Kanādas akciju tirgus, kuru aizjūras investori iepriekš diezgan noraidoši uzskatīja par pamatotu tirgu, kurā dominēja “malkas cirtēji un ūdens atvilktnes”, ir ienācis 21. gadsimtā. Šīs tūkstošgades pirmajā desmitgadē strauji augošais preču pieprasījums, ko veicināja strauja izaugsme Ķīnā, Indijā un citās strauji augošās ekonomikās, izraisīja nepieredzētu interesi par Kanādas akcijām, kā rezultātā Toronto Fondu biržas (TSX) Composite etalons pieauga par rekordu augstākais līmenis līdz 2008. gada jūnijam. Sekojošā globālā tirgus sabrukums nežēloja TSX, jo dažos mēnešos tas kritās par 50%, bet sekojošā atveseļošanās nostiprināja Kanādas reputāciju kā vienu no pasaules elastīgākajām ekonomikām.
Kanāda ir guvusi labākus panākumus un uzplaukumu
Kamēr mežonīgā pasaules mēroga recesija 2007. – 2009. Gadā apgrūtināja lielāko daļu lielāko ekonomiku, Kanāda pāris iemeslu dēļ aizbēga samērā nemanāmi. Pirmkārt, Kanādas ekonomika bija daudz labākā stāvoklī nekā vairums valstu, jo pasaules ekonomika 2008. gadā slīdēja uz lejupslīdi; pateicoties preču uzplaukumam, Kanāda tajā laikā bija vienīgā G-7 valsts, kurai bija divi budžeta un tekošā konta pārpalikumi. Otrkārt, lielākās Kanādas bankas un finanšu iestādes ASV mājokļu uzplaukuma laikā 2003.-07. Gadā nenoslogoja toksiskus ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus. Tā rezultātā Kanādas finanšu nozarē nebija vērojamas kaskādes banku neveiksmes, kas ASV un Eiropā tika novērotas no 2007. līdz 2009. gadam. Pēc globālās lejupslīdes Kanādas ekonomika bija pirmā G-7 ekonomika, kas atguva visas zaudētās darba vietas. lejupslīdes laikā, kā arī piedzīvoja salīdzinoši īslaicīgu korekciju mājokļos.
Kāpēc ieguldīt TSX akcijās?
Kanādas akciju vērtība 2014. gada jūlijā bija 2, 34 triljoni USD, kas veido aptuveni 3, 6% no pasaules tirgus kapitalizācijas. Lai arī tikai viena desmitā daļa no USD 23, 5 triljonu ASV kapitāla tirgus lieluma, Kanādā ir nesamērīgi daudz pasaules vadošo uzņēmumu, kas apvienojušies trīs kritiskās nozarēs - finanšu, enerģētikas un materiālu sektorā. Lielākajai daļai šo uzņēmumu ir stabila bilance, pareiza vadība, kā arī ilgtermiņa izaugsmes un rentabilitātes rādītāji. Kaut arī etalonuzdevumam TSX Composite ir aptuveni 250 akciju, šī indeksa apakškopu - TSX-60 - veido labākie Kanādas “blue-chips”.
Daži no labākajiem uzņēmumiem pasaulē
Aizjūras investori var būt pazīstami ar nedaudziem Kanādas uzņēmumiem, piemēram, Blackberry; kuru mobilās ierīces pārvaldīja samaksu, pirms to sasmalcināja Apple un Samsung), TransCanada (TRP.TO, cauruļvadu gigants, kura Keystone XL projekts ir izraisījis daudz diskusiju ASV), un Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO, kas ir veikusi Botox ražotāja Allergan) darbību. Bet TSX ir mājvieta arī dažām pasaules vislabāk pārvaldītajām bankām (piemēram , Kanādas Karaliskajai bankai RY.TO , Toronto-Dominion Bank TD.TO , Bank of Nova Scotia BNS.TO) un apdrošinātājiem (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), milzu enerģijas uzņēmumi (Suncor SU.TO, Kanādas dabas resursi CNQ.TO), lielākie preču ražotāji (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) un daži no visvairāk rentabli dzelzceļi (Kanādas Nacionālais dzelzceļš CNR.TO, Kanādas Klusā okeāna CP.TO).
Tātad, kā var ieguldīt TSX akcijās?
Ieguldījumiem TSX akcijās ir divi galvenie veidi -
- Starpsavienotās akcijas : Starpsavienotās akcijas ir tādas, kuras tiek kotētas divreiz Kanādas biržā, piemēram, TSX, un ASV biržā, piemēram, Ņujorkas biržā vai Nasdaq. Galvenais ieguvums no starpsaistību akcijām ASV investoram ir tas, ka tās var iegādāties ASV dolāros. Vairāk nekā trīs ceturtdaļas no 60 krājumiem, kas veido TSX-60 zilo mikroshēmu indeksu, ir savstarpēji saistīti (ieskaitot visus tos, kas minēti iepriekšējā sadaļā). Faktiski daudziem no šiem iekļautajiem krājumiem Kanādas un ASV ir vienādi ķeksīšu simboli. apmaiņas. Kopumā ASV biržās tiek iekļauti gandrīz 200 Kanādas krājumi. Biržā tirgotie fondi un kopējie fondi : ETF un kopfondi ir vēl viena populāra metode ieguldījumu veikšanai TSX akciju grozā. Piemēram, iShares MSCI Canada ETF ir USD 3, 6 miljardu USD, kas darbojas jau kopš 1996. gada marta. Šis ETF ieguldījumu mērķis ir izsekot Kanādas akciju indeksa ieguldījumu rezultātiem. Tās desmit labākās līdzdalības 2014. gada 21. jūlijā bija - Royal Bank, Toronto-Dominion Bank, Nova Scotia Bank, Suncor, Kanādas Nacionālais dzelzceļš, Kanādas dabas resursi, Monreālas Banka, Enbridge, Valeant Pharma un Manulife Financial. ETF izmaksu attiecība ir aptuveni 0, 5%, padarot to par efektīvu veidu, kā ieguldīt TSX akcijās.
Šos krājumus un līdzekļus var iegādāties, izmantojot tiešsaistes kontu vai pilna servisa brokeru pakalpojumus. Tāpat kā ar jebkuru ieguldījumu, pārliecinieties, ka šie krājumi ir piemēroti jūsu ieguldījumu mērķiem un riska tolerancei, un vajadzības gadījumā meklējiet kvalificētu padomu. Ņemiet vērā arī to, ka ieguldījumiem Kanādas akcijās var būt zināma nodokļu ietekme uz ārvalstu ieguldītājiem, iepazīstieties ar šiem nodokļu aspektiem un apspriediet tos ar savu konsultantu.
Grunts līnija
Viena TSX kritika ir tā, ka tā ir pārāk smaga cikliskajiem krājumiem, kuru liktenis ir atkarīgs no vietējās un pasaules ekonomikas. Kopš 2014. gada 21. jūlija TSX trīs lielākie sektori bija finanšu nozare (kas sastādīja 34, 4% no indeksa), enerģētika (26, 3%) un materiāli (12, 3%). Tā kā gandrīz 75% no indeksa sastāv no šīm cikliskajām nozarēm, ir pamatots apgalvojums, ka TSX varētu būt pārāk jutīgs pret ekonomiskā cikla svārstībām. Bet, ja jūs uzskatāt, ka pasaules ekonomikas ilgtermiņa prognoze ir pozitīva un ekonomikas izaugsme pārvērtīsies pieaugošā preču pieprasījumā, TSX akcijas noteikti ir vērts apsvērt iekļaušanai diversificētos portfeļos.
