Kas ir riska diagramma?
Riska diagramma, kas pazīstama arī kā peļņas grafiks, ir divdimensiju grafisks attēlojums, kas parāda peļņas vai zaudējumu iespēju diapazonu opciju tirdzniecībai. Horizontālā ass parāda bāzes vērtspapīra cenu pēc termiņa beigām, bet vertikālā ass - potenciālo peļņu / zaudējumus. Bieži saukta par "peļņas / zaudējumu diagrammu vai p & l diagrammu", šī diagramma nodrošina ērtu veidu, kā izprast un vizualizēt sekas, kas var rasties opcijai dažādās situācijās.
Izpratne par riska grafiku
Var parādīt riska grafikus, lai parādītu iespējamos izmaksu ieguvumus atsevišķām opcijām, kā arī sprediem vai kombinētām stratēģijām. Riska grafikus var izveidot arī īsām pozīcijām vai sarežģītām stratēģijām, piemēram, tauriņiem, statņiem, condoriem vai vertikāliem sprediem.
Riska diagrammas piemēri
Zemāk esošajā piemērā parādīta riska diagramma peļņas vai zaudējumu potenciālam, izmantojot ABC Corp vienkāršu tālsarunu pozīciju ar 60 dienām līdz derīguma termiņa beigām, pamata cena 50, 00 USD, līguma lielums 100 (akcijas) un izmaksas (prēmija).) USD 2, 30 par akciju (par sākotnējiem izdevumiem kopsummā USD 230).
Taustiņu izņemšana
- Riska grafiks (vai peļņas grafiks) ir divdimensiju grafisks attēlojums, kas parāda peļņas vai zaudējumu iespēju diapazonu opciju tirdzniecībai. Riska grafika horizontālā ass parāda pamatā esošā vērtspapīra cenu tā derīguma termiņa beigās, savukārt vertikālā ass parāda potenciālo peļņu vai zaudējumus. Riska grafikus var izmantot arī, lai parādītu potenciālo peļņu arī starpībām, apvienošanas stratēģijām un sarežģītākiem darījumiem.
Ievērojiet, ka šajā diagrammā ir trīs dažādas līknes, no kurām katra atspoguļo peļņas / zaudējumu iespējas trīs dažādos laika periodos. Punktētā līnija ir šodien gūtā peļņa / zaudējumi, daļēji punktētā līnija ir peļņa / zaudējumi 30 dienas no šodienas, un cietā līnija ir peļņa / zaudējumi derīguma termiņa beigu datumā (60 dienas no šodienas). Kā redzat, laika gaitā opcijas laika vērtība samazinās, līdz tā sasniedz nulli, kurā brīdī opcijas īpašniekam ir maksimālie zaudējumi USD 230 (opcijas līguma izmaksas), kas rastos, ja opcija būtu netiek vingrināts. Tādējādi, izmantojot šāda veida diagrammas, opcijas īpašnieks var viegli apskatīt savu potenciālo peļņu / zaudējumus termiņa beigu datumā vai pirms tā. Ievērojiet arī zaļo vertikālo līniju 50 USD vērtībā, kas atspoguļo opcijas cenu, kas veido līknes lēciena punktu. Ja opcijas termiņš beidzas tad, kad pamatā esošie ABC krājumi ir mazāki par 50 USD, opcija zaudē spēku un ieguldītājs zaudē samaksāto prēmiju (kopumā USD 230). Ja krājums beidzas no USD 50 līdz 52, 30, tirgotājs zaudē daļu no samaksātās prēmijas. Ieguldītājam, kas pārsniedz 52, 30 USD, ir neierobežots peļņas potenciāls.
Zemāk redzamajā riska grafikā parādīti iespējamie ienākumi no 50 līdz 55 ilgtermiņa ienesīguma starpības (pazīstama arī kā vērša vertikālā starpība) KC fjūčeros, kur tiek ierobežota gan iespējamā peļņa, gan zaudējumi no stratēģijas.
