Savā 2019. gada uzrunā par Savienoto Valstu prezidentu Trumps paziņoja par infrastruktūras plānu, lai “mūsu zemē izveidotu mirdzošus jaunus ceļus, tiltus, lielceļus, dzelzceļus un ūdensceļus”. Šīs 2 triljonu dolāru saistības par izdevumiem sabruka pēc politiskām ķibelēm vēlāk Gads. Neskatoties uz to, pastāv nepieciešamība, padarot biržā tirgotos fondus (ETF), kas koncentrējas uz šo nozari, pievilcīgus.
Amerikas vadošie infrastruktūras ETF regulāri maksā glītas dividendes. Uzņēmumos, kas veido infrastruktūru, ir daudz stabilitātes, jo to līgumi parasti tiek noslēgti uz pagarinātiem termiņiem. Ieņēmumi ir stabili, un ieņēmumi nākotnē ir paredzami.
Līdzīgi kā daudzās citās nozarēs 2020. gadā faktors būs tehnoloģija un tehnoloģiju traucējumi. Tāpēc daudzas prognozes par plāniem un nozares vadošajiem uzņēmumiem ļoti ietekmēs tādi faktori kā izmaiņas elektroenerģijas ražošanā, transporta veidos un sakaru metodēs. Infrastruktūras kategorijā uzvarētāji, visticamāk, būs ieguvēji tehnoloģisko jauninājumu jomā.
Tā rezultātā ir paredzams, ka infrastruktūras nozare plaši augs, jo izveidoti uzņēmumi piedāvā lielākas dividendes, lai vilinātu investorus. Zemāk ir četri no labākajiem infrastruktūras ETF ar atdeves impulsu, kas paredzēts līdz 2020. gadam. Līdzekļi tika izvēlēti, pamatojoties uz kategorijas darbību. Ņemiet vērā, ka neviens no šiem ETF nav tikai ASV infrastruktūras spēlējums - viņi iegulda visā pasaulē, bet visiem tiem ir ievērojama ASV pakļautība; apmēram 30% līdz 40% pārstāvēto valstu mēdz būt amerikāņi.
Visi skaitļi ir spēkā no 2020. gada 3. janvāra.
galvenie takeaways
- Nepieciešamība pēc jauniem ceļiem, tiltiem, automaģistrālēm, tuneļiem un cita veida infrastruktūras joprojām pastāv, un tas var padarīt infrastruktūras ETF par labu spēli. Četriem vadošajiem ASV ETF, kas specializējas šajā nozarē, ietilpst SPDR S&P Globālā infrastruktūras ETF (GII), iShares Globālās infrastruktūras ETF (IGF), Legg Mason Globālās infrastruktūras ETF (INFR) un FlexShares STOXX Globālās plašās infrastruktūras indeksa fonds (NFRA).
1. SPDR S&P globālā infrastruktūras ETF (GII)
- Neto aktīvi: 402.48Mežs: 3.12% Viena gada ikdienas kopējā atdeve: 25.28% Izmaksu attiecība (neto): 0.40%
Šis fonds seko S&P Globālajam infrastruktūras indeksam, kuru veido 75 labākie publiskajā apgrozībā esošie infrastruktūras uzņēmumi visā pasaulē. Tā mērķis ir imitēt šī etalona kopējo sniegumu, un tāpēc vismaz 80% no saviem aktīviem tur indeksa vērtspapīros. Tas arī iegulda depozitārija ieņēmumos, kuru pamatā ir vērtspapīri no indeksa. Nozares ziņā tā lielākie svari ir rūpniecībā (galvenokārt transportā) un komunālajos pakalpojumos (katrs aptuveni 40% no portfeļa), kur enerģija ir tālu trešdaļa (19, 71%). Tai piederošie uzņēmumi galvenokārt atrodas ASV, Kanādā un Austrālijā.
2. iShares globālās infrastruktūras ETF (IGF)
- Neto aktīvi: 3.38BIzeja: 3.16% Viena gada ikdienas kopējā atdeve: 25.31% Izmaksu attiecība (neto): 0.46%
Šis fonds - lielākais, vecākais un likvīdākais infrastruktūras kategorijā - seko arī S&P Globālās infrastruktūras indeksam, tāpēc tā sektors un valsts svērums ir diezgan līdzīgs GII fondam. Tomēr tas tur 90% no saviem aktīviem vērtspapīros no bāzes indeksa. Tas var arī ieguldīt vērtspapīros, kas ir līdzīgi indeksa vērtspapīriem. Līdz 10% no tā aktīviem var tikt ieguldīti nākotnes līgumos, iespējas līgumos un mijmaiņas darījumos. Tas iegulda tikai uzņēmumos, kas atrodas attīstītajās valstīs.
3. Legg Mason globālās infrastruktūras ETF (INFR)
- Neto aktīvi: 21.56Mežs: 3.36% Viena gada ikdienas kopējā atdeve: 23.85% Izmaksu attiecība (neto): 0.40%
INFR seko RARE globālajam infrastruktūras indeksam, vismaz 80% no saviem līdzekļiem turot indeksa vērtspapīros. Visi indeksa vērtspapīri, kas atrodas gan attīstītajos, gan jaunattīstības tirgos, ir arī MSCI ACWI All Cap indeksā. INFR šobrīd uzsver komunālo pakalpojumu uzņēmumus; gandrīz puse portfeļa (48, 25%) pieder šai nozarei. Enerģētikas un rūpniecības uzņēmumiem ir arī ievērojams svērums. Neparasti, ka savā fondā fonds iekļauj arī telekomunikāciju uzņēmumus - kabeļu un satelīta pakalpojumu sniedzējus. Apmēram viena trešdaļa tās uzņēmumu atrodas ASV; Kanāda, Japāna un Austrālija ir citas galvenās valstis.
4. FlexShares STOXX Globālais plašās infrastruktūras indeksa fonds (NFRA)
- Tīrie aktīvi: 1, 57BIzeja: 2, 33% Viena gada ikdienas kopējā atdeve: 25, 73% Izmaksu attiecība (neto): 0, 47%
Šī fonda etalons ir STOXX globālais plašās infrastruktūras indekss, kas ir paredzēts, lai izsekotu to infrastruktūras uzņēmumu darbības rādītājus, kuri atrodas gan attīstītajos, gan topošajos tirgos, ieskaitot ASV NFRA vismaz 80% no saviem aktīviem iegulda indeksa vērtspapīros (vai ADR un GDR, pamatojoties uz tām). Nozares ziņā NFRA uzsver rūpniecību (34, 58% no portfeļa), komunālos pakalpojumus (24, 52%) un, tāpat kā INFR, sakaru pakalpojumus (24, 80%). Lielākā daļa tās akciju atrodas ASV, Kanādā vai Japānā.
