Biržā tirgoto fondu (ETF) telpa pastāvīgi meklē jaunas izaugsmes robežas. Pēdējos gados viedais beta ir nodrošinājis izcilu izaugsmi. Gudrajā beta telpā daudzfaktoru ETF ir potenciāls stimulēt izaugsmi turpmākajos gados. Lai gan daudzi daudzfaktoru ETF joprojām ir jauni pēc fondu nozares standartiem, daži ir iesākuši daudzsološu sākumu. "Balstoties uz fondu plūsmām, investori negaida, kad ETF sasniegs jubileju pirms ieguldījumiem, jo daudzi no šiem jaunajiem produktiem ir nokārtojuši pavērsiena punktu 100 miljonu ASV dolāru apmērā, " paziņojumā norādīts ETF un savstarpējo fondu pētījumu CFRA pētniecības direktors Tods Rosenbluts. Pirmdien.
Viens no daudzfaktoru ETF, kas nav "vecs", bet ir stabils, ir JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS debitēja 2015. gada septembrī, un tā pārvaldītajos aktīvos ir gandrīz 500 miljoni dolāru, padarot to par lielāko no JPMorgan Asset Management ASV koncentrētajiem akciju ETF. JPUS seko Russell 1000 diversificēto faktoru indeksam, "kurš izmanto uz noteikumiem balstītu pieeju, apvienojot riska svērtā portfeļa veidošanu ar daudzfaktoru drošības pārbaudi, kuras pamatā ir vērtības, kvalitātes un impulsa faktori", liecina JPMorgan Asset Management.
JPUS ne tikai cenšas panākt augšupvērstus, kad krājumi palielinās ", bet arī cenšas samazināt negatīvos rādītājus, izmantojot riska svērto pieeju portfeļa veidošanai, " sacīja Rozenblūts. Kopš ienākšanas tirgū 2015. gada septembrī JPUS ir pārspējis S&P 500 un Russell 1000 indeksu vidēji par 220 bāzes punktiem. Turklāt JPUS kopš darbības sākuma ir bijis par 180 bāzes punktiem mazāk nepastāvīgs nekā šie etaloni.
Kopš darbības uzsākšanas JPUS ir nodrošinājis salikto gada pieauguma līmeni (CAGR) 13, 5%, kas tajā pašā laika posmā ir lielāks par S&P 500 un Russell 1000 indeksu. Šajā laikā JPUS maksimālais kredītsaistību samazinājums bija 11, 7%, kas ir vidēji par aptuveni 200 bāzes punktiem mazāk nekā S&P 500 un Russell 1000 indeksa kredīta izņemšana kopš JPUS debijas.
Kopš darbības uzsākšanas līdz 2018. gada janvāra beigām JPUS ieguldīto USD 10 000 vērts bija vairāk nekā USD 15 000, liecina emitenta dati. JPUS pieder 526 akcijas. Neviena no šīm saimniecībām nepārsniedz 0, 73% no ETF svara. JPUS portfeļa kapitāla atdeve (ROE) ir 19% jeb vairāk nekā 130 bāzes punkti virs salīdzināmā rādītāja Russell 1000 indeksā. JPUS gada izdevumu attiecība ir 0, 19%, liekot to lētāk izmantot ASV liela apjoma viedo beta fondu tirgū. (Plašāku informāciju skatiet: Daudzfaktoru ETF nāk no vecuma .)
