Tirgus pārceļas gada nogalē
Dati par fenomenu, kas nodēvēts par Ziemassvētku vecīša mītiņu, liek domāt, ka rentabli varētu izmantot ikgadējo tirgus anomāliju. Tomēr, lai to izdarītu, efektīvai izpildei var būt nepieciešams noteikumu kopums. Lai izstrādātu noderīgus noteikumus par to, kā tirgot sešu dienu posmu (četras dienas pirms gada beigām un divas dienas pēc), būtu vērts saprast dažas lietas par to, kā tirgus parasti rīkojas šajā gada laikā, salīdzinot ar jebkuru citu cits periods.
Zemāk redzamajā tabulā ir sniegts S&P 500 sezonālais pārskats. Šāda veida diagrammā tiek aprēķināta vidējā cenu aktivitāte noteiktā laika posmā (šajā gadījumā 20 gadi) un parādīts, kā indekss ir darbojies noteiktā gada brīdī. Šī diagramma parāda, ka gada pēdējās nedēļas parasti ir pozitīvas. Ņemiet vērā, ka nākamā gada nedēļās krājumi samazinās aptuveni janvāra vidū.
Cilvēki, kuriem patīk noteikt ieguldījumu stratēģiju un aizmirst tos uz ilgāku laiku, atzīs, ka šajā periodā viņiem var nākties pārdzīvot mazliet negatīvas svārstības. Tirgotāji, kuru darbības joma ir īsāka, atzīs nepieciešamību pēc peļņas gūšanas noteikumiem.
Tirgus darbība pēdējos gados
Ceturtdienas izdevums Chart Advisor izskaidroja, ka tirgus noslēdza augstāku 65% laika pēdējo 26 gadu laikā modernajā ETF laikmetā (laikposms kopš State Street's S&P 500 indeksa uzskaites ETF (SPY) darbības sākuma. Tas nozīmē, ka bija deviņi gadi, kad tirgus investoriem atstāja vienreizēju ogļu daudzumu, nevis ienesa Ziemassvētku vecīša mītiņu.
Zemāk redzamajā tabulā ir salīdzināti šo deviņu gadu virzieni uz leju. Tas ir mazs izlases lielums, tāpēc ir svarīgi atzīmēt, ka šie gadījumi pilnībā neatspoguļo visu, kas varētu notikt sešu dienu tirdzniecības posmā. Ņemiet vērā, ka tipiskās izmaiņas attiecīgajā gadā ir aptuveni 3, 5% šajās sešās dienās, un lielākās izmaiņas visu sešu dienu posmos pēdējās trīs desmitgadēs ir saistītas ar lejupejošu virzību virs 27%. Tas nav tāds kredīta izņemšanas veids, kas visvairāk patiktu ieguldītājiem.
Noteikumi par Ziemassvētku vecīša rallija tirdzniecību
Vienkāršs paņēmiens, kā nodrošināties pret katastrofiskiem zaudējumiem šo sešu dienu laikā, ir vienkārši izmantot apturēšanas zaudējumus. 6% pārtraukuma zaudējumi būtu ļāvuši ikvienam ieguldītājam tirgū saglabāt visus deviņus negatīvos gadus un dot viņiem iespēju redzēt akciju atjaunošanos. Tomēr 5% pietura faktiski var būt optimālāka. (Nekaunīgs ķircinātājs: iemeslu dēļ, noteikti skatieties nākamo Chart Advisor izdevumu.)
Zemāk redzamajā diagrammā ir sniegta vienkāršota plūsmas diagramma labākajiem noteikumiem Ziemassvētku vecīša rallija tirdzniecībā. Noteikumi patiesībā ir diezgan vienkārši. Pirmkārt, dienā pēc Ziemassvētkiem iegādājieties indeksu S&P 500, izmantojot ETF vai kopfondu. Otrkārt, iestatiet 5% pārtraukšanas zaudējumu kārtību vai garīgu piezīmi, lai aizvērtu pozīciju, ja nedēļā tā nokrītas par 5%. Treškārt, ja jaunā gada otrajā dienā tirdzniecība ir pozitīva, ņemiet peļņu. Visbeidzot, ja tirdzniecība nenoslīdēja par 5%, bet arī vēl nebija guvusi peļņu, tad pakavēieties, jo ir lielas izredzes, ka peļņas gūšanas iespēja radīsies līdz janvāra beigām.
Grunts līnija
Ziemassvētku vecīša rallija novērošana ir viena lieta, bet mēģinājums rentabli tirgot parādību ir pavisam cita. Šajā gadījumā noderīgs noteikumu kopums ietver pārtraukšanas zaudējumu līmeņa apsvēršanu un plāna sastādīšanu, kā rīkoties, ja tirdzniecība nav ne rentabla, ne arī pārtraukta sešu dienu beigās.
