Tirgus risks ir zaudējumu risks faktoru ietekmē, kas ietekmē visu tirgu vai aktīvu klasi. Tirgus risku sauc arī par neatdalāmu risku, jo tas ietekmē visas aktīvu klases un nav prognozējams. Ieguldītājs var mazināt šāda veida risku tikai, ierobežojot portfeļa risku. Četri galvenie riska avoti ietekmē kopējo tirgu: procentu likmju risks, akciju cenas risks, ārvalstu valūtas risks un preču risks.
Procentu likmju risks
Procentu likmju risks ir paaugstinātas nepastāvības risks procentu likmju izmaiņu dēļ. Pastāv dažādi riska darījumu veidi, kas var rasties, mainoties procentu likmēm, piemēram, bāzes risks, iespēju risks, termiņa struktūras risks un pārcenošanas risks.
Bāzes risks ir komponents, kas saistīts ar iespējamām izmaiņām starpībās, kad procentu likmes svārstās. Pamata risks rodas, ja mainās procentu likmju starpība starp dažādiem tirgiem.
Akciju cenas risks
Akciju cenas risks ir risks, kas rodas no vērtspapīru cenu svārstībām - vērtspapīra vai portfeļa vērtības samazināšanās risks. Akciju cenas risks var būt gan sistemātisks, gan nesistemātisks. Nesistemātisku risku var mazināt ar diversifikācijas palīdzību, turpretim sistemātisks tas nevar būt. Globālās ekonomiskās krīzes laikā akciju cenu risks ir sistemātisks, jo tas ietekmē vairākas aktīvu klases.
Portfelis var tikt ierobežots tikai pret šo risku. Piemēram, ja ieguldītājs tiek ieguldīts vairākos aktīvos, kas pārstāv indeksu, ieguldītājs var nodrošināties pret akciju cenu risku, pērkot pārdošanas iespējas indeksā tirgotā fondā.
Ārvalstu valūtas risks
Valūtas risks jeb ārvalstu valūtas risks ir riska veids, kas rodas, valūtas maiņas kursam mainoties. Globālās firmas, veicot uzņēmējdarbību, var būt pakļautas valūtas riskam nepilnīgu dzīvžogu dēļ.
Piemēram, pieņemsim, ka ASV investoram ir investīcijas Ķīnā. Apmainoties ar abām valūtām, to ietekmē ienesīgums. Pieņemsim, ka investoram ir reāla 50% atdeve no ieguldījumiem Ķīnā, bet Ķīnas juaņa pazeminās par 20% attiecībā pret ASV dolāru. Valūtu maiņas dēļ investoram būs tikai 30% atdeve. Šo risku var mazināt, veicot hedžēšanu ar valūtas biržā tirgotiem fondiem.
Preču risks
Preču cenu risks ir tirgus cenas nepastāvība, ko rada preces cenu svārstības. Preču risks ietekmē dažādas tirgus nozares, piemēram, aviosabiedrības un kazino spēles. Preces cenu ietekmē politika, sezonālās izmaiņas, tehnoloģijas un pašreizējie tirgus apstākļi.
Piemēram, pieņemsim, ka ir jēlnaftas piedāvājums, kura dēļ pēdējos sešos mēnešos naftas cenas katru dienu ir kritušās. Uzņēmums, kas ir ļoti daudz ieguldījis naftas urbumos, saskaras ar preču cenu risku. Samazināsies arī uzņēmuma peļņas norma, jo tas joprojām darbojas ar tādām pašām izmaksām, bet jēlnaftas cenas krītas. Tās peļņa samazināsies. Uzņēmums varētu izmantot nākotnes līgumus vai iespējas līgumus, lai ierobežotu šo risku un mazinātu naftas cenu nenoteiktību.
