Kas ir vērtspapīru Visums?
Vērtspapīru kopums parasti attiecas uz vērtspapīru kopumu, kam ir kopīga iezīme. Drošības visumus var izmantot dažādiem mērķiem. Institucionāli ieguldījumu pārvaldītāji parasti norāda vērtspapīru kopumu, kas definē dažus pārvaldītā fonda ieguldījumu parametrus. Kopumā investori var izvēlēties sadalīt dažādas sava personīgā portfeļa daļas, pamatojoties uz dažādiem drošības līmeņiem ar atšķirīgām riska un ieguvuma īpašībām.
Piemēram, plašajā amerikāņu investora akciju klāstā būs visi biržas sarakstā iekļautie uzņēmumi, gan lieli, gan mazi, un tajā var ietilpt arī ārvalstu uzņēmumi, kas uzskaitīti kā ADR. Dažiem ieguldītājiem var izmantot šaurāku kopumu, kas aprobežojas tikai ar akciju vērtības noteikšanu, vai tiem, kuru tirgus maksimālā robeža pārsniedz kādu minimālo slieksni.
Izpratne par vērtspapīru Visumu
Vērtspapīru kopums var būt plašs vai šaurs, pamatojoties uz noteiktajiem parametriem, un tas var atšķirties dažādiem ieguldītājiem vai portfeļu pārvaldītājiem. Ieguldāmā visumā jeb “tirgus portfelī” ietilpst visi tirgojamie aktīvi. Patiesībā vairums investoru neveic ieguldījumus tik plaši, un tāpēc vērtspapīru kopums parasti varētu ietvert visus konkrētās aktīvu klases vērtspapīrus. Aktīvu klasēs universi parasti tiek koncentrēti parametros, ņemot vērā tādus faktorus kā kapitalizācija vai nozare.
Izveidojot daudzveidīgu portfeli, investori bieži pievērsīsies plašam vērtspapīru klāstam. Ņemot vērā šo scenāriju, ieguldītājs var sadalīt kopumus pēc fiksēta ienākuma un pašu kapitāla. Investors ar konservatīvu riska toleranci var vēlēties apsvērt jebkura veida fiksēta ienākuma vērtspapīrus sava portfeļa fiksēta ienākuma daļai, jo zaudējumu risks ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu parasti ir zemāks nekā citiem tirgus ieguldījumiem. Investors, kurš vēlas nedaudz augstāku atdevi un risku, var vēlēties koncentrēties uz visu akciju kopumu.
Taustiņu izņemšana
- Vērtspapīru visums attiecas uz visu vērtspapīru komplektu, kam ir kāda kopīga iezīme vai pazīmes. Vērtspapīru kopuma noteikšanai izmantoto pazīmju spektrs var būt plašs vai šaurs atkarībā no individuālā investora mērķiem un vēlmēm.Vertybiālo vērtspapīru universitāte bieži sākas plkst. aktīvu klases līmeni un pēc tam kļūst šaurāks, filtrējot tādus parametrus kā uzņēmuma lielums, kredīta kvalitāte, uzņēmuma tips vai sektors utt.
Fiksēta ienākuma universitātes
Fiksētā ienākuma aktīvu klasē ir jāņem vērā vairāki visumi. Daudzi investori un pārvaldītie fondu pārvaldnieki fiksēto ienākumu sadala pa gadiem līdz termiņam. Parasti īsāka termiņa procentu likmju risks ir zemāks, savukārt ilgāka termiņa procentu likmju risks ir augstāks. Citos fiksētā ienākuma līmeņos var ietilpt valdības, pašvaldības; vai korporatīvā. Turpmāka segregācija var arī radīt universālus pēc kredīta kvalitātes vai ģeogrāfiskās atrašanās vietas. Bieži vien noteikts indekss arī būs pamats vērtspapīru kopumam
Kapitāla universi
Akciju tirgum ir arī daudz dažādu segregācijas parametru Visumiem. Akcijas parasti sadala ar tirgus kapitalizāciju, kas var radīt lielus, vidējus un mazus kapitalizētus universālus. Citos visumos var ietilpt ģeogrāfiskā atrašanās vieta, izaugsme, vērtība vai sektors. Akciju tirgū indeksus parasti izmanto arī, lai veidotu pamatu vērtspapīru kopumam.
Visuma analīze
Vērtspapīru universitātes parasti ir pētniecības pētījumu un analīzes uzmanības centrā, kas var palīdzēt atbalstīt visa veida investorus. Aktīvie tirgotāji, kas koncentrē savu ieguldījumu stratēģiju uz noteiktiem universitātēm, bieži analizēs vērtspapīru visuma vēsturiskās īpašības, lai gūtu ieskatu turpmākajos darījumos un tirdzniecības analīzē.
Apsveriet, piemēram, tehnisko tirgotāju, kas koncentrējas uz mazkapitāla akcijām. Šis tirgotājs vēlētos koncentrēt savu analīzi galvenokārt uz mazkapitāla akciju kopumu, nevis uz plašu tirgus kopumu, piemēram, S&P 500 vai Russell 3000. Lai analizētu mazkapitāla kapitālu, viņi varētu veikt vēsturisko laikrindu analīzi vietnē Russell 2000 līdz identificēt dažādas īpašības un regresīvas tendences. Tirgotājiem ir pieejams arī plašs prognozēšanas programmatūras klāsts, lai izstrādātu uz nākotni vērstas prognozētās vērtspapīru cenas, kas arī var atbalstīt viņu tirdzniecības stratēģijas.
