Ko nozīmē stohastiskā nepastāvība?
Stohastiskā nepastāvība attiecas uz faktu, ka aktīvu cenu nepastāvība nav konstanta, kā tiek pieņemts Black Scholes iespēju cenu noteikšanas modelī. Stohastiskās volatilitātes modelēšana mēģina labot šo problēmu ar Black Scholes, ļaujot nepastāvībai laika gaitā mainīties.
Vārds "stohastisks" attiecas uz kaut ko nejauši noteiktu un to, iespējams, precīzi neparedzēt. Stohastiskās modelēšanas kontekstā tas attiecas uz nejaušu mainīgo lielumu secīgām vērtībām, kas nav neatkarīgas. Stohastisko nepastāvības modeļu piemēri ir Hestona modelis, SABR modelis un GARCH modelis.
Izpratne par stohastisko nepastāvību (SV)
Stohastiskie opciju svārstīguma modeļi tika izstrādāti, ņemot vērā nepieciešamību modificēt Black Scholes modeli opciju cenu noteikšanai, kas nespēja efektīvi ņemt vērā pamatā esošā vērtspapīra cenu nepastāvību. Melnā Šolsa modelī tika pieņemts, ka pamatā esošā vērtspapīra nepastāvība ir nemainīga, savukārt stohastiskās volatilitātes modeļos tiek ņemts vērā fakts, ka pamatā esošā vērtspapīra cenu nepastāvība svārstās. Stohastiskās volatilitātes modelēšana cenu nepastāvību traktē kā izlases mainīgo. Ļaujot cenai mainīties stohastiskās nepastāvības modeļos, tika uzlabota aprēķinu un prognožu precizitāte.
