Dīvāna kartupeļu portfelis ir indeksēšanas investīciju stratēģija, kurai nepieciešama tikai ikgadēja uzraudzība. Tā ir pasīva stratēģija, kas paredzēta ieguldītājam, kam ir ilgtermiņa perspektīva un kurš vēlas atstāt savus līdzekļus vienatnē. Ja jūs interesē praktiskāka pieeja, ja jums patīk skatīties un reaģēt uz akciju tirgu, šī stratēģija nav jums.
galvenie takeaways
- Dīvāna kartupeļu portfelis ir indeksēšanas stratēģija, kurai nepieciešama tikai ikgadēja uzraudzība un līdzsvara atjaunošana, bet ilgtermiņā piedāvā ievērojamu atdevi. Kartupeļu kartupeļu portfeļi vienlīdz labi iegulda divos aktīvos, kopējos akcijās un obligācijās (izmantojot indeksu fondus vai ETF) un uztur šo 50 / 50 sadalīti gadā un gadā. Dīvāna kartupeļu portfelī akcijas ļauj augt, savukārt parāda instrumenti nodrošina aizsardzību pret tirgus svārstībām. Kartupeļu kartupeļu portfeļi samazinās mazāk nekā tirgus lejupslīdes periodos, bet augošajos tirgos arī novērtē mazāk.
Dīvāna kartupeļu portfeļa veidošana
Skots Burns, personīgo finanšu rakstnieks un vietnes Assetbuilder.com līdzdibinātājs, 1991. gadā izstrādāja Couch Potato Investing Strategy kā alternatīvu cilvēkiem, kuri maksā naudas pārvaldītājiem, lai apstrādātu savus ieguldījumus. Dīvāna kartupeļu portfeļi ir zemi uzturēti un zemi, un to uzstādīšanai nepieciešams minimāls laiks.
Stratēģija ir vienkārša: sadaliet savu kapitālu vienlīdzīgi starp akcijām (akcijām) un obligācijām (parādu). Tā kā obligāciju ieguldījumi ir veidoti daudz konservatīvāki nekā akcijas, šī pieeja ļauj veikt novērtējumu, vienlaikus samazinot portfeļa nepastāvību ar zemām izmaksām un ar minimālām pūlēm ieguldītājam.
Investors izveido dīvānu kartupeļu portfeli, ievietojot pusi savas naudas kopējā akciju fondā, kas seko tirgum, piemēram, Standard & Poor's 500 indeksā (S&P 500), bet otru pusi - starpposma obligāciju fondā, kas izseko Bloomberg Barclays US Kopējais obligāciju indekss.
Lai arī tas nav obligāts, Burns ierosināja arī divus indeksu fondus, kas korelē ar aprakstītajām aktīvu klasēm: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) un Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Bet ir arī daudz citu indeksu fondu, no kuriem izvēlēties.
Katra jaunā gada sākumā ieguldītājam tikai jāsadala kopējā portfeļa vērtība ar divām un pēc tam jāpārbalansē portfelis, pusi līdzekļu izvietojot parastajās akcijās, bet otru pusi - obligācijās.
Sver dīvāna kartupeļu portfelis atgriežas
Apskatīsim, kā dīvāna kartupeļu modelis - 50% līdzekļu ievietojot S&P 500, 50% - obligāciju indeksā un līdzsvarojot katra gada sākumā - būtu noticis attiecībā uz akciju tirgu.
Vienā no saviem oriģinālajiem rakstiem Burns atzīmēja: "Ja jūs būtu ievērojuši šo procedūru no 1973. gada līdz 1990. gada beigām - lielu kāpumu un kritumu, traumu, mistifikāciju un vispārēja satraukuma periodu, jūsu atgriešanās būtu bijusi tikai 10, 29%, tikai Par 0, 27% mazāks nekā akciju atdeve. Jums būtu bijis aptuveni puse tirgus kāpumu un kritumu, un jūs būtu pārspēti no 50 līdz 70% no visiem profesionālajiem naudas pārvaldītājiem."
Vienā no sliktākajiem lāču tirgus periodiem ASV vēsturē, no 2000. līdz 2002. gadam, S&P 500 kopumā zaudēja 43.1%, bet dīvāna kartupeļu portfelis tajā pašā laika posmā zaudēja tikai 6.3%.
Pavisam nesen, 2018. gada beigās - kad tirgus pirmo reizi gandrīz desmit gadu laikā cieta zaudējumus - S&P 500 kritās par 4.52% (ļaujot reinvestēt dividendes). Turpretī dīvāna kartupeļu portfelis, kas tika ieguldīts Vanguard kopējā tirgus indeksā ETF un iShares kases ar inflāciju aizsargātā vērtspapīru obligācijā ETF, zaudēja tikai 3.31%.
Tomēr, ja dīvāna kartupeļu portfelis zaudē mazāk, tas arī iegūst mazāk. Aplūkojot 10 gadu periodu no 2010. līdz 2019. gadam, S&P 500 ir atdevis 12, 97%, bet dīvāna kartupeļu portfelis - 8, 48%. Sākot ar 2019. gada oktobri, S&P ir palielinājies par 19, 92%, bet dīvāna kartupeļu gatavošanas ātrums ir 11, 06% - smagi mazi kartupeļi, tomēr ievērojams kavējums.
Grunts līnija
Dīvāna kartupeļu portfelis pilnībā atspoguļo pasīvu aktīvās pārvaldības pieeju - loģiski ir visi tie pētījumi, kas parāda, ka 80% naudas pārvaldītāju nepārspēj savus etalona indeksus.
Dīvāna kartupeļu stratēģija darbojas ieguldītājiem, kuri vēlas zemas izmaksas un nelielu uzturēšanu portfelī, kurā ir tikai ASV akcijas un obligācijas, lai gan, protams, viņi var īstenot sarežģītāku indeksēšanas stratēģiju, izmantojot vairākas aktīvu klases un pievienojot mazus un starptautiskus akcijas. palielināt atdevi. Bet pamatideja ir divu aktīvu, divu ieguldījumu portfelis.
Tā ir visaugstākā stratēģija, ko izmantojiet, izmantojot augu, to aizmirstot. Lai gan viņi nesaņems visaugstāko peļņu, dīvāna kartupeļu investori naktīs labi guļ, zinot, ka viņi var piedalīties akciju tirgus izaugsmē, vienlaikus zinot, ka viņu risks tiek samazināts, ja 100% līdzekļu nav piesaistīti akcijām.
