Atbilstošie kritēriji banku sektora darbības izsekošanai ir atkarīgi no banku darbības veida. Piemēram, tikai komerciālas bankas var novērtēt ļoti atšķirīgi nekā tikai mazumtirdzniecības bankas. Mazākām uzkrājumu un aizdevumu institūcijām standarta etalonos ietilpst neto procentu likmes, pašu kapitāla un kopējo aktīvu attiecība un debitoru parādu piedziņas koeficienti. Milzīgām daudznacionālām firmām jāseko rentabilitātei, vidējām neto aktīvu vērtībām un tirgus indeksiem, kas izveidoti, lai izsekotu vienas nozares vispārējiem rādītājiem.
Citus etalonus konkrētāk var izvēlēties, izmantojot fondu biržās tirgotus fondus (ETF) vai kopieguldījumu fondus. Iespējams, ka ETF var sniegt labāku vispārējo etalonu visai nozarei nekā kopējie fondi.
Nozaru salīdzinošā novērtēšana
Termins "etalons" finanšu literatūrā tiek ļoti daudz izmantots, taču tas ne vienmēr nozīmē vienu un to pašu visās iespējamās situācijās. Piemēram, korporatīvajā pārvaldībā un biznesa konsultēšanā etalonuzdevumu noteikšana ir process, kurā viens uzņēmums izseko vadošā konkurenta sniegumu un mēģina līdzināties tam. Investori varētu noteikt etalonus kā mērķus ilgtermiņa finanšu stratēģijas kontekstā.
Nozares etalonsalīdzinājumi ir atšķirīgi. Investori un analītiķi kā atskaites punktu izmanto nozares etalonus. Viņi var salīdzināt savu portfeļu vai konkrētu akciju veiktspēju ar vispārējiem nozares rādītājiem.
Banku sektora etalonu noteikšana nozīmē tirgus indeksu izsekošanu, kas piesaistīti finanšu pakalpojumu nozarei. Visticamāk, tiks iekļautas tādas nozares kā banku darbība, apdrošināšana un citas.
Banku sektora indekss ir izveidots, lai izsekotu lielāko banku kompāniju sniegumam akciju tirgū. Dow Jones ir īpaši apakšindeksi (piemēram, ASV finanšu indekss), kuru pamatā ir uzņēmumi ar lielu tirgus kapitalizāciju un kuri tiek tirgoti Ņujorkas biržā.
Citi investori izvairās no svērtiem etaloniem un izseko vidējos pamatus publiski pārskatu uzņēmumiem noteiktā nozarē.
Banku darbības pamati
Bankas ne visas ir viendabīgas, tāpēc katrs pamata rādītājs labāk atspoguļo dažus uzņēmumus nekā citi. Lielākā daļa banku ir norūpējušās par savu tīro procentu likmi. Pamatinvestoriem vajadzētu apskatīt arī vidējos kapitalizācijas koeficientus.
Iespējams, ka nozare konsekventāk korelē ar plašu ekonomisko sniegumu, nekā to dara atsevišķi uzņēmumi. Investoriem būtu arī jāseko līdzi procentu likmju politikai, federālo rezervju rīcībai un dārgu aktīvu vērtībai,
Akcijas kā etaloni
ETF ir domāti, lai atspoguļotu vai precīzi atspoguļotu indeksu darbību. Pie populāriem ETF, kas izseko banku sektoru, ietilpst Financial Select Sector SPDR, SPDR S&P Bank ETF un Nasdaq American Banking Association Community Bank Index Fund.
Tikpat labi Amerikas banku sektoru varētu salīdzināt ar kopīgu fondu, kas sastāv no piecām lielākajām bankām: New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America un JP Morgan Chase & Company.
