Kas ir Roadshow
Ceļš ir prezentāciju sērija, kas tiek rīkota dažādās vietās un ved uz sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO). Ceļš ir potenciālo investoru pārdošanas darījums, ko veic parakstīšanas firma un uzņēmuma vadības komanda, kas gatavojas publiskot.
Kas ir ceļa šovs?
Izpratne par ceļa braucieniem
Ceļvedī piedalās ieguldījumu sabiedrības locekļi, kuri parakstās vai izsniedz IPO, kurai viņi ceļo pa valsti, parādot ieguldījumu iespēju. Ceļojuma mērķis ir radīt aizrautību un interesi par uzņēmumu un tā IPO. Veiksmīga izrāde bieži ir kritiska IPO panākumiem.
Apdrošinātāji dodas iepazīstināt ar IPO institucionālajiem ieguldītājiem, analītiķiem, kopfondu un riska ieguldījumu fondu pārvaldītājiem, lai viņus interesētu. Ceļš parādīs arī iespēju parakstītājiem iepazīstināt ar uzņēmuma vadību, bet investoriem - dzirdēt vadības redzējumu un mērķus uzņēmumam. Lielākā daļa ceļazīmju ietver pieturvietas Bostonā, Čikāgā, Losandželosā un Ņujorkā.
Roadshow pasākumi
Roadshow pasākumi var piesaistīt simtiem potenciālo pircēju, kuri ir ieinteresēti uzzināt vairāk par piedāvājumu. Pasākumos var ietilpt multimediju prezentācijas un jautājumu un atbilžu sesijas, kurās piedalās vairāki uzņēmuma darbinieki. Daudzi uzņēmumi izmanto internetu un tiešsaistē ievieto video demonstrācijas prezentācijas. Papildus lielākiem izrādes pasākumiem mēnešos un nedēļās, pirms IPO, uzņēmumi var rīkot arī mazākas, privātas sanāksmes.
Informācija tiek prezentēta Roadshow
Ceļu uzvedumi aptver dažādas tēmas, ieskaitot uzņēmuma vēsturi un visus nākotnes plānus. Ceļu izstādē sniegtajā informācijā par uzņēmumu var ietilpt šāda informācija:
- Video vai digitālo plašsaziņas līdzekļu prezentācijaKompānijas vēsture un kā tā tika sāktaPaskata vadības pārbaudePlāna un uzņēmuma vīzijaIekonomikas uzņēmuma unikālās vērtības piedāvājumsIzdevumi un finanšu rādītājiPrioritātes pārdošanas pieaugums ar prognozēm un prognozēmInvestīciju iespēja un izaugsmes potenciālsIPO akciju cena
Ceļvedis ne tikai sniedz informāciju par uzņēmumu un piedāvājumu, bet arī ļauj investoriem uzdot vadības un apdrošinātāju jautājumus jautājumu un atbilžu sesijas laikā. Ceļvedis ir būtisks IPO, jo tas nodrošina forumu, kurā uzņēmums var tieši sazināties ar potenciālajiem investoriem, lai risinātu visas bažas vai izceltu panākumus. Apdrošinātāji izmanto arī informāciju, kas iegūta no ieguldītājiem, lai pabeigtu grāmatu veidošanas procesu, kas ietver cenu apkopošanu, ko potenciālie investori ir gatavi maksāt par piedāvājumu.
Pēc ceļa izstādes pabeigšanas
Pēc ceļa izstādes pabeigšanas tiek izveidots galīgais prospekts un izplatīts potenciālajiem investoriem. Prospekts ir iesniegts arī ASV Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC). Sākotnējā piedāvājuma cena tiek noteikta, pamatojoties uz informāciju, kas apkopota grāmatu veidošanas procesā, un IPO datums ir nostiprināts.
Ceļojuma mērķis ir radīt entuziasmu ap uzņēmuma gaidāmo IPO; veiksmīga ceļa izrāde bieži ir kritiska IPO panākumiem.
Ceļš, kas nav darījums
Ceļš bez darījuma (NDR) notiek, ja vadītāji diskutē ar pašreizējiem un potenciālajiem investoriem, bet netiek piedāvāti kapitāla vai parāda vērtspapīri. NDR tiek veikti, lai sniegtu ieguldītājiem publisku informāciju, tostarp atjauninātu informāciju par uzņēmuma pašreizējo biznesu un nākotnes redzējumu. NDR ietver tikšanos ar galvenajiem investoriem, lai viņi tiktu informēti par uzņēmuma darbību.
- Ceļš ir prezentāciju sērija, kas tiek rīkota dažādās vietās un ved uz sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO). Ceļš ir potenciālo investoru pārdošanas darījums, ko veic parakstīšanas firma un uzņēmuma vadības komanda, kas gatavojas publiskot. Ķīnas e-komercijas gigants Alibaba Group (BABA) publicēja visu laiku lielāko IPO, piesaistot 25 miljardus USD. Alibaba izrāde veicināja milzīgo entuziasmu, kas apņēma uzņēmuma IPO.
Veiksmīgas Roadshow piemērs
Ķīnas e-komercijas gigants Alibaba Group Holding Limited (BABA) ir publicējis visu laiku lielāko IPO, piesaistot 25 miljardus USD, bet iesaistītie apdrošinātāji aizveda mājās 300 miljonus USD. IPO bija tik veiksmīga, ka debijas laikā akciju cena pieauga par 38%.
Tomēr aizraušanās ar IPO sākās krietni pirms akciju pārdošanas. Ceļojuma izstādē bija iekļauti ne tikai finanšu skaitļi, bet arī uzņēmuma video vēsture, ko stāstīja līdzdibinātājs un priekšsēdētājs Džeks Ma.
Ceļš bija tik veiksmīgs ar ieguldītājiem, ka tas, iespējams, bija iemesls, kāpēc IPO cenu diapazons tika palielināts līdz 66 USD – 68 USD no iepriekš publicētā diapazona 60–66 USD. Kaut arī cenu diapazona pieaugums varētu šķist nevis iespaidīgs, ir svarīgi atcerēties, ka uzņēmums IPO laikā pārdeva vairāk nekā 300 miljonus akciju.
