Tie, kas meklē lielākus procentu maksājumus savos fiksētā ienākuma portfeļos, var mazināt raksturīgo procentu likmju risku, veicot ieguldījumus diversificētās īstermiņa fiksēta ienākuma turējumā, kas izvietoti biržās tirgotos fondos (ETF). Trīs zemāk norādītie ETF prasa to tuvāk aplūkot. (Piezīme: visi finanšu dati ir aktuāli no 2019. gada 9. novembra.)
Taustiņu izņemšana
- Personām, kuras vēlas saņemt lielākas procentu izmaksas savos fiksētā ienākuma portfeļos, ir iespēja nedaudz mazināt raksturīgo procentu likmju risku, ieguldot īstermiņa obligāciju ETF. Šajā kategorijā aktīvi aktīvi ir PIMCO 0-5 gadu augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju ETF (HYS) un SPDR Barclays īstermiņa augstas ienesīguma obligācijas ETF (SJNK). Guggenheim BulletShares 2018 augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju ETF, kas izpildīja pilnīga aizzīmju atmaksa ieguldītājiem 2018. gada 31. decembrī notika ar ilgumu 2.0, kopā ar vidējo ienesīgumu līdz termiņa beigām 7, 79%.
PIMCO 0-5 gadu augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju ETF
PIMCO 0–5 gadu augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju ETF (HYS) kā īstermiņa fonds ar zemu procentu likmju jutīgumu apbalvo ieguldītājus ar tāda veida izplatīšanas ienesīgumu, ko bieži rada pagarināti termiņi, kas saistīti ar vidēja līmeņa augstas ienesīguma fondiem. Lai samazinātu jutīgumu pret procentu likmēm, fonds lielāko daļu savu aktīvu piešķir obligācijām ar termiņu līdz trim gadiem.
Atlikušās līdzdalības iegulda parāda instrumentos ar termiņu no trim līdz pieciem gadiem, kā rezultātā sadalījuma ienesīgums ir 5, 31%, vidējā svērtā dzēšanas termiņa vērtība 3, 29 gadi un ienesīgums līdz dzēšanai (YTM) ir 8, 1%.
Šim ETF tiek pārvaldīti aktīvi 1, 7 miljardu USD vērtībā (AUM), padarot to par piekto lielāko ETF augstas ienesīguma kategorijā. Portfelis ir diversificēts vairāk nekā 379 pozīcijās, no kurām 78, 32% ir emitējuši ASV bāzēti uzņēmumi un 7, 74% - Luksemburgas uzņēmumi.
Fonds ir visdārgākais no augstas ienesības ETF šajā grupā, tā portfeļa ilgums ir 1, 59 gadi, gada izdevumu attiecība ir 0, 56% un YTD ienesīgums ir 8, 37%.
SPDR Barclays īstermiņa augstas ienesīguma obligāciju ETF
SPDR Barclays īstermiņa augstas ienesīguma obligāciju ETF (SJNK) ar zemu procentu likmju jutīgumu un vairāk atspoguļo vidēja termiņa ienesīgumu, piedāvā metrikas, kas līdzīgas PIMCO 0–5 gadu augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju ETF rādītājiem, bet tiecas pēc tirdzniecība ar nedaudz augstāku nepastāvības pakāpi. Fonda portfeļa ilgums ir 1, 66, bet vidējais svērtais dzēšanas termiņš ir 3, 20 gadi. Vidējais YTM ir 6, 44%, un tas ir augstāks par īstermiņa kategorijas ETF.
Ar AUM 3, 19 miljardiem dolāru tas ir ceturtais lielākais fonds šajā kategorijā. No fonda 566 līdzdalības 79, 31% ir emitēti no ASV uzņēmumiem, 6, 71% ir emitēti no Luksemburgas, kam seko 6, 71% no Kanādas. Fondam ir augstākā izplatīšanas likme grupā - 5, 71%, kā arī zemākā izdevumu attiecība - 0, 4%. Fonds var lepoties ar gada sākuma ienesīgumu 7, 91%.
Guggenheim BulletShares 2018 augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju ETF
Investori, kas vēlas pieņemt zemāku sadales likmi apmaiņā pret plānoto pamatsummas atdošanu, iespējams, bija devuši priekšroku Guggenheim BulletShares 2018 augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju ETF (BSJI). Nevis parasto pastāvīgo beztermiņa ETF struktūru, šis fonds funkcionēja vairāk kā obligācija ar aizzīmes atmaksas datumu - 2018. gada 31. decembris - šajā laikā fonds tika likvidēts un pamatsumma tika atgriezta ieguldītājiem.
Fonds apvienoja grupas zemāko termiņu 2.0 - ar izplatīšanas likmi 5.2% un vidējo ienesīgumu līdz dzēšanai 7.79%. Dienas tirdzniecības apjoms bija vidēji 4, 1 miljons USD, atspoguļojot fonda pirkšanas un turēšanas raksturu. Līdzīgi kā SPDR Barclays īstermiņa augstas ienesīguma obligāciju ETF, lielākās līdzdalības pa valstīm bija Amerikas Savienotās Valstis (83, 87%), kam sekoja Luksemburga (6, 12%). Fonda viena gada ienesīgums bija -3.53%, un trīs gadu gada ienesīgums bija 1.26%.
Parasti īstermiņa obligācijām ETF ir tendence maksāt labāk, ja tirgus apstākļi ir nelabvēlīgi.
Grunts līnija
Šos īstermiņa augstas ienesīguma ETF raksturo zema jutība pret procentu likmēm un ienesīgums, kas ir salīdzināms ar vidēja termiņa augstas ienesīguma korporatīvo obligāciju fondiem. Šie piedāvājumi var darboties kā riska mazinātāji ieguldītājiem, kuri savos fiksētā ienākuma portfeļos meklē augstas procentu maksāšanas instrumentus.
