Kolosāla apvienošanās starp diviem tabakas industrijas ievērojamākajiem uzņēmumiem - Philip Morris International Inc. (PM) un Altria Group, Inc. (MO) - ir kūpināta. Nepilnu mēnesi pēc tam, kad abas firmas izvirzīja ierosināto savienību, Filips Moriss trešdien paziņoja, ka ir izbeidzis sarunas par apvienošanos 187 miljardu ASV dolāru vērtībā un tā vietā koncentrēsies uz IQOS ierīces - termiski neapdedzināmas tabakas izstrādājuma, ko apstiprinājusi Pārtika - uzsākšanu. un Narkotiku pārvalde (FDA) - kā daļu no abpusējām interesēm ar Altria, lai sasniegtu nākotni, kas nesmēķē.
Pēc Reuters ziņām, kāds no sarunām pazīstamais avots sacīja, ka Filips Moriss ir saņēmis aukstas pēdas darījumā, jo regulatīvais spiediens tika izdarīts uz vaping ierīču izgatavotāja Juul Labs - uzņēmuma, kurā Altria pieder 35% akciju. Trumpa administrācija nesen ierosināja aizliegt visas aromatizētās e-cigaretes, kas veido 80% no Juul pārdošanas apjoma, pēc pēdējos divos gados pusaudžiem to lietošanas pieauguma. Filips Moriss arī saskārās ar pieaugošu neapmierinātību no akcionāriem, kuri palika skeptiski noskaņoti par to, kādas priekšrocības radīs abu tabakas firmu sasaistīšana.
Ziņas par neveiksmīgo apvienošanos sakrīt ar Juul izpilddirektoru Kevinu Burnsu, kurš dodas ceļā uz KC Crosthwaite, kurš pamet savu lomu kā Altria galvenā stratēģija un izaugsmes virsnieks. Instalējot pieredzējušu tabakas veterānu e-cigarešu uzņēmuma vadībai, tas var liecināt par Juula nodomu sadarboties ar regulatoriem.
Raugoties no tehniskā viedokļa, Philip Morris un Altria, kā arī Londonā bāzētā British American Tobacco plc (BTI) akciju cenas atrodas kritiskā atbalsta līmenī un šķiet gatavas turpināt vakardienas nozares atvieglojumu ralliju. Apskatīsim katru jautājumu sīkāk un izskaidrosim dažas iespējamās tirdzniecības iespējas.
Filips Moriss International Inc. (PM)
Filips Moriss ražo un pārdod cigaretes un citus produktus, kas satur nikotīnu, kā arī saistītās elektroniskās ierīces un aksesuārus. Uzņēmums, kas slēpjas tādos ikoniskos cigarešu zīmolos kā Marlboro un Chesterfield, otrajā ceturksnī ziņoja par koriģētajiem ieņēmumiem 1, 46 USD par akciju, pārdodot 7, 7 miljardus USD. Abi skaitļi pārsniedza Volstrītas cerības reģistrēt stabilu gada pieaugumu par 8, 5% un 5, 4%, izmantojot nemainīgu valūtu. Pēc ziņojuma par optimistiskajiem ieņēmumiem Barclays analītiķis Guaravs Džains paaugstināja Filipu Morisu no vienāda svara uz lieko svaru un paaugstināja cenu mērķi no 82 USD līdz 100 USD. Jains minēja uzņēmuma pārskatītās ieņēmumu pieauguma vadlīnijas par 6% izmaiņām. Tirgojoties ar cenu 75, 28 USD ar tirgus kapitalizāciju USD 117, 12 miljardu apjomā un piedāvājot 6, 54% dividenžu ienesīgumu, krājumi līdz šim ir atgriezušies par 12, 36% (YTD), pārspējot tabakas nozares vidējo rādītāju par 8, 43%, sākot ar 2019. gada 26. septembri.
Kopš jūnija sākuma Philip Morris akcijas ir svārstījušās dilstošā kanālā par USD 14. Ziņas par neveiksmīgo apvienošanos ar Altria palielināja akciju cenu vairāk nekā 5% apjomā no modeļa zemākās tendences - tas varētu būt kanāla augstākās tendences testēšana tuvākajā laikā par USD 84. Tirgotājiem, kuri vēlas pozicionēt līdzpārdošanu līdz šim līmenim, jāiesniedz stop-loss orderis nedaudz zem USD 74, lai aizsargātu pret pēkšņu cenu maiņu. Tirdzniecība piedāvā pievilcīgu riska un ieguvuma attiecību gandrīz 1: 7, pieņemot, ka izpilde notiks pēc vakardienas noslēguma cenas (peļņa par akciju 8, 70 USD pret risku 1, 30 USD par akciju).
