Jebkurā aktīvu klasē jebkura tirgotāja, investora vai spekulanta galvenais motīvs ir padarīt tirdzniecību pēc iespējas rentablāku. Precēs, kas ietver visu, sākot no kafijas un beidzot ar jēlnaftu, mēs analizēsim fundamentālās analīzes un tehniskās analīzes paņēmienus, kurus tirgotāji izmanto, pērkot, pārdodot vai rīkojot lēmumus.
Tiek uzskatīts, ka fundamentālās analīzes paņēmiens ir ideāls ieguldījumiem, kas saistīti ar ilgāku laika periodu. Tas ir vairāk balstīts uz pētījumiem; tas pēta pieprasījuma un piedāvājuma situācijas, ekonomikas politiku un finanses kā lēmumu pieņemšanas kritērijus.
Tirgotāji parasti izmanto tehnisko analīzi, jo tas ir piemērots īstermiņa spriedumiem tirgos un analizē iepriekšējos cenu modeļus, tendences un apjomu, lai sastādītu diagrammas, lai noteiktu turpmāko kustību.
Preču tirgus identificēšana
Preču tirdzniecībā vispopulārākie ir impulsu rādītāji, kas veicina uzticamo teikumu - “pērc zemu un pārdod augstu”. Impulsa indikatori tiek sīkāk sadalīti oscilatoros un tendences sekojošos rādītājos. Tirgotājiem vispirms ir jāidentificē tirgus (ti, vai tirgus ir tendenciozs vai mainīgs, pirms tiek piemērots kāds no šiem rādītājiem). Šī informācija ir svarīga, jo tendencēm sekojošie rādītāji nedarbojas labi mainīgajā tirgū; tāpat oscilatori tendenču tirgū mēdz būt maldinoši.
Taustiņu izņemšana
- Jebkura tirgotāja galvenais motīvs ir gūt pēc iespējas lielāku peļņu. Tirgotājiem vispirms ir jāidentificē tirgus. Preču tirdzniecībā vispopulārākie ir momenta rādītāji.
Preču tirdzniecības rādītāji
1. Mainīgie vidējie lielumi
Viens no vienkāršākajiem un tehniskajā analīzē plaši izmantotajiem rādītājiem ir mainīgais vidējais (MA), kas ir preces vai krājuma vidējā cena noteiktā laika posmā. Piemēram, piecu periodu MA būs beigu cenu vidējā vērtība pēdējās piecās dienās, ieskaitot pašreizējo periodu. Ja šo rādītāju izmanto dienas laikā, aprēķins tiek veikts, pamatojoties uz pašreizējiem datiem par cenām, nevis noslēguma cenu.
VI tiecas izlīdzināt izlases cenu kustību, lai izceltu slēptās tendences. To uzskata par atpaliekošu rādītāju un izmanto, lai novērotu cenu tendences. Pirkšanas signāls tiek ģenerēts, kad cena krītas virs MA no apakšas bullish sentiments, bet apgrieztais norāda indikatoru lācīgu noskaņojumu, tātad pārdošanas signālu.
Ir daudzas MA versijas, kas ir sarežģītākas, piemēram, eksponenciāli slīdošais vidējais (EMA), ar skaļumu koriģētais mainīgais vidējais un lineāri svērtais slīdošais vidējais. MA nav piemērota mainīgam tirgum, jo cenu svārstību dēļ tā mēdz radīt nepatiesus signālus. Zemāk redzamajā piemērā ievērojiet, ka MA slīpums atspoguļo tendences virzienu. Stāvāks MA parāda tendenci atbalstošu impulsu, savukārt saplacināšanās MA ir brīdinājuma signāls, ka krītoša impulsa dēļ var notikt tendences maiņa.
Iepriekš redzamajā tabulā zilā līnija attēlo deviņu dienu MA, bet sarkanā līnija ir 20 dienu mainīgais vidējais, un 40 dienu MA ir attēlota ar zaļo līniju. 40 dienu MA ir vienmērīgākais un vismazāk nepastāvīgais, savukārt 9 dienu MA uzrāda maksimālu kustību, un 20 dienu MA iekrīt starp tām.
2. mainīgā vidējā konverģences atšķirība (MACD)
Kustīgās vidējās konverģences novirzes, citādi zināmas kā MACD, ir bieži lietots un efektīvs rādītājs, kuru izstrādājis naudas pārvaldnieks Džeralds Appels. Tas ir tendences sekojošs impulsa indikators, kas aprēķiniem izmanto mainīgos vidējos rādītājus vai eksponenciālos mainīgos vidējos rādītājus. Parasti MACD aprēķina kā 12 dienu EMA, no kuras atskaitīta 26 dienu EMA. MACD deviņu dienu EMA sauc par signāla līniju, kas izšķir buļļa un lāča indikatorus.
Bulgārijas signāls tiek ģenerēts, ja MACD ir pozitīva vērtība, jo īsāka perioda EMA ir augstāka (spēcīgāka) nekā garāka perioda EMA. Tas nozīmē augšupvērstā impulsa pieaugumu, bet, tā kā vērtība sāk samazināties, tas parāda impulsa zaudējumu. Tāpat negatīva MACD vērtība norāda uz lācīgu situāciju, un pieaugums vēl vairāk norāda uz negatīvā impulsa pieaugumu.
Ja negatīvā MACD vērtība samazinās, tas norāda, ka lejupslīde zaudē impulsu. Ir vairāk interpretāciju šo līniju kustībai, piemēram, krustojumi; bullish krustojums tiek signalizēts, kad MACD krustojas virs signāla līnijas augšupvērstā virzienā.
