Kas ir svērts
Svērtais ir skaitļa pielāgojumu apraksts, lai atspoguļotu dažādas proporcijas vai "svarus" komponentiem, kas veido šo skaitli. Piemēram, vidējā svērtā vietā tiek ņemta vērā katras sastāvdaļas proporcionālā atbilstība, nevis katra atsevišķā komponenta vienāda mērīšana. Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs (DJIA) ir ar cenu svērts vidējais, kas salīdzina katru vērtspapīru, pamatojoties uz akcijas cenu attiecībā pret visu akciju cenu summu. Savukārt indekss S&P 500 un Nasdaq Composite ir balstīti uz tirgus kapitalizāciju, kur katrs uzņēmums tiek novērtēts attiecībā pret tā tirgus vērtību.
Ja DJIA un Nasdaq indeksi aprēķinos izmanto svērumu, lai precīzāk tuvinātu ietekmi, kāda mainīgajām akciju cenām būs uz kopējo tirgu, svērumu var izmantot arī, lai, izmantojot tehnisko analīzi, palīdzētu novērtēt atsevišķu instrumentu pagātnes un pašreizējās cenas.
PĀRBAUDE LEJUPI Svērta
Svarīgākos datus var uzsvērt, izmantojot svērumu; šo metodi investīciju un grāmatvedības pasaulē bieži izmanto. Piemēram, vidējais svērtais mainīgais lielums liek uzsvaru uz jaunākajiem datiem, tādējādi nodrošinot labāku priekšstatu par pašreizējo tirgus darbību. Tāpat svērtā alfa mēra, cik daudz krājumu noteiktā laika posmā ir palielinājušies vai samazinājušies, lielāku uzsvaru liekot uz nesenajām darbībām. Tā kā lielāka uzmanība tiek pievērsta pašreizējam periodam, aprēķins nodrošina piemērotāku rādītāju īstermiņa analīzei. Citas svērtās metrikas ietver vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC), vidējo svērto kuponu un vidējo svērto gada ienesīguma likmi.
Pievēršot uzmanību indeksu svaram
Pasīvajiem ieguldījumiem jeb indeksu ieguldījumiem ir daudz karsējmeiteņu. Ieguldīšana indeksā tiek uzskatīta par "labāko" veidu, kā piedalīties akciju tirgū. Daudziem ieguldītājiem, kuriem nav laika, iespēju vai vēlmes sekot akciju tirgum, tā var būt taisnība. Tomēr citiem, kuriem rūp līdzsvars indeksā, ir noderīgas periodiskas nozaru svēršanas pārbaudes. S&P 500 indekss, visizplatītākais tirgus indekss, pēc kura veidojas vairāki pasīvi ieguldījumu instrumenti, dažās nozarēs, piemēram, informācijas tehnoloģijās, var kļūt pārāk svarīgs, ja šo komponentu tirgus griesti palielinās nesamērīgi salīdzinājumā ar citām nozarēm. Ja ieguldītājam nepatīk pārāk liels svars noteiktā nozarē, indeksa fonds var nebūt pareiza izvēle.
