Stratēģisko aktīvu sadale

Kas ir stratēģiskā aktīvu sadale

Stratēģiskais aktīvu sadalījums ir portfeļa stratēģija, kas ietver mērķa sadalījuma noteikšanu dažādām aktīvu klasēm un periodisku līdzsvarošanu. Portfelis tiek līdzsvarots ar sākotnējiem piešķīrumiem, kad tie ievērojami atšķiras no sākotnējiem iestatījumiem atšķirīgo ienesīgumu no dažādiem aktīviem dēļ.

Stratēģisko līdzekļu piešķiršana portfeļu līdzsvara atjaunošanai

ATSEVIŠĶINĀŠANA PAR Stratēģisko aktīvu sadali

Stratēģisko aktīvu sadalē mērķa sadalījums ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, piemēram, ieguldītāja riska tolerances, laika horizonta un ieguldījumu mērķiem, un laika gaitā var mainīties, mainoties šiem parametriem. Stratēģiskais aktīvu sadalījums ir savietojams ar pirkšanas un turēšanas stratēģiju pretstatā taktisko aktīvu sadalei, kas ir vairāk piemērots aktīvai tirdzniecības pieejai. Stratēģisko un taktisko aktīvu sadales stili ir balstīti uz mūsdienu portfeļa teoriju, kas uzsver diversifikāciju, lai samazinātu risku un uzlabotu portfeļa ienesīgumu.

Stratēģiskā aktīvu sadales piemērs

Pieņemsim, ka 60 gadus vecajai Smita kundzei, kurai ir konservatīva pieeja ieguldījumiem un kura ir piecu gadu attālumā no aiziešanas pensijā, stratēģiskais aktīvu sadalījums ir 40% akciju / 40% fiksētu ienākumu / 20% naudas. Pieņemsim, ka Smita kundzei ir USD 500 000 liels portfelis un tā katru gadu izlīdzina savu portfeli. Summas dolāros, kas dažādām aktīvu klasēm tika iedalītas mērķa piešķīrumu noteikšanas brīdī, būtu kapitāla daļas 200 000 USD, fiksētā ienākuma USD 200 000 un naudas USD 100 000.

Pieņemsim, ka viena gada laikā portfeļa kapitāla komponents ir devis 10% kopējo ienesīgumu, bet fiksētie ienākumi ir atdevuši 5% un nauda 2%. Portfeļa sastāvs ir šāds: akcijas ir USD 220 000, fiksētie ienākumi USD 210 000 un nauda 102 000 USD.

Portfeļa vērtība tagad ir 532 000 USD, kas nozīmē, ka kopējā portfeļa peļņa pagājušajā gadā bija 6, 4%. Portfeļa sastāvs tagad ir: akcijas 41, 3%, fiksētie ienākumi 39, 5% un nauda 19, 2%.

Balstoties uz sākotnējiem piešķīrumiem, portfeļa vērtība 532 000 USD jāsadala šādi: akcijas 212 800 USD, fiksētie ienākumi USD 212 800 un nauda 106 400 USD. Zemāk esošajā tabulā parādītas korekcijas, kas jāveic katrai aktīvu klasei, lai atgrieztos pie sākotnējā vai mērķa sadalījuma.

Aktīvu klase	Mērķa sadalījums	Mērķa summa (A)	Pašreizējā summa (B)	Pielāgojums (A) - (B)
Akcijas	40%	212 800 USD	220 000 USD	(7 200 USD)
Fiksēti ienākumi	40%	212 800 USD	210 000 USD	2800 USD
Nauda	20%	106 400 USD	102 000 USD	4 400 USD
Kopā	100%	532 000 USD	532 000 USD	0 USD

Tādējādi 7200 USD no pašu kapitāla komponenta ir jāpārdod, lai pašu kapitāla piešķīrums atgrieztos līdz 40%, ar ieņēmumiem, kas izmantoti, lai iegādātos 2 800 USD fiksētu ienākumu, un atlikums 4 400 USD tiktu piešķirts skaidrai naudai.

Ņemiet vērā: lai arī mērķa piešķīrumu izmaiņas var veikt jebkurā laikā, tās tiek veiktas salīdzinoši reti. Šajā gadījumā Smita kundze piecos gados, kad viņa ir uz pensijas sliekšņa, var mainīt piešķīrumu uz 20% akciju, 60% fiksētu ienākumu un 20% skaidru naudu, lai samazinātu portfeļa risku. Atkarībā no portfeļa vērtības tajā laikā, lai sasniegtu jauno mērķa sadalījumu, būs nepieciešamas būtiskas izmaiņas portfeļa sastāvā.

Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums Apraksts

Saistītie noteikumi

Pastāvīgas attiecības plāns Pastāvīgas attiecības plāns tiek definēts kā stratēģiska aktīvu sadales stratēģija, kas uztur agresīvas un konservatīvas portfeļa daļas, kas noteiktas ar fiksētu attiecību. vairāk Taktiskā aktīvu sadale (TAA) Taktiskā aktīvu sadale (TAA) ir aktīva pārvaldības portfeļa stratēģija, kas pārbalansē turējumus, lai izmantotu tirgus cenas un stiprās puses. vairāk Aprites cikla fonda definīcija Aprites cikla fondi ir aktīvu sadales veida fonds, kurā aktīvu klases proporcionālais attēlojums fonda portfelī tiek automātiski koriģēts fonda laika posmā. vairāk dažādošana Diversifikācija ir investīciju pieeja, īpaši riska pārvaldības stratēģija. Pēc šīs teorijas portfelis, kas satur dažādus aktīvus, rada mazāku risku un galu galā dod lielāku atdevi nekā viens turējums tikai dažiem. vairāk Slīdēšanas ceļš Slīdēšanas ceļš attiecas uz formulu, kas nosaka mērķa datuma fonda aktīvu sadales kombināciju, pamatojoties uz gadu skaitu līdz mērķa datumam. vairāk konsultatīvā vadība Konsultatīvā vadība attiecas uz profesionālu, personalizētu konsultāciju sniegšanu investīciju jomā. vairāk partneru saišu