Kāda ir kopējā aktīvu un kapitāla attiecība - KPN?
Kopējā aktīvu un kapitāla attiecība (TAC), ko dēvē arī par TAC reizinājumu, bija normatīvs ierobežojums Kanādas finanšu institūcijām piesaistītajiem bankas piesaistītajiem līdzekļiem, ko regulēja Finanšu iestāžu superintendenta birojs (OSFI). Kopš tā laika to aizvieto ar jaunu aizņemto līdzekļu īpatsvaru, pamatojoties uz Bāzeles III vispārējo tiesisko regulējumu, un praksē to vairs neizmanto.
Kā aprēķināt kopējo aktīvu un kapitāla attiecību - KPN
Kopējā aktīvu un kapitāla attiecība tika aprēķināta, dalot kopējos bilances aktīvus un dažus ārpusbilances posteņus, kas saistīti ar kredītrisku, ar kopējo normatīvo kapitālu. Kanādas banku KPN attiecība vienmērīgi pieauga no 1960. gadu sākuma līdz 1980. gadam, kad tā sasniedza maksimumu aptuveni 40. Pēc tam lielām bankām tika piemērots aktīvu un kapitāla reizinājums 30 no 1982. līdz 1991. gadam, kad tika noteikta oficiāla augšējā robeža 20..
Šis griestu līmenis bija spēkā līdz brīdim, kad tika nolemts, ka bankas, kas atbilst noteiktiem nosacījumiem, var saņemt atļauto daudzkārtni, kas sasniedz pat 23, salīdzinot ar dažām Amerikas bankām, kuru KPN koeficienti finanšu krīzes laikā bija lielāki par 40.
Relatīvi zemais banku piesaistīto līdzekļu līmenis finanšu krīzes sākumā nozīmēja, ka Kanādas bankas izvairījās no zaudējumiem un saskārās ar mazāku spiedienu uz aizņemto līdzekļu izmantošanu nekā to starptautiskie bankas, mazinot lejupslīdi. Pateicoties milzīgajam valdības apdrošināto hipotēku līmenim to bilancēs, pēc rekordaugsta mājokļu uzplaukuma Kanādas banku pirmā līmeņa aizņemto līdzekļu rādītāji - banku spēju novērtēt zaudējumus lielums - ir nokritušies zem viņu Amerikas un Eiropas vienaudžiem.
Starpība starp KPN un OSFI
OSFI TAC aizstāja ar aizņemto līdzekļu koeficientiem 2015. gadā, kas bija daļa no tās paātrinātās Bāzeles III kapitāla noteikumu ieviešanas, kuru termiņš ir 2022. gads. Saskaņā ar Bāzeles III noteikumiem Kanādas bankām ir jāuztur kopēja pirmā līmeņa pamata kapitāla (CET1) kapitāla attiecība 4, 5% no riska svērtiem aktīviem (RWA), pirmā līmeņa pamata kapitāla attiecība 6% no RWA un kopējais kapitāla koeficients 8% no RWA. Tā rezultātā KPN praksē vairs neizmanto.
Kopējā aktīvu un kapitāla attiecības (TAC) ierobežojumi
Bet CET1 koeficienti var būt maldinoši, jo tie ir atkarīgi no subjektīvās riska pakāpes. Tā kā Kanādas bankām ir atļauts izmantot zemāku riska pakāpi nekā viņu vienaudžiem no ASV, tās izmanto agresīvas aizņemto līdzekļu summas un rada lielāku risku. Jautājums ir, kā tas viss izspēlētos, ja Kanādas mājokļu uzplaukums pagrimtos, un bankas būtu spiestas turēt vairāk kapitāla nekā pašlaik.
Pagaidām OSFI ir devusi Kanādas lielākajām bankām lielāku elastību attiecībā uz to kapitāla prasībām. 2018. gadā tas samazināja viņu Bāzeles II kapitāla “izejas līmeni”, kas ierobežo iekšējā riska modeļu izmantošanu minimālā kapitāla prasību aprēķināšanai līdz 72, 5% no 90%.
