Lai arī ieguldījumu nozarei varētu šķist, ka domājat savādāk, ieguldījumiem pensijas laikā nav jābūt grūtiem. Tomēr daudzi cilvēki pēc palīdzības vēršas pie investīciju konsultantiem. Diemžēl konsultantu atalgojuma dēļ var rasties konflikti starp to, kas viņiem ir vislabākais, un to, kas ir vislabākais viņu klientiem. Aprites cikla fondi piedāvā dzīvotspējīgu risinājumu. Šeit mēs izpētīsim, kas tie ir fondi, salīdzināsim dažādus un visbeidzot apskatīsim dažus jautājumus, kas jāņem vērā pirms šo līdzekļu izmantošanas jūsu pensiju portfelim.
Kas ir dzīves cikla fondi?
Aprites cikla fondi ir vistuvāk nozarei pieejamais pensiju fonds, kurā nav nepieciešama apkope. Dzīves cikla fondi, saukti arī par "fondiem, kuru pamatā ir vecums" vai "fondi, kas balstīti uz mērķa datumu", ir īpaša līdzsvarota fonda šķirne. Tie ir fondu fondi, kas strukturēti starp pašu kapitālu un fiksētu ienākumu. Aprites cikla fonda atšķirīgā iezīme ir tā, ka tā kopējais aktīvu sadalījums automātiski pielāgojas konservatīvākam, tuvojoties jūsu paredzamajam pensionēšanās datumam. Kaut arī dzīves cikla fondi ir bijuši zināmu laiku, tie ir ieguvuši arvien lielāku popularitāti. Viņus piedāvā daudzi 401 (k) plāni ASV.
Pārskats: Vanguard
Lai labāk izprastu, kā šie fondi darbojas, apskatīsim Vanguard Target Retirement 2025 Fund. Šis fonds ir paredzēts cilvēkiem, kuru mērķis ir doties pensijā piecu līdz 10 gadu laikā no 2025. gada. Sākot ar 2011. gada 29. februāri, šī fonda aktīvu apvienojums bija šāds.
Salīdzinājumam - fondam Vanguard Target Retirement 2015 ir konservatīvāka aktīvu kombinācija ar vairāk fiksētu ienākumu, un tajā ir cita aktīvu klase: ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri.
SKAT. Vērtspapīri, kas aizsargāti no inflācijas - trūkstošā saite
Atšķirības: Fidelity Vs. Vanguards
Lai arī visi dzīves cikla fondi ir līdzīgi, tos var strukturēt un uzturēt atšķirīgi. Iepērkoties dzīves cikla fondā, ir daži svarīgi faktori, pēc kuriem salīdzināt dažādus fondus. Lai palīdzētu noteikt, kurš jums ir vislabākais, mēs salīdzinām Fidelity un Vanguard - divus lielākos šo līdzekļu piegādātājus. Abiem ir atšķirīgs līdzekļu pārvaldīšanas stils.
Fidelity piedāvā aktīvi pārvaldītus fondus, savukārt Vanguard izmanto pasīvi pārvaldītus fondus. Abi šie stili ir piemēroti un pievilcīgi dažāda veida investoriem, taču šeit mēs uzskatām, ka maksas starpība var būt būtiska. Piemēram, Fidelity Freedom 2025 izdevumu attiecība ir 0, 73%, bet Vanguard Target Retirement Fund 2025 ir MER 0, 18%. Tas ir vienāds ar starpību 550 USD gadā par katru ieguldīto 100 000 USD.
Ņemiet vērā arī to, ka Fidelity ir iekļāvusi papildu ikgadējās izmaksas 0, 10% gadā, bet Vanguard nav. Citiem vārdiem sakot, ieguldītājam Fidelity tiek pielietoti divi izmaksu koeficienti. Kad jūs nolemjat ieguldīt dārgākā fondā, noteikti noskaidrojiet, vai augstākas izmaksas ir tā vērts. Tas ir, pajautājiet sev, vai fonds ar augstākām izmaksām, visticamāk, nesīs ienesīgumu, kas pārsniedz to, ko jūs varētu ietaupīt, dodoties ar lētāku fondu.
