Ātrās attiecības noteikšana

Satura rādītājs

• Kāda ir ātrā attiecība?
• Ir ātrās attiecības formula
• Aprēķiniet ātro attiecību
• Ko stāsta ātrā attiecība?
• Ātrās attiecības interpretācija
• Kas ietekmē ātro attiecību?
• Kā izmantot ātro attiecību
• Ātrā attiecība pret pašreizējo attiecību

Kāda ir ātrā attiecība?

Ātrā attiecība ir uzņēmuma īstermiņa likviditātes stāvokļa indikators un mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības ar vislikvīdākajiem aktīviem.

Tā kā tas norāda uz uzņēmuma spēju uzreiz izmantot savus gandrīz skaidrās naudas aktīvus (tas ir, aktīvus, kurus var ātri konvertēt skaidrā naudā), lai samaksātu pašreizējās saistības, to sauc arī par skābes testa koeficientu. Skābes tests ir ātrs tests, kas paredzēts tūlītēju rezultātu iegūšanai - tātad arī nosaukums.

Kāda ir ātrā attiecība?

Ir ātrās attiecības formula

Visiem, kas noklusina, tacu QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE kur: QR = ātra attiecībaCE = nauda un ekvivalentiMS = tirgojami vērtspapīriAR = debitoru parādiCL = pašreizējās saistības CA = apgrozāmie līdzekļiI = krājums

Aprēķiniet ātro attiecību

Apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību sadaļās atrodiet katru no formulas komponentiem uzņēmuma bilancē. Pievienojiet vienādojumā atbilstošo bilanci un veiciet aprēķinu.

Aprēķinot ātro koeficientu, vēlreiz pārbaudiet sastāvdaļas, kuras izmantojat formulā. Likvīdo aktīvu skaitītājā jāiekļauj aktīvi, kurus īsā laikā (apmēram 90 dienu laikā) var viegli konvertēt naudā, nemazinot to cenu. Krājumi nav iekļauti ātrajā koeficientā, jo daudziem uzņēmumiem, lai pārdotu savu krājumu 90 dienu laikā vai mazāk, būtu jāpiemēro lielas atlaides, lai stimulētu klientus ātri pirkt. Inventārā ir izejvielas, komponenti un gatavie izstrādājumi.

Līdzīgi jāņem vērā tikai debitoru parādi, kurus var iekasēt apmēram 90 dienu laikā. Debitoru parādi attiecas uz naudu, kas uzņēmumam pienākas parādā klientiem par precēm vai pakalpojumiem, kas jau piegādāti, un daži uzņēmumi klientiem piešķir dāsnus kredītnoteikumus, kuru termiņš pārsniedz 90 dienas.

Augstāks ātrais koeficients nozīmē šķidrāku pašreizējo stāvokli.

Ko stāsta ātrā attiecība?

Ātrā attiecība mēra uzņēmumam pieejamo likvīdo aktīvu summu dolāros pret tā pašreizējo saistību summu dolāros. Likvīdi aktīvi ir aktīvi, kurus var ātri konvertēt naudā ar minimālu ietekmi uz cenu, kas saņemta atklātā tirgū, savukārt īstermiņa saistības ir uzņēmuma parādi vai saistības, kas kreditoriem jāsamaksā viena gada laikā.

Ātrās attiecības interpretācija

Rezultāts 1 tiek uzskatīts par parasto ātro koeficientu, jo tas norāda, ka uzņēmums ir pilnībā aprīkots ar tieši tik daudz aktīviem, lai to nekavējoties likvidētu, lai samaksātu savas kārtējās saistības. Uzņēmums, kura ātrā attiecība ir mazāka par 1, iespējams, īstermiņā nespēs pilnībā samaksāt savas kārtējās saistības, savukārt uzņēmums, kura ātrā attiecība ir augstāka par 1, var uzreiz atbrīvoties no pašreizējām saistībām. Piemēram, ātrais koeficients 1, 5 norāda, ka uzņēmumam ir pieejami USD 1, 50 likvīdi aktīvi, lai segtu katru savu pašreizējo saistību 1 USD.

Kaut arī šādi uz skaitļiem balstīti koeficienti sniedz ieskatu noteiktos aspektos un uzņēmumu dzīvotspējā, tie, iespējams, nesniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma vispārējo stāvokli. Ir svarīgi papildus apskatīt citus saistītos pasākumus, lai novērtētu patieso ainu.

