Kas ir peļņas rādītājs?
Peļņas bloķēšana attiecas uz iepriekš nerealizēta vērtspapīrā uzkrātās peļņas realizāciju, aizverot visus vai daļu turējumu. Kad ieguldītājam ir atvērta pozīcija, viņš var uzkrāt nerealizētus vai papīra ienākumus vai zaudējumus, kas netiek realizēti, līdz pozīcija tiek slēgta. Kā piemēru var minēt gadījumus, kad investors, kura vērtspapīrs ir ilgs, var gūt peļņu pārdodot savu akciju peļņas gūšanai. Šādi rīkojoties, tie vairs nav pakļauti izmaiņām pamatā.
Pazīstams arī kā “realizācija” vai “naudas izņemšana no galda”.
Izpratne par peļņas trūkumu
Tirgotāji un investori var gūt peļņu daudz dažādu iemeslu dēļ, taču bieži tas ir jādara, lai samazinātu risku.
Ilgtermiņa investori var gūt peļņu, lai saglabātu savu portfeļa līdzsvaru. Piemēram, investors, iespējams, ir sācis ar portfeli, kas ir sadalīts vienādi starp pieciem fondiem. Ja viena fonda pārsniegums ir lielāks, tā portfeļa sadalījums var pieaugt no 20 procentiem līdz 30 procentiem, kas pakļauj ieguldītāju papildu riskam. Ieguldītājs var ieslodzīt peļņu par daļu no pārspējošā fonda un pārdalīt ieņēmumus starp pārējiem četriem fondiem, lai saglabātu ideālu portfeļa sadalījumu, kas samazina risku un palielina peļņu.
Īstermiņa tirgotāji bieži gūst peļņu, lai gūtu ienākumus un samazinātu risku. Piemēram, tirgotājs var atvērt garu pozīciju pēc bullish paziņojuma par ienākumiem ar virkni cenu mērķu. Pēc tam, kad krājumi ir sasnieguši pirmo cenu mērķi, tirgotājs var gūt peļņu par vienu trešdaļu pozīcijas un turpināt turēt pārējās divas trešdaļas no pozīcijas, līdz tiek sasniegts augstāks cenas mērķis. Tādā veidā tirgotājs noņem naudu no galda un samazina to risku, ja krājumiem pēkšņi vajadzētu samazināties.
Tirgotāji nosaka mērķus peļņas gūšanai, izmantojot dažādus tehniskās analīzes veidus, piemēram, tehniskos rādītājus vai diagrammu modeļus, turpretī ilgtermiņa investori var gūt peļņu, pamatojoties uz aktīvu sadalījumu vai riska toleranci.
Peļņas fiksēšanas piemērs
Pieņemsim, ka jūs iegādājaties 100 Acme Co. akcijas par USD 12 un divas dienas vēlāk cena pieauga līdz 36 USD. Visa iespējamā peļņa netiek realizēta, jo pozīcija nav daļēji vai pilnībā slēgta. Ja krājums pārvietojas zemāk, jūsu peļņa samazināsies un otrādi, ja tā palielināsies. Jūs varat nolemt bloķēt peļņu, pārdodot 50 akcijas, jo 50 x 36 USD = 1800 USD. Pat ja krājums beigsies līdz USD 1, jūs joprojām būsit nopelnījis. Citiem vārdiem sakot, peļņas bloķēšana ļāva ieguldījumos “spēlēt ar mājas naudu”.
