Kas bija Enrons?
Enron bija enerģijas tirdzniecības un komunālo pakalpojumu uzņēmums, kas atrodas Hjūstonā, Teksasā, un tas bija viens no lielākajiem krāpšanas gadījumiem grāmatvedībā vēsturē. Enron vadītāji izmantoja grāmatvedības praksi, kas kļūdaini palielināja uzņēmuma ieņēmumus un kādu laiku to padarīja par septīto lielāko korporāciju Amerikas Savienotajās Valstīs. Tiklīdz atklājās krāpšana, uzņēmums ātri vien atšķīrās un 2001. gada 2. decembrī tas iesniedza 11. nodaļas bankrotu.
Enron bankrots 63 miljardu ASV dolāru vērtībā bija lielākais toreiz reģistrētais.
Pirms krāpšanas atklāšanas Enron akcijas tirgojās pat USD 90, 56 vērtībā, bet pēc atklāšanas tās pārdošanas apjomi samazinājās līdz aptuveni 0, 25 USD. Bijušais Volstrītas mīļš ātri kļuva par mūsdienu korporatīvās noziedzības simbolu. Enron bija viens no pirmajiem lielo vārdu grāmatvedības skandāliem, taču drīz tam sekoja krāpšanas atklāšana citos uzņēmumos, piemēram, WorldCom un Tyco International.
Taustiņu izņemšana
- Enron vadītāji izmantoja krāpniecisku grāmatvedības praksi, lai palielinātu uzņēmuma ieņēmumus un slēptu parādu meitasuzņēmumos. Vērtspapīru un biržu komisijai, kredītreitingu aģentūrām un investīciju bankām tika pārmesta nolaidība - un dažos gadījumos arī tieša maldināšana -, kas ļāva veikt krāpšanu. Enrona rezultātā Kongress pieņēma Sarbanes-Oxley likumu, lai uzņēmumu vadītāji būtu atbildīgāki par sava uzņēmuma finanšu pārskatiem.
Enrona enerģijas pirmsākumi
Enron bija enerģijas uzņēmums, kas tika izveidots 1985. gadā pēc Hjūstonas dabasgāzes kompānijas un Omaha bāzētās InterNorth Incorporated apvienošanās. Pēc apvienošanās Kenneth Lay, kurš bija Houston Natural Gas galvenais izpilddirektors (izpilddirektors), kļuva par Enron izpilddirektoru un priekšsēdētāju. Lay ātri pārveidoja Enron par enerģijas tirgotāju un piegādātāju. Enerģijas tirgus regulēšanas atcelšana ļāva uzņēmumiem veikt likmes par nākotnes cenām, un Enron bija gatavs izmantot priekšrocības. 1990. gadā Lay izveidoja Enron Finance Corporation un jaunās korporācijas vadītāja amatā iecēla Džefriju Skillingu, kura darbs kā McKinsey & Company konsultants bija atstājis iespaidu uz Lay. Pēc tam Skilling bija viens no jaunākajiem Makkinija partneriem.
Prasme pievienojās Enron izdevīgā laikā. Laikmeta minimālā normatīvā vide ļāva Enronam uzplaukt. Deviņdesmito gadu beigās dot-com burbulis bija pilnā sparā, un Nasdaq sasniedza 5000. Revolucionārie interneta krājumi tika vērtēti negodprātīgā līmenī, un tāpēc vairums investoru un regulatoru akceptēja akciju cenu kāpumu kā jauno parasto.
Kas notika ar Enronu
Enron bankrots ar aktīviem 63 miljardu dolāru vērtībā bija lielākais tolaik reģistrētais. Uzņēmuma sabrukums satricināja finanšu tirgus un gandrīz kropļoja enerģētikas nozari. Kamēr augsta līmeņa vadītāji uzņēmumā veica krāpnieciskas grāmatvedības shēmas, finanšu un juridiskie eksperti apgalvoja, ka viņi nekad nebūtu izkāpuši to bez ārējas palīdzības. Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC), kredītreitingu aģentūrām un investīciju bankām tika pārmests, ka tām ir loma Enron krāpšanas veicināšanā.
Sākotnēji liela daļa pirkstu bija vērsti uz SEC, kuru ASV Senāts atzina par līdzdalīgu tās sistēmiskajā un katastrofālajā pārraudzības neveiksmē. Senāta izmeklēšana atklāja, ka tad, ja SEC būtu pārskatījis kādu no Enron gada pārskatiem pēc 1997. gada, tas būtu redzējis sarkanos karodziņus un, iespējams, novērstu milzīgos zaudējumus, kas nodarīti darbiniekiem un ieguldītājiem.
Tika konstatēts, ka kredītreitingu aģentūras ir tikpat līdzdalīgas, ka tās pirms pienācīga pienācīgas pārbaudes neveic Enron obligācijām investīciju līmeņa reitingu tieši pirms tās bankrota pieteikuma. Tikmēr ieguldījumu bankas - izmantojot manipulācijas vai tiešu maldināšanu - bija palīdzējušas Enron saņemt pozitīvus ziņojumus no akciju analītiķiem, kas reklamēja tā akcijas un ienesa uzņēmumā miljardiem dolāru lielu ieguldījumu. Tas bija quid pro quo, kurā Enron samaksāja investīciju bankām miljoniem dolāru par viņu pakalpojumiem apmaiņā pret viņu atbalstu.
Enrona mantojums
Pēc Enron skandāla ar terminu “Enronomics” tika apzīmētas radošas un bieži vien krāpnieciskas grāmatvedības metodes, kas mātesuzņēmumam liek veikt mākslīgus, tikai papīra veidotus darījumus ar meitasuzņēmumiem, lai slēptu zaudējumus, kurus mātesuzņēmums ir cietis citās saimnieciskās darbībās. Mātes uzņēmums Enron bija slēpis savu parādu, nododot to (uz papīra) pilnībā piederošiem meitasuzņēmumiem, no kuriem daudzi tika nosaukti pēc Zvaigžņu karu varoņiem, bet tas joprojām atzina meitasuzņēmumu ieņēmumus, radot iespaidu, ka Enron darbojas daudz labāk nekā tas bija.
Vēl viens Enrona nāves iedvesmots termins bija “Enroned” slengs par to, ka viņu negatīvi ietekmējušas augstākās vadības neatbilstošās darbības vai lēmumi. "Enroned" var notikt ar jebkuru ieinteresēto personu, piemēram, darbiniekus, akcionārus vai piegādātājus. Piemēram, ja kāds ir zaudējis darbu tāpēc, ka viņu darba devējs tika slēgts nelikumīgu darbību dēļ, ar kurām viņiem nebija nekāda sakara, viņi ir “iebraukuši”.
Enrona rezultātā likumdevēji ieviesa vairākus jaunus aizsardzības pasākumus. Viens no tiem bija 2002. gada Sarbanes-Oxley akts, kas kalpo, lai uzlabotu korporatīvo pārskatāmību un kriminalizētu finanšu manipulācijas. Tika nostiprināti arī Finanšu grāmatvedības standartu padomes (FASB) noteikumi, lai ierobežotu apšaubāmas grāmatvedības prakses izmantošanu, un korporatīvajām valdēm bija jāuzņemas lielāka atbildība kā vadības sargsuņiem.
