Satura rādītājs
- Tirdzniecība mazumtirdzniecībā un piedāvājumos
- Nodevas un komisijas maksas atšķirības
- Sviras salīdzināšana
- ECN atlaižu priekšrocību izmantošana
- Mācību resursu salīdzināšana
- Konta licencēšana
- Vairāk apsvērumu
- Grunts līnija
Pat ja jūs neesat aktīvs tirgotājs, pastāv liela iespēja, ka jums ir kāds risks akciju tirgū. Faktiski to dara gandrīz visi. Tas var notikt caur kopieguldījumu fondiem vai jūsu IRA. Bet ko darīt, ja vēlaties pasīvo tirdzniecību pārvērst aktīvā stratēģijā? Ja vēlaties būt aktīvs individuālo akciju tirgotājs, jums tiešām ir tikai divi galvenie ceļi: Kļūstiet par profesionālu tirgotāju (reklamēšanas tirgotāju) vai tirgojieties mazumtirdzniecības kontā.
Tiem, kas vēlas ienākt ikdienas tirdzniecības nozarē, ir jāizdara izvēle: atvērt kontu patentētā tirdzniecības uzņēmumā - kas pazīstams arī kā “prop veikals” - vai atvērt mazumtirdzniecības tiešsaistes brokerim kontu? Novērtējot konta iespējas, neatkarīgi dienas tirgotāji bieži salīdzina izmaksas un konta funkcijas, bet nespēj realizēt, ka produkti nav pilnīgi vienādi., mēs apskatīsim galvenās atšķirības starp patentēto tirdzniecības un mazumtirdzniecības kontiem, lai salīdzinājumi būtu tiešāki.
Tirdzniecība mazumtirdzniecībā un piedāvājumos
Pirms apskatīt, kas atšķir šos divus kontus, vispirms ir svarīgi saprast, kā tie atšķiras.
Kapitāls, kas tiek tirgots prop tirdzniecības kontā, parasti ir brokeru sabiedrības vai riska ieguldījumu fonda kapitāls. Ar šo kontu veiktie darījumi parasti ir spekulatīvi. Tirgotie produkti parasti ir atvasinātie instrumenti vai citi sarežģīti ieguldījumu instrumenti. Tirdzniecības aktivitāti parasti ierobežo riska pārvaldītājs un firmas naudas daudzums.
No otras puses, mazumtirdzniecības konti ir daudz vienkāršāki. Mazumtirgotājs izvēlas starpnieku, atver kontu un veic iemaksu. Pēc tam tirgotājs var vienkārši sākt veikt darījumus. Tā kā jūs esat firmas klients un jūs izmantojat nevis savu, bet gan skaidru naudu, tur ir daudz lielāka elastība attiecībā uz to, kādas tirdzniecības aktivitātes jūs varat veikt, kā arī to, kā un kad jūs to varat izdarīt.
Nodevas un komisijas maksas atšķirības
Mazumtirdzniecības brokeriem ir plašs maksas struktūru klāsts, kas parasti ir ļoti konkurētspējīgas. Lielākā daļa firmu iekasē fiksētu komisijas maksu par katru tirdzniecību, kā arī maksu par platformu, ja vien dienas tirgotāji neievēro noteiktus minimumus attiecībā uz tirdzniecības apjomu vai konta lielumu. Šajos kontos var būt arī papildu maksa, piemēram, maksa par bezdarbību vai konta pārskaitījuma maksa. Pēc tam, kad visas komisijas un komisijas tiek iekasētas, jūsu veiksmīgā darījuma peļņa ir jums jāatstāj.
Vietējiem veikaliem parasti ir augstāks cenu līmenis nekā mazumtirgotājiem, kuru maksa par akciju samazinās, palielinoties tirdzniecības apjomam. Uzņēmumi var iekasēt arī maksu par programmatūru vai maksu par galdu - lai gan parasti tā tiek nodrošināta ikdienas tirgotājiem par pašizmaksu. Izmantojot rekvizītu kontus, atcerieties, ka firma, iespējams, uzņemsies daļu no jūsu peļņas. Galu galā jūs tirgojat firmas kapitālu, nevis savu.
Jebkurā gadījumā atcerieties uzzināt visu maksas grafiku, jo tie atšķiras. Konta atvēršanas un iestatīšanas svarīga sastāvdaļa ir zināt, cik daudz jums būs jāmaksā.
