzinot ar mazākiem uzņēmumiem.
Vērtspapīri, kuru pamatā ir plaša mēroga indeksi, piemēram, indeksu fondi, ļauj ieguldītājiem faktiski piederēt vienam un tam pašam krājumu grozam, kas atrodas galvenajā indeksā, vienlaikus piesaistot relatīvi nelielu kapitālu. Kā piemēru var minēt ETF ar nosaukumu SPDR 500 Trust (SPY), kuram ir tie paši pieci simti vārdu kā S&P 500 indeksam. Investori var pirkt un pārdot SPY akcijas tā, it kā pirkt un pārdot akciju akcijas. Katra akcija pārstāv īpašumtiesības uz S&P 500 indeksa sastāvdaļām, bet katras akcijas izmaksas ir daļa no izmaksām, kas saistītas ar visu piecu simtu akciju pirkšanu uzreiz.
Plaša mēroga indeksu piemēri
Dow Jones industriālajam vidējam rādītājam, kuru regulāri piemin akciju tirgus ziņu komentētāji, ir viens no mazākajiem krājumu skaita rādītājiem starp plaša mēroga indeksiem. Tas ir arī otrais vecākais ASV tirgus indekss pēc Dow Jones Transportation Average. Lai gan pārvadājumu vidējais rādītājs (sākotnēji pazīstams kā Dow Jones dzelzceļa vidējais rādītājs) pirmo reizi tika publicēts 1884. gadā, rūpniecības vidējais rādītājs netika aprēķināts līdz 1896.
Nosaukuma rūpnieciskā daļa lielākoties ir vēsturiska, jo daudziem mūsdienu komponentiem ir maz sakara ar smago rūpniecību 1800. gadu beigās. Sākotnēji to iecerēja Wall Street Journal redaktors un uzņēmuma Dow Jones & Company līdzdibinātājs Čārlzs Dovs. Tagad tas pieder S&P Dow Jones Indices, kuram vairākums pieder S&P Global.
Rūpniecības vidējais rādītājs ir vislabāk pazīstamais no Dow vidējiem rādītājiem, kas nosaukti Dow un viena no viņa biznesa partneriem, statistiķa Edvarda Džounsa vārdā. Lai arī indeksa rādītāji ir izstrādāti, lai atspoguļotu ASV ekonomikas stiprumu, tos lielā mērā ietekmē globālie korporatīvie un ekonomiskie pārskati, kā arī vietējie un ārvalstu politiskie notikumi. Karš, terorisms un dabas katastrofas var arī ietekmēt Dow.
Ieguldījumu pārvaldes uzņēmums Wilshire Associates Wilshire 5000 kopējā tirgus indeksu sāka 1974. gadā, nosaucot to par aptuveno emisiju skaitu, ko tajā laikā iekļāva. Pēc tam, kad Dow Jones & Company uzņēmās atbildību par tā aprēķināšanu un uzturēšanu, 2004. gada aprīlī tas tika pārdēvēts par "Dow Jones Wilshire 5000". 2009. gada 31. martā indekss atgriezās pie Wilshire 5000 nosaukuma, kad Wilshire Associates pārtrauca darījumu ar Dow Jones.
Lai gan sākotnējā Wilshire 5000 kopējā tirgus indeksā bija aptuveni 5000 akciju, šodien saraksts ir palielinājies, iekļaujot vairāk nekā 6500. Tāpat kā S&P 500, indeksu aprēķina, izmantojot tirgus vērtības svērto metodoloģiju, kas nozīmē, ka lielākiem uzņēmumiem būs lielāka ietekme uz indeksa rādītājiem, salīdzinot ar mazākiem. No otras puses, Dow Jones industriālais vidējais rādītājs ir ar cenu svērts, un akcijām ar augstāku cenu indekss ir lielāks, salīdzinot ar akcijām ar zemām cenām.
