Nauda pelna naudu, un akreditētiem investoriem ir vairāk iespēju to darīt nekā neakreditētiem investoriem.
Tas ir tāpēc, ka Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) ļauj uzņēmumiem un privātiem fondiem izlaist vajadzību reģistrēt noteiktus ieguldījumus, kamēr uzņēmumi pārdod šos aktīvus akreditētiem investoriem. Akreditēti investori var ieguldīt naudu tieši ienesīgajā privātā kapitāla, privāto izvietojumu, riska ieguldījumu fondu, riska kapitāla un kapitāla kopfinansējuma pasaulē. Tomēr to, kas var un kas nevar būt akreditēts ieguldītājs, un kurš var piedalīties šajās iespējām, nosaka SEC.
Pastāv izplatīts nepareizs uzskats, ka indivīdam pastāv “process”, lai kļūtu par akreditētu investoru. Neviena valdības aģentūra vai neatkarīga iestāde nepārskata investora akreditācijas datus, un nav sertifikācijas eksāmenu vai papīra, kurā teikts, ka persona ir kļuvusi par akreditētu investoru. Tā vietā uzņēmumi, kas emitē nereģistrētus vērtspapīrus, nosaka potenciālā ieguldītāja statusu, pirms pārdošanas veicot rūpīgu pārbaudi.
Šajā rakstā ir sadalītas prasības, lai kļūtu par akreditētu investoru, kā noteikt, vai esat kvalificēts, kā arī skrīninga process, ko veic ieguldījumu pārvaldnieki, lai pārbaudītu akreditēta investora statusu.
Kas ir akreditēts ieguldītājs?
1933. gada Likuma par vērtspapīriem (D regula) D noteikums 501. sniedz akreditēta ieguldītāja definīciju. Vienkārši izsakoties, SEC definē akreditētu investoru, izmantojot ienākumu un neto vērtības robežas divos veidos:
- Fiziska persona ar ienākumiem, kas pārsniedz 200 000 USD katrā no diviem pēdējiem gadiem, vai kopīgi ienākumi ar dzīvesbiedru, kas pārsniedz 300 000 USD par šiem gadiem, un pamatotas cerības uz tādu pašu ienākumu līmeni kārtējā gadā… Fiziska persona, kurai ir individuāls neto vērtība vai kopīga neto vērtība ar personas dzīvesbiedru, kas pirkuma brīdī pārsniedz USD 1 miljonu, neskaitot šādas personas galvenās dzīvesvietas vērtību.
Pēdējais otrās aizzīmes fragments ir kritisks, jo tās ir svarīgas izmaiņas, kas tika ieviestas Dodda-Franka likuma 2010. gada fragmentā . Pirms finanšu likuma pieņemšanas primārā dzīvesvieta netika izslēgta no personas tīrās vērtības noteikšanas. Ikviens, kam bija akreditētas investīcijas pirms pārejas, tika likts uz priekšu.
501. noteikumā ir arī noteikumi par kapitālsabiedrībām, personālsabiedrībām, labdarības organizācijām un trestiem papildus uzņēmumu direktoriem, kapitāla daļu īpašniekiem un finanšu institūcijām. Tomēr indivīdiem vai pāriem, kas vēlas tikt atzīti par akreditētiem investoriem, ir sagatavotas šādas formulas un skrīninga procesi.
Kā noteikt, vai esat akreditēts?
Personas, kuras pēdējo divu gadu laikā ir nopelnījušas USD 200 000 vai vairāk, automātiski tiek kvalificētas kā akreditēts ieguldītājs, tāpat kā persona, kuras ienākumi, apvienojot tos ar dzīvesbiedru, ir USD 300 000 vai vairāk.
Privātpersona var arī uzturēt tīro vērtību USD 1 miljona vai vairāk, atskaitot primārās dzīvesvietas vērtību. Vienīgā situācija, kurā primārā māja var nosvērt neto vērtību, ir tad, ja investoram ir zemūdens hipotēka vai atlikums mājas kapitāla kredītlīnijā.
Lai indivīds varētu noteikt akreditēta investora kvalifikāciju, viņam jāizveido personīgā bilance, kā aprakstīts zemāk, no kopējiem aktīviem atņemot kopējo saistību skaitu.
| Allens | Braiens | Karla | |
| Primārā dzīvesvieta | |||
| Mājas vērtība | 500 000 USD | 500 000 USD | 500 000 USD |
| Hipotēka | 50 000 USD | 300 000 USD | 400 000 USD |
| Mājas kapitāla līnija | 100 000 USD | ||
| Aktīvi | |||
| Bankas konti | 500 000 USD | 500 000 USD | 500 000 USD |
| 401 (k) / IRA | 300 000 USD | 300 000 USD | 300 000 USD |
| Citas investīcijas | 400 000 USD | 400 000 USD | 400 000 USD |
| Automašīna | 25 000 USD | 25 000 USD | 25 000 USD |
| Kopā iekļautie aktīvi | 1225 000 USD | 1225 000 USD | 1225 000 USD |
| Saistības | |||
| Studentu un transportlīdzekļu aizdevumi | 100 000 USD | 100 000 USD | 100 000 USD |
| Citas saistības | 100 000 USD | 100 000 USD | 100 000 USD |
| Zemūdens hipotēka | 100 000 USD | ||
| Mājas kapitāla līnijas bilance | 100 000 USD | ||
| Kopā iekļautās saistības | 200 000 USD | 300 000 USD | 300 000 USD |
| Neto vērts | 1 025 000 USD | 925 000 USD | 925 000 USD |
Kā norādīts iepriekšējā piemērā, Allens tiek kvalificēts kā akreditēts ieguldītājs, jo viņa tīrā vērtība ir lielāka par 1 miljonu USD. Tomēr gan Braients, gan Karla neatbilst kritērijiem sakarā ar papildu saistībām, kas saistītas ar viņu galveno dzīvesvietu. Braiena gadījumā viņam ir USD 100 000 mājas kapitāla līnija, kas palielina viņa saistības un samazina tā tīro vērtību zem USD 1 miljona. Tikmēr Karlas zemūdens hipotēka palielina viņas saistības un ierobežo viņas tīro vērtību.
