Vorens Bafets, pazīstams arī kā Omahas Oracle, ir ikonisks amerikāņu investors, kurš ar savu ieguldījumu starpniecību ir uzkrājis vairāk nekā 60 miljardus USD. Bufete ir pazīstama ar savu vērtību investīciju pieeju un savu holdinga kompāniju Berkshire Hathaway, kas viņu pastāvīgi ir padarījusi par vienu no pasaules turīgākajiem cilvēkiem. Vorens Bafets 2014. gada februārī ieteica savam īpašuma pilnvarniekam ieguldīt 10% skaidras naudas īstermiņa valdības obligācijās un 90% zemu izmaksu S&P 500 indeksa fondā.
Vanguard 500 indeksa fonda ieguldītāju akcijas
Vanguard 500 indeksa fonda ieguldītāju akcijas ir viens no izmaksu ziņā efektīvākajiem kopfondiem, kas piedāvā riska darījumus ar ASV lielās kapitalizācijas akcijām. Izdots 1976. gada 31. augustā, tā mērķis ir izsekot tā etalona indeksa Standard & Poor's 500 indeksam. Fonds cenšas sasniegt savu ieguldījumu mērķi, ieguldot visus vai būtisku daļu no saviem kopējiem neto aktīviem akcijās, kas sastāv no etalona indeksa. Fonds īsteno pasīvu indeksācijas stratēģiju, kas samazina tā apgrozījuma un izdevumu attiecību. Sākot ar 2014. gada decembri, tā apgrozījuma koeficients ir 2, 7%, un tā neto izmaksu attiecība ir 0, 17%.
Sākot ar 2015. gada 31. jūliju, Vanguard 500 Index Fund Investor Shares kopējie neto aktīvi ir USD 27, 50 miljardi. Fonda, ieskaitot visas akciju kategorijas, kopējie neto aktīvi ir milzīgi 215, 40 miljardi USD. Tās augstākajās daļās ir iekļautas akcijas, piemēram, Apple, Inc., Microsoft Corp., Exxon Mobil Corp., Johnson & Johnson un Buffett holdinga kompānija Berkshire Hathaway, Inc.
Tā kā fonds izseko S&P 500 indeksam, tam ir beta vērtība pret indeksu 1 un R kvadrātā attiecībā pret etalona indeksu 100%. Tā kā tas piedāvā zemu izmaksu koeficientu un ir piesaistīts S&P 500 indeksam, Omahas Oracle, iespējams, ieteiktu ieguldīt Vanguard 500 indeksa fonda ieguldītāju akcijās.
Vanguard Value Index fonda ieguldītāju akcijas
Vanguard Value Index Fund Investor Shares, kas tika izveidots 1992. gada 2. novembrī, sponsorējot Vanguard Value Index Fund Investor Shares, vēlas nodrošināt ieguldījumu rezultātus, kas atbilst CRSP ASV lielo kapitālu vērtības indeksa, tā etalona indeksa, darbības rezultātiem. Kopš 2015. gada 31. augusta fonds kopš tā darbības sākuma ir guvis vidējo gada ienesīgumu 9, 09%.
Vanguard Value Index Fund Investor Shares etalona indekss ir plaši diversificēts, un tajā galvenokārt ietilpst ASV liela apjoma kapitāla akcijas. Lai sasniegtu savu ieguldījumu mērķi, fonds izmanto indeksa stratēģiju un cenšas visus savus neto aktīvus ieguldīt akcijās, kas veido etalona indeksu. Fondu pārvalda Vanguard Equity Investment grupa, un tā izmaksas sedz 0, 23%, kas ir gandrīz par 80% zemāks nekā vidējais ieguldījumu koeficients ieguldījumu fondiem ar līdzīgām līdzdalībām.
Kopš 2015. gada 31. jūlija Vanguard Value Index Fund Investor Shares savā portfelī ir 318 akcijas, kuru kopējie neto aktīvi ir 1, 50 miljardi USD. Sākot ar 2015. gada 11. septembri, tas piedāvā pievilcīgu 30 dienu SEC ienesīgumu 2, 56%. fonds atkārto etalona indeksa nozares svarus un sadala savu portfeli šādi: 3, 3% pamatmateriāliem; 11% patēriņa precēm; 7, 5% - patērētāja pakalpojumiem; Finansēm - 23, 6%; Veselības aprūpei - 14, 8%; Rūpniecībai - par 10, 8%; Naftai un gāzei - 9, 4%; Tehnoloģijai - 9, 9%; 4, 3% telekomunikācijām; un 5, 4% - komunālajiem pakalpojumiem.
