Ko nozīmē parādu apkalpošanai pieejamā nauda?
Skaidrā naudā, kas pieejama parādu apkalpošanai (CADS), ir koeficients, kas mēra naudas daudzumu, kas uzņēmumam ir uz rokas, attiecībā pret tā parāda apkalpošanas saistībām, kas pienākas viena gada laikā. Parāda apkalpošanas saistības ietver visus kārtējos procentu maksājumus un pašreizējās pamatsummas atmaksas. Dažreiz nomas saistības ir saucēja daļa.
Izpratne par parāda apkalpošanai pieejamo skaidru naudu (CADS)
Aizdevēji acīmredzami dod priekšroku uzņēmumam ar augstu CADS koeficientu; jo augstāka attiecība, jo vairāk naudas līdzekļu uzņēmumam jāfinansē gaidāmie parāda apkalpošanas maksājumi. Citiem vārdiem sakot, jo augstāka ir uzņēmuma CADS attiecība, jo mazāka ir iespēja, ka uzņēmums kavēsies ar saviem parādiem. Uzņēmuma akcionāriem vēlme ir pēc “optimālas” CADS attiecības, kas nebūt nav augsta. Akcionāri apsver CADS bilanci, kas nodrošina uzņēmuma stabilu maksātspēju, un obligāti, lai vadība efektīvi izlietotu skaidru naudu - jebkurai kapitāla izdevumu kombinācijai, dividenžu maksājumiem, akciju atpirkšanai -, cenšoties panākt maksimālu atdevi šiem firmas īpašniekiem.
CADS nav atsevišķi norādīts uzņēmuma bilancē. Tā vietā parāda apkalpošanai pieejamā CADS vai naudas plūsma (CFADS) kā koeficients parāda līgumā ar aizdevēju parāda līgumā kopā ar citiem parāda apkalpošanas seguma koeficientiem (DSCR).
