Kāda ir SEC raža?
SEC ienesīgums ir ASV vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) izstrādāts standarta ienesīguma aprēķins, kas ļauj taisnīgāk salīdzināt obligāciju fondus. Tā pamatā ir pēdējais 30 dienu periods, uz kuru attiecas fonda pieteikumi SEC. Ienesīguma skaitlis atspoguļo dividendes un procentus, kas nopelnīti periodā pēc fonda izdevumu atskaitīšanas. To sauc arī par "standartizētu ražu".
Izpratne par SEC ienesīgumu
SEC ienesīgumu izmanto, lai salīdzinātu obligāciju fondus, jo tie atspoguļo efektīvo procentu likmi, ko ieguldītājs var saņemt nākotnē. Tas tiek plaši uzskatīts par labu veidu, kā salīdzināt kopieguldījumu fondus vai biržā tirgotos fondus (ETF), jo šis ienesīguma mērs parasti ir ļoti konsekvents no mēneša uz mēnesi. Iegūtais ienesīguma aprēķins parāda ieguldītājiem, ko viņi nopelnītu ar ienesīgumu 12 mēnešu perioda laikā, ja fonds turpinātu nopelnīt tādu pašu likmi visu atlikušo gadu. Fondiem ir obligāti jāaprēķina šī raža. Šī peļņa atšķiras no sadales likmes, kas parasti tiek parādīta obligācijas vietnē.
SEC ienesīguma aprēķins
Lielākā daļa fondu aprēķina 30 dienu SEC ienesīgumu katra mēneša pēdējā dienā, lai gan ASV naudas tirgus fondi aprēķina un paziņo septiņu dienu SEC ienesīgumu. Standartizētā formula 30 dienu SEC ienesīgumam sastāv no četriem mainīgiem:
a = procenti un dividendes, kas saņemtas pēdējo 30 dienu laikā
b = uzkrātie izdevumi pēdējo 30 dienu laikā, izņemot atlīdzinājumus
c = vidējais dienā apgrozībā esošo akciju skaits, kuras bija tiesīgas saņemt sadalījumus
d = vienas akcijas maksimālā cena aprēķina dienā, perioda pēdējā dienā
Gada vidējā 30 dienu SEC ienesīguma formula ir:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Taustiņu izņemšana
- SEC ienesīgums ir standarta ienesīguma aprēķins, kas izstrādāts, lai godīgi salīdzinātu obligācijas. Ienesīguma aprēķins parāda ieguldītājiem, ko viņi nopelnītu ar ienesīgumu 12 mēnešu periodā, ja fonds turpinātu nopelnīt tādu pašu likmi visu atlikušo gadu.
SEC ražas piemērs
Pieņemsim, ka Investīciju fonds X nopelnīja USD 12 500 dividendēs un 3000 USD procentos. Fonds arī reģistrēja 6000 USD vērtus izdevumus, no kuriem 2000 USD tika atlīdzināti. Fondam ir 150 000 akciju, kuras ir tiesīgas saņemt sadales, un perioda pēdējā dienā, dienā, kad tiek aprēķināta peļņas likme, augstākā akciju cena bija 75 USD. Šajā scenārijā mainīgie ir vienādi:
a = 12 500 USD + USD, 3000 = 15 500 USD
b = 6 000 USD - 2 000 USD = 4 000 USD
c = 150 000
d = 75 USD
Kad šie skaitļi ir pievienoti formulai, tas izskatās šādi:
30 dienu ienesīgums = 2 x (((15 500 USD - 4000 USD) / (150 000 x 75 USD) + 1) ^ 6 - 1) vai 2 x (0, 00615) = 1, 23%