Altria Group, Inc. (MO)
Ričmondā, Virdžīnijas štatā esošā Altria grupa Amerikas Savienotajās Valstīs pārdod cigaretes, izstrādājumus bez dūmiem un vīnu. 100 gadus vecā tabakas giganta ienākumi pieauga par 8, 9%, salīdzinot ar gadu iepriekšējo ceturksni, ko palielināja ienākumi no uzņēmuma smēķējamo un nesmēķējamo produktu segmentiem, kā arī lielāki koriģētie ienākumi no Altria pašu kapitāla ieguldījumiem titāna Anheuser-Busch InBev alus darīšanā. SA / NV (BUD). Analītiķiem ir noteikts 12 mēnešu akciju mērķis USD 54, 71 vērtībā, kas nozīmē 35% pieaugumu no trešdienas 40, 56 USD atzīmes. Sākot ar 2019. gada 26. septembri, Altria akciju tirgus vērtība ir 75, 78 miljardi USD, to ienesīgums ir 8, 25% un tie ir aptuveni 13% zemāka nekā gada laikā.
Cigarešu ražotāju akciju cena laikposmā no janvāra beigām līdz martam strauji pieauga, bet kopš tā laika ir bijusi ierobežota šaurā dilstošā kanālā. Pašlaik šķiet, ka krājumi meklē atbalstu 40 USD līmenī netālu no modeļa apakšējās tendences un janvāra svārstībām. Pirms ieņemt garu pozīciju, tirgotāji var gaidīt, kad mainīgā vidējās konverģences novirzes (MACD) līnija šķērsosies virs signāla līnijas, lai saņemtu papildu apstiprinājumu. Tiem, kas veic tirdzniecību, vajadzētu apsvērt iespēju noteikt peļņas gūšanas kārtību no USD 45 līdz 46, ja cena saskaras ar pretestību no 50 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA) un kanāla augšējās tendences. Ierobežojiet negatīvos rādītājus, nosakot pieturvietas zem septembra zemākā līmeņa - 39, 30 USD.
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco ar Glo pārdod tradicionālos tabakas un nikotīna izstrādājumus, kā arī tvaika e-cigaretes, ieskaitot tās Vype zīmolu, apsildāmu tabaku. Uzņēmuma portfelī plaši pazīstami zīmoli ietver Dunhill, Camel un Benson & Hedges. Tabakas gigants 83, 22 miljardu dolāru vērtībā, kura 2019. gada pirmajā pusē bija sasniedzis 4, 1% pieaugumu, šā mēneša sākumā paziņoja, ka līdz janvārim kā jaunais izpilddirektors plāno samazināt 2300 darba vietas jeb nedaudz vairāk par 4% no sava darbaspēka. Džeks Boulss cenšas gūt ieņēmumus pretrunīgi vērtētajās e-cigaretēs. Sākot ar 2019. gada 26. septembri, British American Tobacco akciju sporta veidi ir labākie YTD rezultāti no trim apspriestajiem uzņēmumiem, atdodot 18, 03%, un tas arī maksā vilinošu 7, 43% dividenžu ienesīgumu.
Kopš 2019. gada augstā līmeņa, kas nedaudz pārsniedz 41 USD, martā uzņēmuma akcijas ir tirgojušās plašā augšupejošā trīsstūrī, un ne buļļi, ne lāči nespēj pārņemt kontroli pār cenu rīcību. Pozitīvākā situācijā akciju kurss trešdien pieauga par 3% augstāks pēc tam, kad pamestais apvienošanās stāsts skāra ziņu vadus, noslēdzoties virs 200 dienu SMA un īstermiņa tendences līnijas, kas atradās trīsstūra modelī. Tiem, kas vēlas iegādāties šeit, vajadzētu padomāt par peļņas mērķa noteikšanu netālu no iepriekšminētā YTD augstā līmeņa un zaudējumu samazināšanu, ja cena noslēgsies zem 24. septembra zemākā līmeņa - USD 35, 23. Pārvaldiet risku, grozot apstāšanās rīkojumus līdz izrāviena punktam, ja krājumi pārvietojas virs trīsstūra augšējās tendences līnijas par 38 USD.
StockCharts.com