Sviras salīdzināšana
Mazumtirdzniecības brokeri dienas tirgotājiem nodrošina rezerves kontus, uz kuriem attiecas noteiktas maržinālās prasības un vērtspapīru noteikumi. Piemēram, T regula var ierobežot piesaistīto līdzekļu daudzumu mazumtirdzniecības kontā. Dienas tirgotājiem jābūt arī vismaz 25 000 USD pamatkapitālam, lai mainīgā piecu dienu biznesa periodā varētu veikt vairāk nekā trīs dienu darījumus.
Piedāvājumu veikali nodrošina tirgotājiem piesaistīto kapitālu, pamatojoties uz noguldīto riska kapitālu un pašas firmas politiku. Dienas tirgotājiem, kuru ienākumi ir mazāki par 25 000 USD, nav jāuztraucas par minimālajām kapitāla prasībām, un citiem ir pieejams lielāks kapitāls, nekā tas būtu mazumtirdzniecības kontā. Pircējspēja laika gaitā bieži palielinās, ja tirgotājs darbojas labi.
ECN atlaižu priekšrocību izmantošana
Lielākā daļa elektronisko komunikāciju tīklu (ECN) nodrošina atlaides tirgotājiem, kas palielina likviditāti, un viņi arī iekasē augstākas nodevas tirgotājiem, kas likviditāti likvidē no tirgus. Mazumtirdzniecības brokeri parasti nenodod šīs atlaides dienas tirgotājiem, jo viņi maršrutus veic uz viszemākajām cenām.
Piedāvājumu veikali ļauj dienas tirgotājiem izmantot ECN atlaides kā tirdzniecības stratēģiju. Faktiski dienas tirgotāji var meklēt iespējas palielināt likviditāti un iekasēt atlaides - tas viss var būt nozīmīgs ienākumu avots un ietekmēt pasūtījumu virzību.
Mācību resursu salīdzināšana
Mazumtirdzniecības brokeri nodrošina augsta līmeņa izglītības resursus, tostarp mācību video, tirdzniecības seminārus, vizuālos medijus un rakstus. Šie resursi ir izstrādāti, lai palīdzētu tirgotājiem izprast tirgu un galu galā palielināt viņu tirdzniecības apjomu.
Vietējiem veikaliem ir daudz vairāk stimulu izglītot tirgotājus, jo uz spēles ir likts viņu pašu kapitāls. Kopumā šo firmu piedāvātā apmācība ir daudz praktiskāka un vērtīgāka. Tirgotājiem tomēr vajadzētu būt piesardzīgiem attiecībā uz uzņēmumiem, kas par apmācības pakalpojumiem iekasē iepriekš.
Konta licencēšana
Viena no galvenajām atšķirībām starp abiem kontiem ir tas, vai tirdzniecībai nepieciešama licence. Profesionālai tirdzniecībai nepieciešama licencēšana, kas nozīmē, ka cilvēkiem, kas veic darījumus jūsu vārdā, vai arī jums, ja esat reklamēšanas tirgotājs, var būt nepieciešams iegūt vērtspapīru licenci rekvizītu tirdzniecības kontam. No otras puses, mazumtirdzniecības kontiem nav nepieciešama apmācība vai dokumenti. Tas ir tāpēc, ka jūs tirgojat savu kapitālu. Tas ir viens no galvenajiem ieguvumiem, izmantojot mazumtirdzniecības kontu.
Vairāk apsvērumu
Mazumtirdzniecības brokeri nodrošina pamata piekļuvi daudziem aktīviem un tirdzniecības stratēģijām, piemēram, akcijām, opcijām un nākotnes līgumiem. Problēma ir tā, ka tirgotāji darbojas bez ārējiem resursiem, kas var apgrūtināt noteiktu aktīvu iegādi vai noteiktu stratēģiju izpildi.
Piedāvājumu veikali var palīdzēt tirgotājiem identificēt akcijas īsās pozīcijas pārdošanas sliekšņa sarakstā, piekļūt likviditātei tumšos portfeļos un piekļūt pirktspējai, lai izmantotu vairāk iespēju. Šīs konta funkcijas ilgtermiņā var sniegt lielas priekšrocības.
Grunts līnija
Lielākā dienas tirgotāju popularitāte sākas ar mazumtirdzniecības starpniekiem, taču ilgtermiņa perspektīvā rekvizītu veikalu ignorēšana var būt dārga kļūda. Prop tirdzniecības konti tādās firmās kā T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC un Hold Brokers var būt pievilcīgas iespējas dažu dienu tirgotājiem. Ir svarīgi rūpīgi apsvērt šīs atšķirības, pieņemot lēmumu par mazumtirdzniecības un privātā tirdzniecības kontu.
