Tautu grupa, kas pazīstama kā BRIC, sastāv no Brazīlijas, Krievijas, Indijas un Ķīnas. Terminu pirms 10 gadiem izgudroja Goldman Sachs aktīvu pārvaldnieks Džims O'Nīls ekonomikas pārskatā ar nosaukumu "Labāku globālās ekonomikas BRIC izveidošana". Ziņojumā tika prognozēts, ka, ja četras BRIC valstis turpinās izaugsmes tempus, desmit gadu laikā tās kļūs par daudz lielāku pasaules ekonomikas daļu. O'Nīla optimistiskais scenārijs paredzēja, ka viņu kopējā IKP daļa pieaugs no 8% līdz 14%. Viņu faktiskā daļa palielinājās līdz aptuveni 19%.
Šī straujā izaugsme ir pamanījusi investorus, kas vēlas dažādot un palielināt savus portfeļus, vienlaikus pārdalot risku. Šajā rakstā ir apskatīti daži no šobrīd pieejamākajiem populārākajiem ieguldījumu instrumentiem.
Kas ir topošā tirgus ekonomika?
BRIC biržā tirgotie fondi (ETF)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) izmanto pasīvu vadības pieeju, lai atspoguļotu Standard & Poor's BRIC 40 indeksa darbību. Guggenheim BRIC ETF (EEB) iegulda uzņēmumos, lai cieši izsekotu Ņujorkas bankas BRIC Select ADR indeksam. IShares MSCI BRIC Index Fund (BKF) meklē ieguldījumus, kas izseko MSCI BRIC indeksa rādītājus.
Valstij specifiski ETF
Brazīlija - iShares MSCI Brazīlijas indeksa fonds (EWZ) iegulda, lai sasniegtu kopējo Brazīlijas akciju tirgus darbību, ko mēra ar MSCI Brazīlijas indeksu.
Krievija - tirgus vektori. Krievija ETF Trust SBI (RSX) parasti vismaz 80% savu līdzekļu iegulda Krievijas depozitārija ieņēmumos, lai rūpīgi izsekotu DAXglobal Russia + indeksu.
Indija - Invesco India Portfolio (PIN) iegulda, lai cieši izsekotu Indus India indeksam.
Ķīna - Gugenheimas Ķīnas mazo uzņēmumu ETF (HAO) mērķis ir izsekot AlphaShares Ķīnas mazo uzņēmumu indeksa rādītājiem.
Citas valstij specifiskas iespējas ietver: IQ Dienvidkorejas mazo kapitālu ETF (SKOR), iShares MSCI Mexico Investtable Market Index Fund (EWW), EGShares India mazo kapitālu ETF (SCIN), iShares MSCI Dienvidkorejas indeksa fonds (EWY) un Market Vectors Brazīlija. Mazo vāciņu ETF (BRF).
Topošo tirgu fondi
Ir fondi, kas iegulda BRIC, kā arī citās valstīs ar paplašinātu ekonomiku. Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) un Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) pasīvi iegulda, lai atbilstu MSCI Emerging Markets indeksa rezultātiem. 10 lielākajās daļās ir kapitāla daļas no Dienvidkorejas, Taivānas, Ķīnas, Brazīlijas, Krievijas un Meksikas.
- T. Rowe cenu attīstības tirgus fondu fonds (PRMSX) cenšas panākt kapitāla vērtības pieaugumu, veicot ieguldījumus jaunattīstības tirgos. 10 lielākajās daļās ir Ķīnas, Dienvidāfrikas, Dienvidkorejas, Brazīlijas un Meksikas akcijas. Amerikāņu fondi New World Fund (NEWFX) iegulda uzņēmumu akcijās un parāda vērtspapīros ar lielu riska pakāpi jaunattīstības valstīm. Aberdīnas Emerging Markets Fund (ABEMX). iegulda jauno tirgus akcijās, depozitārija ieņēmumos un konvertējamos vērtspapīros, lai ilgtermiņā palielinātu kapitālu. Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) vismaz 80% no neto aktīviem iegulda uzņēmumos, kuru tirgus maksimālā robeža ir mazāka par USD 3 miljardiem ilgtermiņā. kapitāla pieaugums.
Izaugsme
Goldman's O'Neill uzskata, ka Dienvidkoreja, Turcija, Meksika un Indonēzija ir gatavas piedzīvot izaugsmi, kas ir līdzvērtīga BRIC valstīm. Tas neietver naudas pārvedumus. Faktiski viņš prognozē, ka visu šo valstu apvienojums līdz šīs desmitgades beigām radīs tikpat lielu ekonomisko rezultātu kā G7. Tas divkāršotu viņu pašreizējo IKP, kas ir aptuveni 13 triljoni USD, pieņemot, ka izaugsmes tempi būs nedaudz mīkstāki. Tomēr, ja viņi visi pieaugtu tādā pašā tempā kā iepriekšējā desmitgadē, tie pieaugtu par papildu 7 triljoniem USD.
O'Neils sagaida palēnināšanos Ķīnā un iespējamu paātrinājumu Indijā. Nesen notikušajā politikas maiņā Indijas valdība ir ļāvusi vairākumam ārvalstu īpašnieku piederēt vietējiem uzņēmumiem. Visticamāk, tas piesaistīs lielus, globālus mazumtirgotājus, kas vēlas gūt labumu no milzīga, vēl neizmantota demogrāfijas līmeņa.
Džons Brauns no Euro Pacific Capital prognozē iespējamu monetāro sistēmu un banku sadursmi, jo BRIC valstis pašlaik piesaista 53% no pasaules investīciju kapitāla. BRIC plāno izveidot savu banku, kas varētu apstrīdēt SVF un Pasaules bankas dominējošo stāvokli strauji jaunattīstības valstīs. Tas samazinātu Rietumu debitoru valstu, piemēram, ASV, nomaldītās valūtas pret valūtām, kuras atbalsta valstis ar augošu rūpniecības ekonomiku, augstām uzkrājumu likmēm un milzīgām rezervēm. Brūne uzskata, ka BRIC valstis rada nopietnu izaicinājumu ASV dolāram kā pasaules rezerves valūtai.
Kas ir centrālās bankas?
Grunts līnija
Lai gan ir ērti sadalīt valstis kategorijās, BRIC valstīm ir maz kopīga. Raugoties no investīciju viedokļa, prātīgāk ir iegādāties konkrētai valstij paredzētus fondus un izveidot savu attīstības valstu portfeli. Ķīnas izaugsmes tempi, šķiet, apstājas, savukārt Indija ir gatava pieaugt nākamajai desmitgadei. Ja jūs pērkat BRIC fondu vai jauno tirgus fondu, pārbaudiet ieguldījumu svērumus pa valstīm, lai pārliecinātos, ka saņemat vēlamo ekspozīciju.
Papildus BRIC valstīm citas valstis, kas jāņem vērā, ir Meksika, Turcija, Indonēzija, Dienvidkoreja, Čīle un Dienvidāfrika. Daži fondi, kas aptver plašu šādu valstu spektru, ir: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Middle East and Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) un Invesco MENA Frontier Countries Portfolio (MNA).). Kā vienmēr, pirms jebkāda veida ieguldījumu veikšanas veiciet pats savus pētījumus.