Pienācīga pārbaude
Kā minēts, neviena oficiāla aģentūra vai institūcija neapstiprina investora akreditāciju, un sertifikāts netiek izsniegts. Tomēr kopš 2013. gada septembra SEC ir pieprasījusi, lai ikviens, kurš pārdod akreditētiem ieguldītājiem, veiktu virkni dažādu darbību, lai pārbaudītu šo statusu. Vairs nav atļauts vienkārši pateikt firmai vai atzīmēt rūtiņu, kas signalizē par personas kvalifikāciju.
Personas, kuras jūtas kvalificētas, var apmeklēt fondu un lūgt informāciju par iespējamām investīcijām. Šajā laikā vērtspapīru emitents izsniegs anketu, lai noteiktu, vai persona tiek kvalificēta kā “akreditēts ieguldītājs”. Anketai, iespējams, būs jāpievieno arī finanšu pārskati un informācija par citiem kontiem, lai pārbaudītu īpašumtiesības uz uzskaitītajiem aktīviem. uz tādu bilanci kā iepriekš. Uzņēmumi, visticamāk, novērtēs arī kredīta ziņojumu, lai novērtētu visus parādus, kas ir personai, kura vēlas iegūt akreditētu statusu.
Personām, kuru kvalifikācija balstās uz gada ienākumiem, iespējams, būs jāiesniedz nodokļu deklarācijas, W-2 veidlapas un citi dokumenti, kas norāda algu. Privātpersonas var arī apsvērt vēstules no CPA, nodokļu advokātu, investīciju brokeru vai konsultantu pārskatiem.
Grunts līnija
Akreditētiem investoriem ir iespēja veikt ieguldījumus nereģistrētos ieguldījumos, ko nodrošina uzņēmumi, piemēram, privātā kapitāla fondi, riska ieguldījumu fondi, riska kapitāla firmas un citi. Bet stingrie SEC noteikumi paredz, ka uzņēmumiem jāveic vairākas darbības, lai apstiprinātu investora statusu, kurš pretendē uz akreditētu statusu. Lai kvalificētos, akreditētam investoram jāpārsniedz noteikts gada ienākumu līmenis par diviem iepriekšējiem gadiem vai jāuztur neto vērtība virs USD 1 miljona (mīnus primārās dzīvesvietas vērtība).
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Alternatīvas investīcijas
Sabiedrības finansēšana neakreditētiem ieguldītājiem
Privātā kapitāla un riska kapitāla robeža
Veidi, kā ieguldīt Uber, pirms tas tiek publiskots
Riska ieguldījumu fondu ieguldīšana
Kas ir riska ieguldījumu fondi?
Investēšana uz nekustamo īpašumu
Kā ieguldīt privātā kapitāla tirgū
Drošības fondi
Riska ieguldījumu fonda uzticamības pārbaude
Privātā kapitāla un riska kapitāla robeža
Kā izveidot savu privātā kapitāla fondu
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Akreditēts ieguldītājs Akreditētam investoram ir finanšu sarežģītība un spēja uzņemties augsta riska un augstas atlīdzības ceļu, veicot ieguldījumus nereģistrētos vērtspapīros, un tiek noteiktas noteiktas SEC papildu aizsardzības. Privātais investīciju fonds Definīcija Privātais ieguldījumu fonds ir fonds, kas nav atvērts regulāriem ieguldītājiem. vai plašākai sabiedrībai vairumā gadījumu. vairāk Eņģeļu ieguldītājs Eņģeļu investors parasti ir liels tīrās vērtības indivīds, kurš parasti sniedz finansiālu atbalstu maziem jaundibinātiem uzņēmumiem vai uzņēmējiem, apmaiņā pret pašu kapitālu. sarežģītāka investora definīcija Izsmalcināts ieguldītājs ir ieguldītāja veids ar ievērojamu tīro vērtību un pieredzi, kas ļauj izmantot uzlabotas investīciju iespējas. vairāk Neakreditēts ieguldītājs Neakreditēts ieguldītājs ir ikviens, kurš neatbilst SEC ienākumiem vai tīrās vērtības prasībām akreditētiem investoriem. vairāk Neto vērtība Neto vērtība ir uzņēmuma vērtības mērs, un to var attiecināt arī uz indivīdiem, korporācijām, sektoriem un pat valstīm. vairāk