Iepriekš redzamajā tabulā MACD ir attēlota ar oranžu līniju, un signāla līnija ir purpura. MACD histogramma (gaiši zaļas joslas) ir atšķirība starp MACD līniju un signāla līniju. MACD histogramma ir attēlota uz centra līnijas un apzīmē atšķirību starp MACD līniju un signāla līniju, kas parādīta joslās. Kad histogramma ir pozitīva (virs centrālās līnijas), tā izstaro bullish signālus, kā norāda MACD līnija virs tās signāla līnijas.
3. Relatīvā stipruma indekss (RSI)
Relatīvā stipruma indekss (RSI) ir populārs tehniskā impulsa rādītājs. Tas mēģina noteikt pārpirktu un pārpārdotu līmeni tirgū skalā no 0 līdz 100, tādējādi norādot, vai tirgus ir augšpusē vai apakšā. Saskaņā ar šo rādītāju tiek uzskatīts, ka tirgi ir pārpirkti virs 70 un pārdoti zem 30. Par 14 dienu RSI izmantošanu ieteica amerikāņu tehniskais analītiķis Velss Vilders. Laika gaitā deviņu dienu un 25 dienu RSI ir ieguvušas popularitāti.
RSI var izmantot, lai meklētu novirzes un kļūmes papildus pārpārdotajiem un pārpārdotajiem signāliem. Atšķirības rodas situācijās, kad aktīvs rada jaunu augstāko līmeni, kamēr RSI neizdodas pārsniegt iepriekšējo augstāko līmeni, norādot uz gaidāmo reversiju. Ja RSI nokrītas zem tā iepriekšējā zemākā līmeņa, gaidāmā apgrieziena apstiprinājums tiek dots ar kļūmes maiņu.
Lai iegūtu precīzākus rezultātus, jāapzinās tendenciozais tirgus vai mainīgais tirgus, jo RSI novirzes nav pietiekami labs rādītājs tendencioza tirgus gadījumā. RSI ir ļoti noderīga, it īpaši, ja to izmanto papildus citiem rādītājiem.
4. Stohastiska
Slavenais vērtspapīru tirgotājs Džordžs Lāns stohastisko rādītāju pamatoja ar novērojumu, ka, ja dienas laikā ir notikušas cenu kāpuma tendences, tad noslēguma cenai būs tendence apmesties netālu no nesenā cenu diapazona augšējā gala. Pārmaiņus, ja cenas ir pazeminājušās, tad noslēguma cenai ir tendence tuvināties cenu diapazona apakšējam galam. Rādītājs mēra sakarību starp aktīva slēgšanas cenu un tā cenu diapazonu noteiktā laika posmā. Stohastiskais oscilators satur divas līnijas. Pirmā rinda ir% K, kas salīdzina noslēguma cenu ar visjaunāko cenu diapazonu. Otrā rinda ir% D (signāla līnija), kas ir izlīdzināta% K vērtības forma un tiek uzskatīta par svarīgāko starp abām.
Galvenais signāls, ko veido šis oscilators, ir tad, kad% K līnija šķērso% D līniju. Bulkora signāls veidojas, kad% K izlaužas caur% D augšupvērstā virzienā. Liecīgs signāls tiek veidots, kad% K nokrīt caur% D lejupejošā virzienā. Atšķirība palīdz identificēt arī apgriezienus. Stohastiskā dibena un augšdaļas forma arī darbojas kā labs indikators. Teiksim, piemēram, dziļš un plats dibens norāda, ka lāči ir spēcīgi un jebkurš mītiņš šādā brīdī varētu būt vājš un īslaicīgs.
Diagramma ar% K un% D ir pazīstama kā lēna stohastika. Stohastiskais indikators ir viens no labiem rādītājiem, ko, cita starpā, vislabāk var apvienot ar RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® 80. gados izstrādāja finanšu analītiķis Džons Bollingers. Tas ir labs rādītājs, lai izmērītu pārpirktus un pārpārdotus tirgus apstākļus. Bollinger Bands® ir trīs līniju kopums: viduslīnija (tendence), augšējā līnija (pretestība) un apakšējā līnija (atbalsts). Ja attiecīgās preces cena ir nepastāvīga, joslām ir tendence paplašināties, savukārt gadījumos, kad cenas ir noteiktas diapazonā, notiek sarukums.
Bollinger Bands® ir noderīgi tirgotājiem, kuri vēlas noteikt pagrieziena punktus diapazonam noteiktā tirgū, pērkot, kad cena pazeminās un sasniedzot apakšējo joslu, un pārdodot, kad cena paaugstinās, lai pieskartos augšējai joslai. Tomēr, tirgiem ienākot tendencēm, indikators sāk dot nepatiesus signālus, it īpaši, ja cena attālinās no diapazona, ar kuru tā tirgojās. Tiek uzskatīts, ka Bollinger Bands® ir piemērots zemu frekvenču tendencēm.
Grunts līnija
Tirgotājiem ir pieejami daudzi tehniskie rādītāji, un pareizo rādītāju izvēle ir būtiska, lai pieņemtu apzinātus lēmumus. Pārliecinoties par to piemērotību tirgus apstākļiem, tendencēm sekojošie rādītāji ir piemēroti tirgus tendencēm, savukārt oscilatori labi iederas mainīgos tirgus apstākļos. Tomēr piesargāties: nepareizi piemērojot tehniskos rādītājus, var rasties maldinoši un viltus signāli, kā rezultātā var rasties zaudējumi. Tāpēc, sākot ar Stochastic vai Bollinger Bands®, ieteicams tiem, kas ir iesākumā izmantot tehnisko analīzi.
