Kas ir vidējā svērtā reitinga koeficients (WARF)
Svērtais vidējais reitinga koeficients (WARF) ir rādītājs, ko kredītreitingu sabiedrības izmanto, lai norādītu portfeļa kredīta kvalitāti. Šis pasākums apkopo portfeļa turējumu kredītreitingus vienā reitingā. WARF visbiežāk aprēķina nodrošinātajām parāda saistībām (CDO).
Vidējā svērtā reitinga koeficienta (WARF) izpratne
Lai aprēķinātu CDO vidējo svērto reitinga koeficientu, reitingu aģentūrām vispirms jānosaka kredītreitings katram instrumentam, kas ir CDO pamatā. Piemēram, Fitch Ratings taksonomijā šis reitings var svārstīties no īpaši augstas kredītkvalitātes (AAA) līdz zemas kvalitātes (CCC) līdz noklusējumam (D). Šis burtu reitings atbilst skaitliskajam reitinga koeficientam, kas savukārt atbilst 10 gadu saistību neizpildes varbūtībai. WARF nosaka, aprēķinot šo skaitlisko faktoru vidējo svērto lielumu. Lai aprēķinātu vidējo svērto vērtību, nosacītā aktīva bilance tiek reizināta ar reitinga koeficientu un tad šīs vērtības tiek summētas. Pēc tam šo summu dala ar kopējo portfeļa nosacīto atlikumu.
