Investori ir ļoti satraukti par iespēju 2019. gadā sākotnēji publiski piedāvāt braucienu dalīšanas pakalpojumus Uber un Lyft. Un pamatota iemesla dēļ: saskaņā ar ziņojumiem Uber varētu būt ceļā uz novērtējumu, kas pārsniedz USD 120 miljardus. Bet kā vidējie investori var iekļūt uzņēmumā pirms IPO?
Tradicionāli tikai priviliģētie turīgie fondi un daži akreditētie investori, kas nodrošina kapitālu profesionāliem pārvaldītājiem, var piedalīties IPO pirms akciju publiskošanas sabiedrībai. Bet daudzi vidējie investori vēlētos iespēju veikt likmes uz Uber. Uzņēmums ir daļa no plašākas kustības, kas izjauc transporta nozari, vispirms uzņemot melnas automašīnas un taksometrus, un tagad izaicinot privātos vilcienus, autobusus, metro un pārtikas piegādi. Uber un Lyft ir jaunas un strauji augošas vairāku miljardu dolāru rūpniecības sejas.
Vidējiem ieguldītājiem ir vairāki veidi, kā tieši vai netieši veikt derības par Uber sniegumu. Šajā rakstā ir apskatīti veidi, kā investori var gūt labumu no Uber pieaugošā globālā pārsvara brauciena dalīšanas tirgū.
Netiešā pieeja
Viena netiešā metode ir ieguldīšana publiskā apgrozībā esošā uzņēmumā, kam pieder ievērojama Uber privāto akciju daļa. Pie dažiem lielākajiem Uber investoriem pieder Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (kuras var iegādāties ārpusbiržas preces, biržas ir SFTBY) vai privātā kapitāla gigants BlackRock Inc. (BLK). Ņemot vērā to, ka Uber akcijas pēc IPO kļūs par daļu no šo investīciju uzņēmuma bilancēm, to akcijas var gūt ievērojamus ieguvumus, kad Uber privātie krājumi palielināsies.
Piemēram, Yahoo Inc. (kas tagad ir Altaba Inc.: AABA) bija ļoti liels ieguldītājs Ķīnas e-komercijas gigantā Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Pirms Alibaba IPO 2014. gadā Yahoo! pateicoties Alibaba līdzdalībai, bija vērojams liels ieguvums. Kad Alibaba krājumi tirdzniecības sesijas laikā pieauga un kritās, Yahoo akcijas regulāri sekoja.
Konkurences pieeja
Varat arī efektīvi balstīties uz savām cerībām uz Uber un Lyft nākotni, spekulējot ar konkurentu krājumiem. Lai arī uzņēmumu kāpums var šķist neapturams, abi faktiski saskaras ar daudzām konkurences, juridiskām un normatīvām problēmām. Konkurenti transporta nozarē nepaliks bez cīņas. Neviena konkurentu grupa nav izteikusies vairāk un ir gatava izmantot lobistu ietekmi nekā taksometru nozare.
Uber lielākos juridiskos draudus, iespējams, rada aptuveni 160 000 autovadītāju, kas strādā viņu labā. Uber šos autovadītājus klasificē kā neatkarīgus darbuzņēmējus, nevis darbiniekus. Tas ļauj uzņēmumam izvairīties no atbildības par visiem sociālā nodrošinājuma vai Medicare maksājumiem, veselības aprūpes izmaksām vai darbinieku kompensācijas pieprasījumiem. Bet šie autovadītāji sāk tiesas prāvas, apgalvojot, ka viņi ir darbinieki, kuriem jāsaņem pabalsti un aizsardzība. Vairāki pašreizējie Kalifornijas gadījumi visā valstī varētu izraisīt tiesas prāvu lavīnu. Un 2018. gada aprīlī Kalifornijas Augstākās tiesas lēmums padarīja "daudz grūtāk tādiem uzņēmumiem kā Uber… klasificēt darbiniekus kā neatkarīgus darbuzņēmējus, nevis darbiniekus".
Šo iemeslu dēļ ikviens, kam ir lācīgs uzskats par Uber, var gūt peļņu, ieguldot uzņēmumā, kura krājumi pieaugs, ja Uber piedzīvos juridisku un normatīvu izaicinājumu jūru. Šis uzņēmums ir Medallion Financial Corp (MFIN), speciāla finanšu firma, kas raksta un apkalpo aizdevumus taksika medaljoniem lielākajos ASV tirgos, piemēram, Ņujorkā. Medaljona krājumi pēdējās 52 nedēļās ir strauji kritušies, ņemot vērā neskaidru taksometru nozares nākotni braucamrīku dalīšanas laikmetā.
Investori, kas uztver Uber, var arī ieguldīt Medallion akcijās, vai nu pārdodot pašu kapitālu, vai arī pērkot pārdošanas iespējas līgumus. (Plašāku informāciju lasiet sadaļā “Īsā pārdošana”)
Akreditētā ieguldītāja pieeja
Pēc veiksmīgiem sākotnējiem ieguldījumiem un eņģeļu ieguldījumiem attiecīgi 2009. un 2010. gadā Uber piesaistīja kapitālu, izmantojot A sērijas investīciju kārtu ar riska kapitāla un privātā kapitāla gigantu starpniecību. Tagad uzņēmums ir pabeidzis daudzas finansēšanas kārtas un 2017. gada decembrī ieguvis papildu USD 8, 9 miljardus sekundārā tirgus finansējumam. 2015. gadā firma piesaistīja kapitālu no privātā kapitāla gigantu “Baidu” un “Tata Opportunities Fund”. Lai kļūtu par privātā kapitāla fonda klientu, kurš varētu veikt ieguldījumus privātajos uzņēmumos, kas pirms IPO ir ieguldīti, piemēram, Uber, jums jākļūst par akreditētu investoru.
Lai jūs varētu pretendēt uz akreditētu investoru, jums jābūt vismaz 1 miljona USD neto vērtībai, neieskaitot primārās mājas vērtību. Vēl viens veids, kā kvalificēties, ir gūt ienākumus vismaz 200 000 USD apmērā divus gadus pēc kārtas. Jūs varat kvalificēties arī tad, ja jūsu kopējie ienākumi ar dzīvesbiedru ir vismaz USD 300 000 (vairāk lasiet “Akreditēta ieguldītāja sadalīšana”).
Akreditēti investori var dot naudu privātā kapitāla uzņēmumiem, kas iegulda Uber. Lai labāk izprastu to fondu veidus, kuri ir investējuši Uber, izlasiet CrunchBase sadalījumu pa firmas investoriem.
Grunts līnija
Privātā kapitāla fondi un riska kapitāla sabiedrības, kas ieguldīja Uber, bez šaubām, sagaida lielu algas dienu pēc IPO. Vidējie investori, kas vēlas veikt derības par Uber un Lyft pirms IPO, var veikt ieguldījumus citos veidos, piemēram, pērkot konkurējošu uzņēmumu akcijas vai saīsinot tās. (Plašāku informāciju lasiet sadaļā "Vai Uber ir taksometru nozares nākotne?")