Klientu maksājumi ietekmē ātro attiecību

Piemēram, uzņēmumam var būt liela naudas summa kā debitoru parādi, kas var saīsināt ātro koeficientu. Tomēr, ja maksājums no klienta tiek kavēts nenovēršamu apstākļu dēļ vai ja maksājumam ir ilgs termiņš, piemēram, 120 dienas, pamatojoties uz pārdošanas noteikumiem, uzņēmums, iespējams, nespēj izpildīt savu īstermiņa termiņu saistības.

Tie var ietvert būtiskus biznesa izdevumus un kreditoru parādi, kuriem nepieciešama tūlītēja samaksa. Neskatoties uz to, ka ātrais rādītājs ir veselīgs, bizness faktiski ir uz naudas sliekšņa.

No otras puses, ja uzņēmums risina sarunas par ātru maksājumu saņemšanu no klientiem un no piegādātājiem nodrošina ilgāku maksājumu termiņu, tam var būt ļoti zems ātrais koeficients, taču tas joprojām var būt pilnībā aprīkots, lai samaksātu savas kārtējās saistības.

Tas, vai debitoru parāds ir ātras naudas sagatavošanas avots, joprojām ir apspriežama tēma, un tas ir atkarīgs no kredītnoteikumiem, ko uzņēmums piešķir saviem klientiem. Uzņēmumam, kam nepieciešami avansa maksājumi vai kas klientiem ļauj veikt maksājumus tikai 30 dienu laikā, likvidācijas stāvoklis būs labāks nekā uzņēmumam, kas piešķir 90 dienas. Turklāt uzņēmuma kredītnoteikumi ar piegādātājiem ietekmē arī tā likviditātes stāvokli. Ja uzņēmums klientiem dod 60 dienas, lai samaksātu, bet 120 dienu laikā, lai samaksātu piegādātājiem, tā likviditātes pozīcija var būt saprātīga.

Divas citas sastāvdaļas, skaidra nauda un tirgojami vērtspapīri, parasti nav atkarīgas no termiņa ierobežojumiem. Tomēr, lai saglabātu precizitāti aprēķinos, būtu jāņem vērā tikai summa, kas parasti tiek saņemta 90 dienu laikā vai mazāk, pēc parastiem noteikumiem, jo ​​aktīvu, piemēram, procentus nesošu vērtspapīru, agrīna likvidācija vai priekšlaicīga izņemšana var izraisīt soda naudas vai diskontēto uzskaites vērtību.

Taustiņu izņemšana

• Ātrā attiecība norāda uzņēmuma spēju apmaksāt kārtējās saistības, nepārdodot krājumus vai nesaņemot papildu finansējumu. Ātro rādītāju uzskata par konservatīvāku pasākumu nekā pašreizējo koeficientu, kurā visi apgrozāmie līdzekļi ir ietverti īstermiņa saistībās. Augstāks koeficienta rezultāts, jo labāka ir uzņēmuma likviditāte un finansiālā veselība; jo zemāka attiecība, jo lielāka iespēja, ka uzņēmums cīnīsies ar parādu samaksu.

Ātās attiecības izmantošanas piemērs

Uzņēmumi, kas tiek kotēti publiskajā apgrozībā, pārskata ceturkšņa pārskatu sadaļā “Galvenās attiecības” parasti paziņo ātrās procentu likmes rādītājus “Likviditāte / finanšu veselība”. Vēl viena parasti uzrādīta attiecība ir pašreizējā attiecība, kas aprēķinos iekļauj visus apgrozāmos līdzekļus, ieskaitot krājumus.

Zemāk ir aprēķināts ātrais koeficients, pamatojoties uz skaitļiem, kas parādīti triju vadošo konkurentu, kuri darbojas personīgās higiēnas rūpniecības nozarē, attiecīgajās bilancēs par fiskālo gadu, kas beidzas 2017. gadā:

(miljonos)	Procter & Gamble	Džonsons un Džonsons	Kimberly-Clark Corp.
Ātrie aktīvi (A)	26 490 USD	43 090 USD	5210 USD
Īstermiņa saistības (B)	30 210 USD	30 540 USD	14 210 USD
Ātrā attiecība (A / B)	0, 88	1.41	0, 367