Kas ir Bogey?
Bogey ir buzzword, kas attiecas uz etalonu, ko izmanto, lai novērtētu fonda darbību un riska raksturojumu. Bogey nodrošina indeksa etalonu, kas var kalpot par tuvu starpnieku, lai salīdzinātu fonda ieguldījumu apjomu.
Kas ir Bogey?
Taustiņu izņemšana
- Termins “bogey” attiecas uz indeksa etalonu, kas ir noderīgs, lai novērtētu fonda darbību un riska raksturojumu. Fondu uzņēmumi izvēlas konkrētu etalonu, ko var izmantot kā ciešas salīdzināšanas rīku.Bogey etalonus var izmantot kā dažādu veidu fondu salīdzinājumu. dažādi veidi, atkarībā no uzņēmuma mērķa.Piemēram, vienkārši investīciju fondi var noteikt “bogey” etalonu un mēģināt atkārtot indeksa darbību.Citas ieguldījumu sabiedrības var noteikt “bogey” etalonu kā standartu, kuru tās vēlas pārsniegt.
Kā darbojas Bogey
Bogey attiecas uz kopfonda etalonu, kas nodrošina ieguldītājam reprezentatīvu tirgus segmenta paraugu, kurā tas var salīdzināt sniegumu un citas īpašības. Etalonus var identificēt un izmantot dažādos veidos. Daži etaloni var būt relatīvi un tos var noteikt ieguldītājs, lai salīdzinātu savu fondu ar plašo tirgu vai citiem ieguldījumiem visā nozarē. Bogey parasti attiecas uz īpašu etalonu, kuru fonda sabiedrība ir noteikusi kā tuvu salīdzinājumu pašam fondam.
Bogey izvēle ir būtisks portfeļa uzdevums; izvēloties indeksu vai etalonuzņēmumu, ir nepieciešams prognozēt svārstības un procentu likmes.
Īpaši apsvērumi
Investori izmanto etalonus, lai salīdzinātu un salīdzinātu indeksu, kas atspoguļo tirgus izlasi, ar dažādu veidu fondiem un ieguldījumiem tirgū. Etalonus var izmantot dažādiem mērķiem, un tie var palīdzēt investoram gūt priekšstatu par to, kā tirgus segmenti darbojas visā nozarē.
Krāpšanas indeksu bieži identificē kopfondu sabiedrība, un tas ir norādīts kopā ar tā mērķi un ieguldījumu stratēģiju fonda reģistrācijas dokumentos un prospektā. Pasīvie investīciju fondi un to etaloni ir vadošais plaša etalona piemērs. Šie fondi mēģina atkārtot indeksa darbību un raksturlielumus ar nelielu ienesīguma izsekošanu vai riska novirzi.
Citi fondi var izmantot “bogey” etalonu kā ieguldījumu visumu, veidojot ieguldījumu stratēģiju, kuras mērķis ir pārsniegt etalonu. Turklāt daži investori var salīdzināt un salīdzināt pretrunīgi vērtētos indeksus ar relatīvajiem etaloniem, lai labāk izprastu, kā fonds un tā etalons darbojas salīdzinājumā ar citām plaša tirgus iespējām.
Bogey piemērs
S&P 500 un Barclays ASV kopējo obligāciju indekss sniedz divus ASV akciju un ASV parāda etalonu piemērus. Līdz 2019. gada 22. oktobrim S&P 500 ienesīgums bija 19.5%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, un Barclays ASV kopējo obligāciju indekss bija 8.52%. Šie vadošie etaloni bieži tiek izmantoti, lai palīdzētu ieguldītājiem novērtēt gaidāmās investīciju iespējas gan akcijās, gan fiksētajos ienākumos.
Bogey etalonam būs līdzīgi, ja ne tādi paši rezultāti kā fondam. Viens no pasīva fonda bogey etalonu analīzes piemēriem ietver Russell 3000 indeksu un iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Līdz 2018. gada 22. oktobrim Russell 3000 izaugsmes indeksam bija 22, 3% atdeve salīdzinājumā ar IWV atdevi 18, 9%.
Ieguldītājam, kurš aplūko šo ieguldījumu plašā tirgus izteiksmē, viņi redzētu, ka IWV cieši seko sava lieluma etalonam un tam ir līdzīgas riska pazīmes. Relatīvā salīdzinājumā šis fonds un tā lielākais etalons arī pārspēj Barclays ASV apkopoto indeksu ar 8, 32% ienesīgumu.
