Debates par ieguldījumu fondu relatīvo efektivitāti un rentabilitāti salīdzinājumā ar biržā tirgotajiem fondiem (ETF) kādu laiku ir bijusi karsta tēma ieguldījumu nozarē. Tāpat kā jebkuram ieguldījumu produktam, gan kopieguldījumu fondiem, gan ETF ir savas priekšrocības un trūkumi, un tie ir labāk piemēroti dažiem ieguldītājiem nekā citi.
Lai arī ETF ir kļuvuši diezgan moderni, ņemot vērā to tirdzniecību, kas balstīta uz tirgus principiem, un parasti zemāku izdevumu attiecību, joprojām ir nopietni iemesli izvēlēties kopfondus, nevis ETF.
Plašāka daudzveidība
Galvenā ieguldījumu fondu priekšrocība, ko nevar atrast ETF, ir daudzveidība. Visu veidu ieguldījumu stratēģijām, riska tolerances līmeņiem un aktīvu veidiem ir pieejams praktiski neierobežots kopfondu skaits.
Kopumā ETF ir pasīvi pārvaldīti indeksēti fondi, kas iegulda tos pašus vērtspapīrus kā izvēlētais indekss, cerot atspoguļot tā ienesīgumu. Lai arī šī ir pilnīgi dzīvotspējīga ieguldījumu stratēģija, tā ir diezgan ierobežojoša. Kopfondi piedāvā tāda paša veida indeksētas ieguldījumu iespējas kā ETF, un tie piedāvā iespaidīgu aktīvu un pasīvi pārvaldītu iespēju klāstu, ko var pielāgot, lai apmierinātu ieguldītāju vajadzības. Ieguldījumi kopfondos ļauj jums izvēlēties produktu, kas atbilst jūsu konkrētajiem ieguldījumu mērķiem un riska tolerances līmenim. Neatkarīgi no tā, vai vēlaties stabilāku ieguldījumu, kas rada pieticīgu atdevi, ieguldījumu, kas katru gadu nodrošina regulārus ienākumus, vai agresīvāku produktu, kas cenšas pārspēt tirgu, jums ir savs kopfonds.
Aktīva vadība bez piesaistīta riska
Protams, ir daži aktīvāk pārvaldīti ETF un jaunākas produktu šķirnes, kas nodrošina lielāku risku / augstāku atlīdzību. Izmantojot aizņemto naudu, lai palielinātu fonda ieguldījuma apmēru, piesaistītie ETF cenšas radīt indeksa atdeves vairākus reizinājumus. Kaut arī šie vērtspapīri joprojām izseko noteiktu indeksu, parāda izmantošana lielām likmēm bez akcionāru pašu kapitāla, lai atbalstītu azartspēles, padara sviras efektu un apgriezto ETF pilnīgi atšķirīgu ieguldījumu veidu.
Spēcīgi piesaistīti un apgriezti ETF ir daudz diskusiju temats to niecības dēļ. Lai arī tās var būt ļoti ienesīgas iespējas, ja tirgus darbojas kā prognozēts, piesaistīto ienākumu un ikdienas tirgus nepastāvības apvienojums var padarīt tos par bīstamiem ieguldījumiem ilgtermiņā.
Skaidrs, ka pieejamās ETF iespējas mēdz būt diezgan melnbaltas - vai nu ārkārtīgi pasīvi indeksēti fondi, kas nodrošina mērenu atdevi ar nelielu iespēju gūt lielus ieguvumus, vai arī agresīvi pārvaldīti augstas ienesīguma fondi, vai arī riskanti piesaistīti produkti. Vidū ir maz vietas investoriem, kuri vēlas zināmu stabilitāti tikai ar riska svītru. Turpretim kopieguldījumu fondi ir visās iespējamās drošības un riska kombinācijās.
Turklāt kopieguldījumu fondi ir stingri ierobežoti attiecībā uz piesaistīto līdzekļu daudzumu, ko viņi var izmantot. Lai arī kopfondam ir iespējams aizņemties līdzekļus 33, 33% no tā pašu kapitāla, vairums gadījumu izvairās no piesaistīto līdzekļu izmantošanas.