Vanguard un Fidelity atšķiras arī to izmantoto pamatā esošo fondu skaitā. Fidelity izmanto 23 pamatā esošos kopfondus, un Vanguard izmanto trīs. Šī atšķirība daļēji izriet no to, kā fondi tiek salīdzināti: Vanguard indeksu fondi tiek salīdzināti ar dažiem plašākajiem pieejamajiem indeksiem, kas aptver plašāku tirgus daļu. Piemēram, Vanguard Total Stock Market Index Fund etalons ir Wilshire 5000 indekss, kas pārstāv 5000 publiskā apgrozībā esošus uzņēmumus ASV. Vanguard Total Stock Market Index Fund fondos kopā ir gandrīz 4000 šo akciju.
Fidelity, tāpat kā vairums ASV akciju fondu, tomēr ir etaloni attiecībā pret S&P 500, kam pieder 500 lielākie ASV biržā kotētie uzņēmumi. Lai sasniegtu tādu pašu diversifikācijas līmeni kā Vanguard Total Stock Market Index Fund, Fidelity dzīves cikla fonds. jāpievieno mazo un vidējo kapitālu fondi, palielinot to pamatā esošo fondu skaitu.
Vēl viens faktors, kas jāatzīmē, ir īpaši svarīgi pensiju plānošanā, ir dzīves cikla fonda uzmanība inflācijai, kas nozīmē zināmā mērā pozīcijas saglabāšanu akcijās. Vanguard pievēršas arī vajadzībai aizsargāt dažu savu obligāciju aktīvu pamatsummu no inflācijas ar vērtspapīriem, kas aizsargāti no inflācijas - obligāciju fonda kategorijai, kuras mērķis ir saglabāt fiksēta ienākuma ieguldījuma pamatsummu no inflācijas ietekmes.
Citi apsvērumi
Lai arī šie fondi ir ērts risinājums daudziem privātiem ieguldītājiem (ti, vienas pieturas aģentūra kopā ar ilgtermiņa, bez problēmu portfeļa pārvaldību), tie nav risinājums visiem - vienāds aktīvu sadalījums ne vienmēr ir piemērojams visiem noteikts vecums. Kā parāda iepriekš sniegtais salīdzinājums, kopfondu sabiedrības pašas nav vienisprātis par to, kādam vajadzētu būt pareizam aktīvu sadalījumam kādam, kurš pensionējas 2025. gadā. Konsultāciju saņemšana no maksas plānotāja (kurš, iespējams, ir objektīvāks savas objektīvās kompensācijas dēļ)) varētu būt labāks risinājums dažiem ieguldītājiem, kuri vēlas pārliecināties, ka viņu portfeļa aktīvu kombinācija viņiem ir piemērota.
Arī dzīves cikla fondiem ir jēga tikai tad, ja lielais vairums no jūsu pensijas fondiem ir tikai vienā no šiem fondiem. Ja pievienojat kaut ko citu, tas var mainīt kopējo aktīvu sadalījumu un pretrunā ar visu priekšnoteikumu ieguldīt dzīves cikla fondos.
Visbeidzot, dzīves cikla fondu turpmākā izaugsme patiešām būs atkarīga no tā, vai tos akceptēs investīciju konsultantu kopiena. Ņemot vērā viņu vienkāršību, daudzi konsultanti var justies apdraudēti, jo viņu klienti var uztvert, ka viņi vairs nepievieno nekādu vērtību. Viņu klienti varētu sev pajautāt: "Kāpēc man ir nepieciešams pensijas portfeļa pilots, kad es varu to ievietot autopilotā?"
Grunts līnija
Aprites cikla fondi ir ieguvuši popularitāti to ērtībai un vienkāršībai - kaut ko tādu, ko var atrast grūts, atrod daži investīciju konsultanti. Daudzus privātus ieguldītājus satrauc atbildība pārvaldīt savu pensiju portfeli un satraucošais skaits ieguldījumu iespēju, ar kurām viņi saskaras. Aprites cikla fondi ir tikpat viegli ieguldītājiem, kuri meklē risinājumu, kas nodrošina vienkāršību, fokusu un mieru.
SKATIET: dzīves cikla fondu plusus un mīnusus
