Maza apjoma kapitālsabiedrības mēdz būt riskantākas nekā lielās kapitālsabiedrības. Viņiem ir lielāks izaugsmes potenciāls un tie piedāvā labāku atdevi, it īpaši ilgtermiņā. Tomēr viņiem nav lielu kapitālsabiedrību resursu, padarot tos neaizsargātākus pret negatīviem notikumiem un lācīgiem uzskatiem. Šī ievainojamība atspoguļojas mazo kapitālsabiedrību nepastāvībā, kas vēsturiski ir bijusi augstāka nekā lielās kapitālsabiedrības. Tie ir īpaši riskanti ieguldījumi ekonomiskās saraušanās periodā, jo tie ir mazāk labi aprīkoti nekā lielie kapitālsabiedrības, lai tiktu galā ar strauji sarūkošo pieprasījumu.
Ar lielu svārstīgumu investoru realizētā atdeve ievērojami atšķiras no vidējās atdeves, kuru viņi sagaida, padarot grūtāku faktiskās atdeves prognozēšanu un padarot ieguldījumu potenciāli riskantāku. Piemēram, no 1997. gada līdz 2012. gadam Russell 2000 (mazu uzņēmumu indekss) atdeva 8, 6% gadā, salīdzinot ar 4, 8% S & P 500 (kas galvenokārt sastāv no lieliem uzņēmumiem). Tomēr tajā pašā laika posmā Russell 2000 nepastāvība bija aptuveni par trešdaļu augstāka.
Laika posmā no 2003. līdz 2013. gadam mazkapitāla fondu nepastāvība, mērot ar standarta novirzi, bija 19, 28. Liela apjoma fondiem tas bija 15.54. (Tajā pašā laika posmā mazkapitāla fondu vidējais gada ienesīgums bija 9.12%, bet lielo kapitālu - 7.12%.) Īsāk sakot, tas nozīmē, ka mazkapitāla fondu atdeve no tā vidējā līmeņa bija 19, 28 procentu punkti. 68% laika, un lielo kapitālieguldījumu fondu ienesīgums atšķīrās no tā vidējā par 15, 54 procentu punktiem 68% laika. Lielāka mazo kapitālu fondu mainība atspoguļo lielāku svārstīgumu.
Liela apjoma kapitālsabiedrības parasti ir drošāks ieguldījums, it īpaši biznesa cikla lejupslīdes laikā, jo tie daudz vairāk ietekmē laika apstākļu izmaiņas bez būtiska kaitējuma. Tas padara tos pievilcīgākus ieguldītājiem, piesaistot stabilu kapitāla plūsmu, kas veicina to zemu svārstīgumu.
No otras puses, lieliem uzņēmumiem ar ierobežotu kapitālu nav mazu uzņēmumu ar izaugsmi potenciāla, jo to lielums neļauj ātri mainīt virzienu un izmantot jaunas iespējas; lielāki resursi, kas tos mīkstinās, arī var būt apgrūtinājums. Tā kā tie ir izveicīgāki, mazie uzņēmumi var izmantot lielākas iespējas un izmantot notikumus un tendences. Tas savukārt noved pie tā, ka viņiem vēsturiski ir labāka ieguldījumu atdeve nekā lielajiem puišiem.