Pakalpojuma kvalitāte
ETF parasti ir zemāki izmaksu koeficienti nekā kopfondiem, jo tie piedāvā minimālus akcionāru pakalpojumus. Lai arī kopieguldījumu fondi var būt nedaudz dārgāka iespēja, fondu pārvaldnieki sniedz atbalsta pakalpojumus. Papildus zinoša personāla atbalstam pa tālruni kopfondi var piedāvāt bezmaksas līdzekļu pārskaitījumus, čeku izrakstīšanas iespējas un citus akcionāru pakalpojumus, ko nesniedz ETF.
Automātiskās ieguldījumu iespējas
Daži no visnoderīgākajiem kopfondu piedāvātajiem pakalpojumiem, kurus nevar atrast ieguldot ETF, ir automātiskie ieguldījumu plāni. Šie pakalpojumi atvieglo regulāru iemaksu veikšanu, jums nav jāpaceļ pirksts, tādējādi palīdzot bez piepūles palielināt ieguldījumus.
Izmantojot šīs iespējas, jūs varat panākt, ka jūsu ieguldījumu fonds katru mēnesi automātiski palielinās par iepriekš noteiktu summu. Tas nodrošina ērtu veidu, kā izaudzēt ligzdas olu, nepieņemot ikmēneša lēmumu piešķirt šos līdzekļus jūsu portfelim vai izmantot tos citām lietām. Ņemot vērā dažu simtu dolāru izvēles ienākumus katru mēnesi un izvēli, kā tos izmantot, daudzi cilvēki, iespējams, vēlēsies tos tērēt nebūtiskām darbībām vai pirkumiem, nevis gudri izvēlēties tos ieguldīt. Automātisks ieguldījumu plāns padara šo izvēli par jums.
Turklāt kopieguldījumu fondi bieži piedāvā dividenžu reinvestēšanas plānus (DRIP), kas ļauj izmantot visus fonda radītos ienākumus no dividendēm, lai iegādātos papildu akcijas. Tāpat kā automātisks investīciju plāns, DRIPs lēmumu pieņemšanas stresu izslēdz no vienādojuma, automātiski pārvēršot dividenžu sadalījumu ieguldījumu pieaugumā.
Nav komisijas maksas
Cits iemesls, kāpēc kopfondi var būt labāks risinājums, ir tas, ja jūsu ieguldījumu plānā laika gaitā ir ietverti papildu ieguldījumi. Kaut arī ETF bieži tiek atzīti par lētāku variantu to salīdzinoši zemo izmaksu koeficienta dēļ, akcionāriem joprojām ir jāmaksā brokeru komisijas katru reizi, kad viņi pērk vai pārdod akcijas. Ja plānojat veikt vienu lielu ieguldījumu, ETF var būt lētāka iespēja, ja kāds no pieejamajiem produktiem var sasniegt jūsu ieguldījumu mērķus.
Daudzi cilvēki tomēr dod priekšroku laika gaitā palielināt savus ieguldījumus. Tas dod jums iespēju redzēt, kā produkts darbojas, pirms pilnībā apņemties, un tā var būt daudz ilgtspējīgāka ieguldījumu stratēģija. Ne visiem ir USD 10 000 vai vairāk, lai ieguldītu visus vienlaikus. Turklāt prakse katru mēnesi ieguldīt noteiktu summu, ko sauc par dolāru izmaksu vidējo vērtību, nozīmē, ka laika gaitā jūs par katru akciju maksāsit mazāk; Jūs iegādāsities vairāk akciju ar tādu pašu naudas summu mēnešos, kad akcijas cena ir zema.
Lai arī kopieguldījumu fondi dažkārt veic sākotnējos maksājumus pirmajiem ieguldītājiem, tie padara lētu un vieglu jūsu ieguldījuma palielināšanu. Turklāt automātisko ieguldījumu un DRIP iespēju pieejamība palielina ieguldījumu fondu ieguldījumu praktiski bez piepūles. Lai izveidotu savu ETF ieguldījumu tādā pašā veidā, jums katru mēnesi būtu jāmaksā komisijas maksa vai darījuma maksa, kas var ievērojami samazināt jūsu peļņu no mājām.
Secinājums
Lai gan gan kopieguldījumu fondi, gan ETF var būt gudra ieguldījumu izvēle, ir daži skaidri iemesli, kāpēc labāka izvēle var būt kopfondi, atkarībā no jūsu ieguldījumu mērķiem un stratēģijas. Tomēr nav iemesla, lai turpinātu dažādot portfeli, ieguldot abos aktīvu veidos, ja tie dažādos veidos kalpo jūsu ilgtermiņa mērķiem.
