Gilead Sciences Inc. (GILD) akcijas līdz šim ir palielinājušās par gandrīz 13 procentiem 2018. gadā, taču uzņēmuma perspektīvas var nebūt tik rožainas, kā daži liek domāt. Šobrīd akciju tirdzniecība ir 12, 2 reizes lielāka par viena gada nākotnes ienākumiem - tas ir augstākais līmenis kopš 2015. gada jūlija. Tas padara grūti norīt, ka akciju cenas varētu pieaugt vēl par 17 procentiem līdz USD 95, kā daži norāda. (Skatīt vairāk: Kāpēc Gilead var pārspēt gan biotehnoloģiju, gan S&P.)
Balstoties uz salīdzinājumu ar biotehnoloģiju vienaudžiem Biogen Inc. (BIIB) un farmaceitisko speciālistu Merck & Co. Inc. (MRK) - kuriem abiem ir augšējā un apakšējā līnija, ir jābrīnās, kāpēc Gilead šobrīd netiek pārvērtēts.
Analītiķi izskatās piesardzīgi optimistiski par Gilead, un tikai 58 procenti vērtē akciju pirkšanu vai pārsniegšanu. Šie paši analītiķi ir pazeminājuši Gilead ieņēmumu aprēķinus, paaugstinot akciju novērtējumu kopš 2015. gada augstākajā līmenī, liekot akcijām šķist pārvērtētām.
Ja akcijas tirgojas, vērtējot starp Biogēnu un Merck - aptuveni 11 reizes pārsniedzot 2019. gada ienākumu aplēsi - 6, 62 USD -, Gilead novērtētu tikai par 72 USD, kas ir aptuveni 10 procentu samazinājums.
Vērtējumi, kas vadīti pretējos virzienos
Gilead nākotnes ienākumu reizinātājs ir palielinājies, savukārt Biogēna un Merck kritums. Gilead viena gada uz priekšu PE multiplikācija ir augstākajā līmenī kopš 2015. gada, savukārt Biogēna un Merck ir zemākajā līmenī kopš 2016. gada.
YCharts diagrammas pamatinformācija
Gileādas aizdomīgā izaugsme
Biogēns pašlaik tirgojas 10, 8 reizes pēc 2019. gada ieņēmumu aprēķiniem, kas ir USD 26, 19 par akciju, pieaugot par 5, 5 procentiem salīdzinājumā ar 2018. gada prognozēm, savukārt paredzams, ka ieņēmumi palielināsies par 3 procentiem līdz 13, 37 miljardiem USD.
Pašlaik Merck tirgojas, aprēķinot 2019. gada ienākumus, kas ir 12, 6 reizes lielāki par 4, 40 ASV dolāriem par akciju, un tas pieaugs par 5, 7 procentiem, savukārt paredzams, ka ieņēmumi palielināsies par aptuveni 2 procentiem. Analītiķi jau kopš 2018. gada sākuma palielina savu viedokli par Merck un Biogen.
YCharts GILD EPS aplēses par pašreizējo fiskālo gadu
No otras puses, tiek prognozēts, ka Gilead ienākumi 2019. gadā palielināsies par 2, 5 procentiem no ieņēmumiem, kuriem paredzēts samazināties gandrīz par 1 procentu. Lai situāciju padarītu vēl sliktāku, analītiķi kopš gada sākuma ir samazinājuši Gilead ieņēmumu aprēķinus par 2018., 2019. un 2020. gadu, padarot Gilead ieņēmumu pieaugumu par aizdomīgu.
Uzņēmuma YCharts dati par GILD gada ieņēmumiem
Analītiķi parādās remdeni
Saskaņā ar YCharts datiem vidējais analītiķu cenu mērķis Gilead ir aptuveni 88, 70 ASV dolāri, kas ir par aptuveni 9, 8 procentiem vairāk nekā no tā slēgšanas cenas, kas ir aptuveni 81, 10 ASV dolāri 8. martā. Tikmēr tikai 58 procenti analītiķu vērtē akciju pirkšanu vai pārsniegšanu, bet 42 procenti vērtē akciju aizturēšanu. Tas nav īpaši bullish apstiprinājums Gilead perspektīvai.
Uzņēmuma YCharts dati par GILD pirkt ieteikumiem
Pagaidām Gilead akcijas tirgojas pietiekami nomāktā līmenī, ka daži, iespējams, ir gatavi derēt, ka tie pieaugs. Bet, pamatojoties uz pašreizējo izaugsmes perspektīvu, tā noteikti nav pārliecināta likme.