Balstoties uz 15 gadu datiem, Vanguard Value Index Fund Investor Shares ir beta, salīdzinot ar S&P 500 indeksu, standarta indeksu, 0, 99; alfa attiecībā pret standarta indeksu ir 1, 19; un R kvadrātā - 93, 90%. Mūsdienu portfeļa teorijas ziņā šim fondam ir gandrīz perfekta korelācijas pakāpe ar S&P 500 indeksu un tas pārspēja indeksu par 1, 19%. Tā kā Buffett tiek pasīvi pārvaldīts un tam ir augsta korelācija ar S&P 500 indeksu, tas apsvērtu ieguldījumu Vanguard Value Index fonda ieguldītāju akcijās.
Fidelity Spartan 500 indeksa ieguldītāju akcijas
Fidelity Spartan 500 indeksa ieguldītāju akcijas ir vēl viens kopieguldījumu fonds, kas nodrošina zemu izmaksu ekspozīciju S&P 500 indeksam, tā etalona indeksam. Fidelity, kas tika izdots 1988. gada 17. februārī, cenšas sasniegt savu ieguldījumu mērķi, vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem ieguldot akcijās, kas sastāv no S&P 500 indeksa. Fonda ieguldījumu konsultants Geode Capital Management, LLC. Izmanto pasīvu stratēģiju, kas palīdz samazināt tā izmaksas. Līdz ar to fonda apgrozījuma koeficients ir 4%, un tā maksā zemu tīro izdevumu koeficientu - 0, 095%. Fidelity Spartan 500 indeksa ieguldītāju akcijas savā portfelī glabā 502 akcijas, kuru kopējie neto aktīvi ir aptuveni 7, 76 miljardi USD.
Sākot ar 2015. gada 31. augustu, pamatojoties uz 15 gadu datiem, šī fonda R kvadrāts pret S&P 500 indeksu ir 100% un beta - attiecībā pret tā etalona indeksu ir 1. Mūsdienu izteiksmē portfeļa teorijas gadījumā fonds ir lieliski korelēts un piedzīvo tādu pašu nepastāvības pakāpi kā S&P 500 indekss. Lai gan Omaha Oracle iesaka Vanguard fondus, Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares zemo izmaksu attiecība un indeksācijas pieeja, iespējams, būtu piemērots ieguldījums Buffett.
Vanguard īstermiņa Valsts kases fonda ieguldītāju akcijas
Papildus ieteikumiem par zemu izmaksu fondiem, kas piesaistīti S&P 500 indeksam, Bafets iesaka nelielu naudas daļu ieguldīt īstermiņa valdības obligācijās. Vanguard 1991. gada oktobrī emitētās Vanguard Īstermiņa Valsts kases fonda ieguldītāju akcijas nodrošina zemu izmaksu ekspozīciju ASV īstermiņa valdības obligāciju tirgū. Fondu pārvalda Vanguard fiksētu ienākumu grupa, un tas maksā mazu neto izdevumu attiecību - 0, 2%.
Vanguard īstermiņa valsts kases fonda ieguldītāju akcijas mērķis ir nodrošināt ieguldītājiem ienākumus ar ierobežotu svārstīgumu. Ieguldīšanas mērķa sasniegšanai fonds cenšas vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem ieguldīt ASV īstermiņa valsts vērtspapīros. Fonda portfelī ir 118 obligācijas, kuru kopējie neto aktīvi ir 985, 3 miljoni USD. Fonds piešķir 82, 8% no sava portfeļa vērtspapīriem ar faktisko dzēšanas termiņu no viena līdz trim gadiem un 98, 2% - ASV valdības parāda vērtspapīriem. Fonda vidējais faktiskais ilgums ir 2, 3 gadi, kas norāda, ka tam ir zema procentu likmju riska pakāpe. Tā kā Vanguard īstermiņa Valsts kases fonda ieguldītāju akcijas tiek uzskatītas par zema riska ieguldījumu un tām ir zems vidējais faktiskais ilgums, tas piedāvā mērenu 30 dienu vērtspapīru ienesīgumu 0, 62% apmērā, sākot ar 2015. gada 11. septembri.
Kopš 2015. gada 31. augusta Vanguard Īstermiņa Valsts kases fonda ieguldītāju akcijas kopš tā darbības sākuma ir guvušas vidējo gada ienesīgumu 4, 32%. Balstoties uz pēdējiem 10 gadu datiem, šim fondam ir neliela nepastāvība un tas nodrošina apmierinošu ienesīgumu, pamatojoties uz risku. Mūsdienu portfeļa teorijas izpratnē Vanguard īstermiņa Valsts kases fonda ieguldītāju akcijas ir vislabāk piemērotas konservatīviem ieguldītājiem ar fiksētu ienākumu ar īstermiņa ieguldījumu termiņu, kas vēlas iegūt risku ASV Valsts kases tirgū. Tā kā Bafets savam nekustamā īpašuma pilnvarotajam iesaka 10% no savas sievas portfeļa ieguldīt īstermiņa valdības obligācijās, Omaha Oracle droši vien būtu iepriecināts par ieguldījumu Vanguard Īstermiņa Valsts kases fonda ieguldītāju akcijās.
