Saskaņā ar Vīna institūta, Kalifornijas vīna darītavu un ar vīnu saistītu uzņēmumu konsorcija datiem, amerikāņi gadā patērē gandrīz miljardu galonu vīna - aptuveni 3 galonu uz cilvēku. Tūkstošgades dzer vairāk vīna nekā citas paaudzes - vīna patēriņš šajā grupā ir pieaudzis par aptuveni 10%, pat samazinoties alus patēriņam, un, tā kā tie aizvieto citas vecuma grupas, vīna krājumiem varētu būt ievērojams augšupvērsts pieaugums. Tendence ir laba mazajai, bet augošajai vīnu ražojošo un izplatītāju uzņēmumu grupai, piemēram, Truett-Hurst, Inc. (THST) vai Constellation Brands, Inc. (STZ).
Vīna krājuma veiktspēja 2019. gadā
Pēc pastāvīga izaugsmes ceturtdaļgadsimta laikā 2018. un 2019. gadā vīna pārdošanas apjomi ir palēninājušies. Viens no galvenajiem šīs maiņas iemesliem ir tas, ka pārdošanas apjoma pieaugumu aizēno dzērienu iespēju paplašināšana, ko rada mainīgās patērētāju izvēles. Savu lomu spēlēja arī legalizēto kaņepju konkurence.
Papildus tam, ka zīmoli pēdējos gados daudzos gadījumos ir apvienojušies, un investoriem, kas vēlas piedalīties vīna krājumu spēlē, ir maz iespēju. Uz tām iespējām, kuras joprojām pastāv, tiek izdarīts grūts pārdošanas un peļņas normu spiediens. Neskatoties uz to, ir daži vīna krājumi, kuriem ir izdevies plaukt un, iespējams, tas turpinās darboties arī 2020. gadā.
Šeit apskatīsim labākos individuālo vīna krājumus. Mēs katrs esam salīdzinājuši ar S&P Pārtikas un dzērienu atlases nozares indeksu (SPSIFB) kā viena etalona vidējo viena gada ienesīgumu 12, 14%.
Visi dati ir aktuāli no 2020. gada 13. janvāra.
Taustiņu izņemšana
- Lai arī ne mazums vīna ražošanas uzņēmumu ir kļuvuši publiski pieejami, pieaugošais tūkstošgadu vīna dzērāju skaits, kas sasniedz lielāku nopelnīšanas potenciālu, liecina par nozares spēcīgu augšupejošu potenciālu. Vidējais vīna patēriņš uz vienu iedzīvotāju palielinās, pat ja alus patēriņš samazinās. Uzņēmumi, kas Vīna izspēlēs ietilpst niecīgais Truett-Hurst, milzu Diageo, daudzveidīgie Constellation Brands un MGP Ingredients.
Truett-Hurst (THST)
- Tirgus robeža: USD 5 miljoniPakalpojums salīdzinājumā ar SPSIFB: 15, 30%
Kalifornijas štatā esošais Truett-Hurst ir niecīgs (nano-cap) vīna ražotājs, kas parasti tirgojas par santīma krājumiem. Uzņēmums no vidējā līmeņa Healdsburgā ražo vidējas klases vīnus ar TH etiķeti. Truett-Hurst arī ražo alkoholiskos produktus ar nelielu alternatīvu zīmolu izvēli.
Truett-Hurst akciju cena pagājušā gada janvārī pieauga daļēji tāpēc, ka uzņēmums pieņēma lēmumu atpirkt krājumus par likvidācijas cenām, lai palielinātu vērtību esošajiem akcionāriem. Šis solis ir palīdzējis novietot Truett-Hurst bez parādiem, ļaujot uzņēmumam uzkrāt skaidras naudas daudzumu. Martā tas tika izslēgts no Nasdaq un tagad tirgojas ārpusbiržas tirgū, kas var samazināt izmaksas un vēl vairāk palielināt peļņu.
Diageo (DEO)
- Tirgus maksimālā robeža: USD 99, 13 miljardiPrezultāts salīdzinājumā ar SPSIFB: 22%
Diageo ir viens no lielākajiem destilācijas uzņēmumiem pasaulē. 1886. gadā dibinātais uzņēmums Londonā ražo daudzus populārākos destilētos dzērienus, ieskaitot Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys un daudzus citus. Lai arī Diageo bizness koncentrējas uz destilētu stipro alkoholisko dzērienu un alus ražošanu, uzņēmums ir iesaistīts arī vīna nozarē, veicot ieguldījumus Moet Hennessy un citos ražotājos. Tās produkti tiek izplatīti visā pasaulē, un uzņēmums ļoti cenšas nodrošināt ēdināšanu atbilstoši reģionu vietējām gaumēm. Saskaņā ar uzņēmuma pārskatiem Diageo vadība ir optimistiska par to, ka neliela, bet vienmērīga izaugsme turpināsies arī nākotnē.
Zīmola Constellation (STZ)
- Tirgus robeža: USD 37, 67 miljardiPerformācija salīdzinājumā ar SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands ir Roberta Mondavi un citu ražotāju alus, destilētu alkoholisko dzērienu un vīnu ražotājs. Un tas pievieno vēl vienu atpūtas "grēka" patēriņa priekšmetu tā atkārtojumam: Uzņēmums ir ieguldījis apmēram 4 miljardus dolāru legālā kaņepju ražotāja Canopy Growth Corp. (CGC).
Uzņēmumam pēdējos gados ir veicies diezgan labi, kopš 2016. gada sākuma ieņēmumi ir pieauguši par vairāk nekā 20%.
MGP sastāvdaļas (MGPI)
- Tirgus robeža: USD 861.57. Veiktspēja salīdzinājumā ar SPSIFB: 28.43%
MGP Ingredients tehniski nemaz nav vīna krājums; drīzāk tas ir Kanzasas uzņēmums, kas specializējas gan pārtikas, gan dzērienu sastāvdaļās, kas saistītas ar destilētu stipro alkoholisko dzērienu rūpniecību. Uzņēmums ražo un izplata arī dažādus stipros alkoholiskos dzērienus un citus alkohola izstrādājumus.
Lai arī MGP šobrīd nenodarbojas ar vīna darīšanu, tas tomēr ir ievērojams izpildītājs: atklājot 2020. gadu, piecu gadu laikā krājumi palielinājās par 215%. Piecu akciju cenu pieauguma gadu laikā MGP Ingredients sasniedza peļņu par akciju (EPS) 19% gadā.
Grunts līnija
Vīna darīšana ir dārgs un riskants biznesa pasākums, un tad nav pārsteigums, ka ieguldījumi vīna krājumos ir arī līdzīgi. Lai arī šajā mazajā nozarē neapšaubāmi ir izaugsmes iespējas, investori vislabāk var rīkoties piesardzīgi.
